投資投顧公會理事長張錫：三大趨勢 催生財管商機

全球市場今年在新冠疫情干擾下浴火重生，投信投顧公會理事長張錫表示，低利率時代，以及ESG、5G智慧行動網路蓬勃發展爲未來三大趨勢，發展方向不會改變，危機入市反而創造機會，同時將推動財富管理等相關需求發酵。

張錫指出，自金融海嘯以來，國際市場先後歷經歐債危機、原油崩盤、美中貿易戰及疫情爆發等因素，但並未扭轉經濟成長的大方向，關鍵在於產業趨勢接連而生，目前以醫療保健、科技及通訊最具發展潛力。

尤其因全球人口老化，導致利率長期走低，新冠疫情更加速Fed降息動作，低利率時代下，趨勢投資更成爲市場新顯學。各國政府開始重視減塑、環保議題，包括歐盟、中國大陸等都將2025年訂爲限塑、減塑執行的一大里程碑，並帶起電動車、綠能等投資熱潮。

而隨着5G逐漸普及，將帶來多樣化應用，智慧家庭、智慧城市、遠距醫療等「Smart World」新興垂直服務應運而生，張錫看好相關IT支出將有顯著擴張，臺灣科技業者在其中扮演重要供應鏈角色，未來五年商機龐大。

對於理財關鍵心法，張錫也分享，成功投資往往需要違揹人性，必須用有紀律的方法來克服貪、怕、猶豫等心理狀態，加上大環境變化更加快速與複雜，建議以「KISS」法則爲資產配置，「keep it Simple & Stupid」，70％～80％爲核心佈局，加上20％～30％動態調整，搭配定期不定額，掌握複利與時間的基本原則。

此外，私募基金爲高端理財方案之一，具產品設計彈性、成立門檻低、操作多元化等優勢，槓桿可使用形式涵蓋信用交易、借款、投資於槓桿型產品及期貨交易，可結合銀行財管平臺與私人銀行，打造具特殊性產品。

其次，主管機關推出「財富新管理方案」，開放「高資產客戶」理財，並已放寬受益人由35人至99人，且OBU客戶數可不包含在內。張錫認爲，高端理財需更獨特商品，如追求「穩定收益」或「高槓杆」，透過臺灣全球ETF組合架構，或是將私募不動產基金納入資產配置中，達到降低波動，增加收益效果，並可適度利用槓桿，提高投資報酬率。