今年量化基金賺錢效應突出 平均收益率超過35%
今年，公募量化基金業績不俗，平均收益率超過35%，與主動偏股基金不相上下。
基金投資人士認爲，明年市場大概率還是維持區間震盪、緩慢上行的走勢，量化策略大概率會維持強勢表現。
數據顯示，今年以來量化基金賺錢效應突出。據Wind統計，截至12月18日，全市場208只主動量化基金（份額合併統計）平均收益率達到35%，同期主動偏股基金平均收益率爲35.88%，其中21只的收益率超過60%，50只基金收益率在40%~60%。
單隻產品中，表現最好的銀華食品飲料量化優選A，收益率爲88.05%。該基金是一隻佈局食品飲料行業的主題基金，在傳統被動化指數投資的基礎上通過量化模型對選股和權重做出優化。金信量化精選、長盛醫療行業量化、長信低碳環保行業量化取得80%以上的年內收益。富國研究量化精選、長信國防軍工量化A、銀華新能源新材料量化、華商新量化等基金業績也相當出色。
量化基金業績不俗，上海一位公募量化基金經理表示，量化投資在高波動行業中具有更強的獲取超額收益的能力。高波動賽道參與者很容易在交易上犯錯，量化投資的量價因子有效性會更強。今年電子信息、新材料等科技行業景氣度上行，聚焦這些細分賽道的量化基金得以取得不錯的收益。“進入四季度以來，市場震盪調整頻繁，權益市場操作難度加大。加入量化策略的主動權益基金再度顯現出優勢。疊加全球流動性寬鬆背景下利率走低和理財產品淨值化轉型，量化產品能夠兼顧兩大市場機會。”
基於對量化投資的看好，基金公司佈局該類產品的步伐明顯加快。統計顯示，四季度以來，基金公司積極佈局主動量化基金，已推出8只新品。其中，華商量化優質精選、萬家互聯互通中國優勢量化策略、華泰柏瑞量化創盈、景順長城量化成長演化等4只基金已經成立。創金合信港股通量化、人保量化銳進、華泰柏瑞量化創享、九泰盈豐量化多策略等4只基金正在發行。另外，正在募集的浙商智選領航三年持有基金也將引入智能化和數量化工具加強投資的紀律性並減小投資的下行風險。
另外，九泰久元量化和西部利得量化優選一年持有兩隻量化基金將很快開始發行。
根據記者的統計，四季度啓動發行的主動量化基金共計11只，相當於今年前三個季度同類產品發行總數，可見基金公司佈局量化基金的熱情之高。
深圳一位公募人士表示，四季度市場震盪加劇，明年市場大概率還是維持區間震盪、緩慢上行的走勢，中間結構性板塊和個股的機會比較多。高波動和高換手率，是量化投資獲得超額收益的沃土。“在這種多元化的市場環境中，量化策略的較強勢表現大概率還會延續，擅長這類投資的基金公司也在加緊佈局”。
“無論是選股還是細分賽道輪動，成長性是過去10年A股最有效的因子之一。由於A股風格輪動比較明顯，未來將有大量的主動基金藉助量化投資的優勢，全面捕捉中國經濟轉型過程中‘成長演化’相關主題機遇，重點佈局計算機、電子、醫藥生物、食品飲料、家用電器、休閒和保險等黃金賽道。”上述深圳公募人士說。