事關銀行、公募佈局個人養老金業務：指基入“Y”，搶人競賽丨21惠養老

21世紀經濟報道記者 黎雨辰 北京報道

歷經兩年試點後，多部門聯合印發的《關於全面實施個人養老金制度的通知》，正式官宣了個人養老金制度向全國的推廣，以及新一批養老金產品的擴容。

而與2022年11月個人養老金制度開啓試點時相似地，銀行在近期也適時開啓了新一輪的“搶人大戰”。

從2024年下半年以來，各渠道對於個人養老金全面鋪開的預熱活動，就已在不斷升溫。

而綜合多家銀行的宣傳，從“開戶”和“繳存”兩方面雙管齊下對投資者參與養老第三支柱進行激勵的措施，將普遍持續到年底。

部分互聯網渠道爲緊跟熱度，也與銀行合作爲投資者提供了投資新路徑。

在渠道奮戰於獲客一線的同時，一些新獲批個人養老金基金數量較多的基金公司，也緊鑼密鼓地開啓了渠道工作，核心目標是推動機構旗下新納入名冊的指數Y份額產品儘快完成上線。

但由於渠道端客觀上對於具體產品的營銷動力並不強，截至發稿，多數此次新納入名冊的指數基金還未能在銀行平臺中鋪開。

多位受訪對象向記者表示，期待渠道能夠進一步優化產品上線速度和產品展示鏈路，在個人養老金基金側加強對指數產品的推廣。

銀行開戶、繳存兩手抓

記者注意到，銀行圍繞個人養老金賬戶的活動，普遍從今年下半年便開始推出、預熱，並在12月以來進一步加大了宣傳力度。

在活動形式上，本輪活動主要分爲“開戶”和“繳存”兩類。其中，開戶福利又以面向此前非試點地區客戶的預約福利爲主。

早在今年年中開始，就陸續有中國銀行、建設銀行、招商銀行等國有大行，通過種種福利提前對客源進行鎖定，在試點外城市推出了個人養老金賬戶的預約開戶活動。而本週，此前預約過的客戶也將快人一步完成“轉正”。

“此次試點開放後，12月14日之前預約過的人已經陸續都自動開戶了。”一位建設銀行人士向記者介紹稱，銀行爲預約開立個人養老金資金的賬戶準備了禮包，100%領取，最高可得188元。

12月11日，招商銀行在其APP上發佈了《關於個人養老金預約自動開戶業務辦理的通知》，稱將在制度全面實施當天，爲在該行辦理個人養老金預約自動開戶業務的客戶批量開通賬戶。首次開通個人養老金賬戶的客戶，可抽取最高288元的紅包。

對於12月15日後新增的正式開戶，部分銀行也有福利放送。例如交通銀行活動期間首次開立個人養老金資金賬戶，會贈送50元“支付貼金券”。中信銀行的活動顯示，12月31日前首次在銀行開通個人養老金賬戶成功，即可領60元微信立減金。

不過記者也注意到，多數銀行對“僅開戶”設置的激勵並不顯著，在開戶的同時強化繳存力度，是銀行此次新一輪個人養老金營銷的重點方向。

多數銀行的個人養老金活動，需要投資者在“首開”的同時滿足“首繳”。此外對比2022年首輪試點時的營銷表現，許多銀行在近期新設置了“累計繳存福利”的形式，根據投資者在養老金賬戶的累計繳存額度，分檔位進行階梯型權益激勵。

例如中國銀行在首次開立個人養老金資金賬戶且繳費10元及以上，有機會抽取28元、138元微信立減金權益等。

工商銀行推出了“個人養老金開戶繳存四重禮，最高可得656元立減金”活動。銀行表示，12月1日至12月31日期間，首次開戶併發生首筆達標繳存交易的新客戶，最高可抽取188元立減金。

建設銀行則設置了繳存最高可領656元權益的開戶繳存激勵“大禮包”，邀新每月最高可再領600元權益，活動涉及開戶並首次繳存、年度繳存額首次達標（500元、10000元兩檔）、推薦繳存、代發薪客戶等。

考慮到吸納投資者2024年度12000元養老金賬戶繳存額的需求，多家銀行選擇將核心激勵活動的時間截止在2024年12月31日。

值得一提的是，部分互聯網渠道爲參與到此次個人養老金全面放開的熱度中，也選擇通過與銀行的合作，開展獲客推廣新打法。

記者注意到，近日，京東金融APP在主頁添加了“養老金”的限時推廣專區，投資者通過APP首次完成個人養老金賬戶開戶，便可以獲得相應的購物券等獎勵。

在此前，投資者在京東APP開立個人養老金賬戶，默認關聯的開戶行爲交通銀行。不過12月17日，這一鏈路進一步有所優化，投資者在進入專題頁後，可以直接在廣發銀行、交通銀行、中國銀行、華夏銀行、農業銀行、中信銀行和興業銀行中自主選擇銀行進行開戶。同時還有9家銀行支持在京東金融APP綁定賬戶，意味着投資者可以在京東金融APP，直接使用相關銀行賬戶購買個人養老基金產品。

一個小細節還在於，近期一些平臺對在售個人養老金基金的宣傳介紹也有所優化。例如當前京東金融爲平臺中2040、2050、2060等不同養老目標日期FOF旁，醒目地做出了“適合80後”“適合90後”“適合00後”等更通俗易懂的標記。

新產品上線爭分奪秒

12月中旬以來，指數基金向個人養老金產品名錄納入，擴大了養老第三支柱的產品供給，也讓基金公司與代銷渠道之間的互動愈加頻繁。

多家公募機構人士告訴記者，眼下公司在個人養老金業務方面的核心，是推進新進指數Y份額產品儘快在各銀行渠道完成上線，包括公司領導層與代銷銀行總部的“總對總”部署、後臺技術對接、材料準備等。

“之前個人養老金試點的時候，我們還沒有這麼大的壓力和意識，但這次指數基金加入名冊之後，客戶對我們其中一些產品呼聲很大。”滬上一家大型公募人士稱，“在得到個人養老金進入全面實施階段的通知後，公司第一時間聯繫了銀行，來推動新Y份額產品上線。”

據瞭解，此次擴容後，85只權益類指數基金將首次納入個人養老金投資產品目錄，其中涉及寬基指數產品78只，紅利指數產品7只，分屬於30家公募基金公司。

至此，全市場個人養老金基金產品擴容至286只。

具體來看，入圍個人養老金基金的產品包括了ETF聯接基金、普通指數基金和指數增強基金，涵蓋滬深300指數、中證500指數、中證800指數、中證A50指數、中證A100指數、中證A500指數等核心大寬基指數，上證50指數、科創板50指數、科創創業50指數、創業板指、創業板50指數等單市場、跨市場指數，以及中證紅利指數、紅利低波指數等風格策略類指數。

考慮到我國目前僅有23家商業銀行開辦個人養老金資金賬戶業務與儲蓄存款交易業務，多家旗下擁有個人養老金基金的公募機構，普遍希望能最終實現產品在全渠道的鋪開。

但當前，部分機構和記者表示，公司旗下指數個人養老金基金在渠道端的上線速度仍相對緩慢，且以非託管行尤甚。

以國有大行爲例，記者發現，截至12月17日，工商銀行APP還未上線任何個人養老金指數基金。民生銀行APP僅上線了4只易方達旗下的指數Y份額產品，且尚未開放購買。相比之下，中國銀行和建設銀行APP上線的指數Y份額基金數量略更豐富，不過登錄平臺的個人養老金基金數量與擴容名錄相比，也還有差距。

華北一家公募人士還提到，即便已經上線了指數產品，目前多數代銷平臺還保持着舊有的產品推薦與露出邏輯，具體體現在投資者在瀏覽銀行APP的養老金專題、又或是個人養老金基金的列表時，處於重點推薦位和前排展示位的，依然是舊有的養老FOF產品。

“如果不去特意搜索具體產品名稱，可能很難發現指數個人養老金基金已經上線了。”該人士指出。

記者從一家華東中型公募的渠道經理處瞭解到，從其感受看來，銀行非常在乎產品貨架的齊全，因此最終都會盡可能地保證Y份額產品都會在其平臺上架，以便客戶需要時可以提供選擇。但對於具體產品的營銷往往並沒有很強的意願。

“因爲一個人只能開立一個養老賬戶，個人養老金全面推廣後，三四線城市銀行最重要的工作還是搶佔開戶。至於開戶後如何繳存、買什麼產品則相對次要。”該渠道經理指出。

當前，多家公募仍在就新一批個人養老金基金的上線情況和渠道進行對接。有受訪人士表示，期待公司旗下指數Y份額產品能整體在年底前完成全渠道上線，這樣更多投資者在存入今年的12000元額度後，就可以直接選擇將其投資於這些新產品。

事實上，在許多業內人士看來，在公募基金產品中加強對指數型個人養老金基金產品的供給和推廣，也或更符合大勢所趨、“衆望所歸”。

華夏基金指出，在海外成熟市場，個人養老金和指數基金之間早已形成了“雙向奔赴”的良性互動。此次個人養老金放寬到指數產品，一方面有助於吸引更多中長期增量資金通過指數基金進入資本市場，平抑市場波動，構建“長錢長投”的生態；另一方面，市場成熟度和穩定性的提高也將反哺養老賬戶收益率提升。

富國基金指數投資總監王樂樂則表示，指數系列產品的基準指數，可以清晰透明地展示產品的投資方向和領域。投資者知其然知其所以然，選擇自己看好的領域，有利於融入自身職業、偏好以及個人養老規劃等因素綜合考量。

“目前市場指數系列產品較豐富，可以給個人養老提供更多的選擇。每類指數的風險收益特徵都存在較大的差異性，可以構建更爲豐富的個人養老投資策略。”王樂樂稱。