高配息基金夯爆!專家揭真相「投報率破6%纔有賺」 臺大教授改買美國ETF

圖文/鏡週刊

打着優於定存的訴求,近幾年高配息產品熱銷,成爲保守族的理財新寵。但細算背後昂貴的投資成本,及不確定的市場波動因素,這筆看似穩賺不賠的生意,其實一點也不好賺。尤其將基金內扣費用算進來,專家指出,配息率起碼要有7%,纔是真的賺到。

安達國際保經董事長吳鴻麟指出,目前美元債券利率約3%,喊出6%以上的都算高配息產品;但一般銀行申購手續費就要3%、基金經理費及保管費約1.8%,還有信託管理費0.2%,若買後收型還有1%的分銷費,算下來光投資成本就要6%了;等於配息低於這個水準,都很難獲利。

臺大財金教授森林就引用知名財經部落客綠角所提出的數字表示,「透過美國券商購買全球股、債ETF,內扣總開銷費用不到0.5%;現在我也直接在美國券商開戶買ETF了,纔不要去銀行當傻瓜。」

張森林指出,目前國內基金銷售仍以銀行通路爲主,費用率雖高,但上游投信投顧公司可能拿不到一半,這是整個生態系問題。要打破高費用率環境主管機關應積極促進市場競爭,像國內最大網路基金交易平臺基富通,若再推出一波低手續費專案,對銀行通路就會形成壓力

以去年基富通推出的「好享退」專案爲例,一檔全球組合型債券型基金手續費爲零,每年管理費爲0.3%,保管費爲0.14%,內扣總費用率不到0.5%,相較一般銀行通路銷售的基金產品,已有很強的競爭力

張森林認爲,國內基金投資費用率太高,雖有投資月報,但總費用率部分不夠透明,投資人都是等到績效不如預期時,才上網查詢費用率,「月報若能詳細列出每筆費用,包括交易成本交易稅項目,投資人就可自行判斷,不過目前都欠缺這樣的資訊。」他直指,投資費用率太高、頻繁交易,是傷害基金績效最根本原因

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