人行放大招 促房貸利率市場化
大陸個人房貸利率將有大變革。圖爲福建龍巖建設中的房地產樓盤。（中新社資料照片）
大陸房貸利率將按LPR重新定價，百兆人民幣存量貸款利率受影響。（新華社資料照片）
爲加速利率市場化，同時引導房貸利率調降，中國人民銀行（大陸央行）28日發佈公告，確定從2020年3月1日起，規定將目前的浮動利率貸款的定價參考基準，從現行的貸款基準利率轉換爲LPR（貸款市場報價利率）。根據銀行業者估計，此次轉換形同已有的貸款利率將重新定價，勢必影響超過百兆（人民幣，下同）存量貸款的利率水準，引起大陸房貸一族的高度關注。
事實上，早在今年10月，人行就規定新發放的商業性個人住房貸款利率，必須以最近一個月相應期限的LPR爲定價基準加點形成。定價基準轉換後，大陸全國範圍內新發放的首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR；二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點，而先前已籤合約的個人住房貸款利率仍按原合同執行。
不過，從人行28日公告來看，未來就算是已籤合同的貸款合約（存量貸款利率）都要改爲按照LPR重新定價，將原合同約定的利率定價方式轉換爲以LPR爲定價基準加點形成。
根據人行的公告內容，在此次新政公佈後，借款人可與銀行協商確定將定價基準轉換爲LPR，或轉換爲固定利率，但借款人只有一次選擇權；轉換工作自2020年3月1日開始，原則上應於2020年8月31日前完成；轉換後的貸款利率水平、重新定價週期等由雙方協商確定，加點數值合同剩餘期限不變。
有銀行業高管指出，隨着所有貸款利率均參考LPR爲定價基準，未來貸款基準利率逐漸淡出將是一個水到渠成的過程。
另外，住房貸款關乎千家萬戶，此次對住房貸款的新政如何實施，市場尤爲關注。對此，易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進指出，這對於存量貸款市場或者說原先的抵押貸款市場有一定的影響。但要注意，這種影響是計算方式的變化，其利率本身不會變，或者說不會過多影響購房者的月供水平。
中國民生銀行首席研究員溫彬則指出，貸款利率「錨定」LPR，對於申貸者是有利的。他指出，人行自今年8月推出LPR新機制以來，1年期LPR利率已累計下降16個基點，以LPR爲定價基準的新增信貸利率穩步下移，已讓企業綜合融資成本呈現下降態勢。
另外，由於LPR的數據爲每月公佈一次，與過去基準貸款利率須等人行宣佈降息纔會調整有所不同。中國銀行研究院研究員範若瀅認爲，這個改變將給商業銀行帶來更大的經營壓力和挑戰。範若瀅表示，一方面，利率公佈的頻率提高將增加銀行的利差管理和資產負債管理壓力。另一方面，對商業銀行風險定價、內部定價能力也會有更高的要求。