建研院擬控股宏業檢測拓展浙江市場 標的估值溢價182%承諾四年賺3361萬元

長江商報奔騰新聞記者徐佳

爲了進一步提升公司檢測業務的綜合競爭能力，同時拓展浙江區域市場，建研院（603183.SH）啓動對外併購。

10月21日晚間，建研院披露收購計劃。公司擬收購浙江宏業檢測科技有限公司（以下簡稱“宏業檢測”）51%的股份。收購完成後，建研院將持有宏業檢測51%股份，成爲其控股股東。

資料顯示，宏業檢測成立於2005年，夏進福、沈利偉分別持有其83.8%、16.2%股份。此次交易完成之後，二人對於宏業檢測的持股比例分別減少至41.06%、7.94%。

長江商報奔騰新聞記者注意到，本次交易中，宏業檢測的整體估值爲7758萬元，較其2024年4月末淨資產2750.91萬元增值182%。

此次交易同時設置業績承諾，即宏業檢測2024年度、2025年度、2026年度、2027年度經審計扣除非經常性損益後的淨利潤（按扣除非經常性損益前後的淨利潤孰低原則確定）分別不低於735萬元、801萬元、873萬元、952萬元，合計不低於3361萬元。

而從當前的財務數據來看，2023年和2024年前四月，宏業檢測分別實現收入4932.22萬元、1321.49萬元，淨利潤835.26萬元、-2.93萬元。

此外，交易對方還對宏業檢測的應收賬款作出補償安排，即以宏業檢測截至2027年末的應收賬款，按照各具體項目進行劃分，以各項目的應收賬款餘額的90%爲基數（含其他應收賬款，下同），對於宏業檢測截至2029年末實際收回的該項目的2027年末應收賬款與前述基數之間的差額，由交易對手方向建研院支付現金補足。

對於此次收購的目的，建研院表示，本次收購是公司基於產業戰略、市場戰略出發，爲了增強公司檢測業務的綜合競爭能力和進一步拓展浙江區域市場。本次收購有利於雙方充分整合優勢資源，有助於公司的未來發展。

目前，建研院的業務涵蓋建築服務產業鏈和檢驗檢測兩條產業鏈。其中，公司檢測業務主要由全資子公司蘇州檢測中心、吳江檢測中心、太倉檢測中心、中測行、凝誠檢測、宏達檢測和東南檢測承擔。

數據顯示，2021年至2023年，建研院曾分別實現營業收入9.03億元、8.06億元、8.92億元，同比增長14.95%、-10.8%、10.73%；淨利潤1.39億元、1.03億元、1.12億元，同比增長9.07%、-25.64%、8.61%。

其中，2023年，建研院的工程檢測業務實現營業收入6.26億元，同比增長8.29%。

2024年上半年，建研院實現營業收入3.69億元，同比增長9.03%；淨利潤和扣除非經常性損益後的淨利潤分別爲1890.91萬元、1717.63萬元，同比減少24.64%、21.33%。