玖富網貸業務逾期爆雷：人保、太平履約險又涉案

（原標題：玖富網貸業務逾期爆雷：人保、太平履約險又涉案，金融機構助貸業務也面臨重大風險）

張力/文 近日，多名出借人向筆者表示，其投資的美股上市公司玖富數科集團旗下產品“悟空優選”、“玖富錢包”等出現逾期兌付的情況，逾期時間幾個月不等。10月12日，玖富普惠官方微信發佈公告稱，即日起封閉期滿的訂單，出借人可根據當初出借情況實現分批次陸續匯款；同時也引入了持牌AMC、金融機構等專業機構加快借款人匯款。

但部分借款人表示，至今並未有回款到賬。玖富公告稱將盡快開通現場溝通預約程序，玖富普惠註冊所在地北京房山區政府已成立專班和多元調解中心來對接。

據瞭解，玖富普惠涉及出借人34萬人，涉及金額高達300多億元。“房山區金融辦成立專班，出面化解金融風險，但目前並沒有明確說法，10月9日玖富衆多出借人纔在玖富職場見到了創始人孫雷。”

人保、太平履約險又涉案

根據官網簡介，玖富數科集團成立於2006年，擁有數字科技、數字賬戶、數字普惠、數字財富、數字國際五大業務板塊，包括玖富科技、諦易科技、玖富普惠、玖富錢包、玖富萬卡、萬卡商城、悟空優選、玖行保險經紀、玖富諮詢等產品。

實際上，玖富主營業務主要包括兩大部分，一是P2P網貸業務，由玖富普惠運營，“悟空優選”、“玖富錢包”實際上是導流平臺，在線端最終均會跳轉到玖富普惠簽約；二是金融機構助貸業務。

玖富吸引投資人的地方，一方面是因爲知名演員胡軍代言並出任首席體驗官，但最主要的原因是玖富2018年爲出借人引入太平財險深圳分公司和人保財險廣東分公司，通過履約險爲本息提供100%保障。

“原來是太平、人保全額擔保，後來到期取不回錢的時候，發現改爲由廣東集成融資擔保有限公司提供擔保，且只提供最高限額是保費五倍的保證責任。”出借人程女士向筆者表示。

不過根據玖富對保障計劃的介紹，只爲部分借款期限爲一年以內的債權提供保障。有投資人向筆者表示，現在一個月的產品也發現是集成公司擔保了。

保險公司履約險近年來因爲金融風險事件頻頻陷入輿論中心，近有武漢金凰黃金大案，遠有各類汽車金融、消費金融風險案件，人保財險和太平財險身影頻現。

爲化解風險、積極實現回款，玖富普惠公告稱已引入持牌AMC進行債權管理。針對投資人擔心AMC收購債權打折的問題，玖富普惠堅定稱“平價、不打折！”但事實可能並非如此簡單。

一位四大AMC高管對筆者表示，國家近年來提倡AMC介入P2P風險事件化解工作，但對於P2P的不良債權AMC一直持觀望態度，主要是債權債務關係混亂，很多涉及自融，再就是資產質量低劣，所以很少直接收購，“應該只是提供一些中介性質的服務，比如梳理債權、催收、訴訟等，不會直接參與債權轉讓。”

2018年，東方資產代爲清償深圳市信融財富投資管理有限公司2000萬元被視爲AMC介入P2P風險處置第一案，但後續再也不見AMC參與P2P處置的身影。

金融機構助貸業務面臨重大風險，千億授信虛實？

玖富公佈的2020半年報顯示，上半年淨收入總額爲8.5億元，調整後的淨虧損爲4.5億元。同時，玖富提到依託數字科技實力戰略升級效果明顯，積極與金融機構達成普惠合作，上半年機構資金貸款撮合量佔比爲76.7%。顯示玖富將金融機構助貸業務作爲戰略轉型方向。

根據玖富官網披露，玖富數科集團獲得持牌金融機構的累計授信規模已達千億，並與平安金融壹賬通、中信信託、渤海信託、內蒙古銀行等在內的20多家大型金融機構建立起戰略合作伙伴關係。

但據一位接近與玖富助貸業務密切的某國內大型金控集團旗下的金融科技平臺人士透露，其實該金融科技平臺與玖富合作的融資業務出了較爲嚴重的風險，“合作規模在22億左右，是一款關聯融資人納稅情況的信用貸產品，模式是該金融科技平臺通對接銀行資金，同時提供科技風控，玖富作爲資產推薦方，人保提供助貸險兜底，看以一個完美的風控閉環，但實際導致了各方都不做風控，銀行覺得下面有金融科技平臺和人保兜底，所以很放心，金融科技平臺覺得反正是銀行的資金以及有人保兜底，所以就只做了形式上的數據風控，人保覺得自己保費能夠覆蓋風險，所以也不大在意。”

另據瞭解，今年該金融科技平臺總經理的離職也與該業務有關。

類似這樣的風險案例，近年來在汽車金融、消費金融等領域屢見不鮮。

此外，玖富宣稱的千億授信或多有不實。渤海信託中層人士透露，之前與玖富談過，但因爲成本問題沒有過會；中信信託人士透露，公司普惠金融業務還沒怎麼開展就結束了，量很小；外貿信託人士則表示與玖富有過助貸業務的合作，但目前公司已經很少提及了；其他多家消費金融業務較爲突出的信託公司表示正是由於玖富涉P2P所以沒有合作或者合作規模可以忽略不計。

今年1月，銀保監會副主席黃洪披露，去年一年監管部門有效治理網絡借貸風險，相關風險大幅下降。2019年末，全國實際運營網貸機構248家，較年初下降76%，機構數量、借貸餘額及參與人數連續18個月下降。“今年初對P2P監管的定性就是治亂。”一位接近銀保監會的人士透露。

玖富公告稱，按照國家近期對頭部平臺“一企一策”的要求，房山區成立由多個部門聯合組成的專班對玖富普惠轉型工作進行監督指導。但也在公告裡說了，在大政策背景和形勢下，行業走勢也不是一個企業能左右的。