觀念平臺-政府有辦法監管比特幣嗎?

在過去12個月,比特幣的價格不斷上漲近900%,甚至三月初再度達到歷史新高、衝破61,000美元,加密貨幣監管問題再次浮上臺面,各國金融單位開始陸續表示應積極介入監管的必要性。同時間,Tesla、Paypal、MicroStrategy、Square、Paypal、Mastercard等大型企業投資巨頭也開始積極佈局和支持加密貨幣產業版圖散戶投資者的興趣也在不斷飆升。這讓許多人開始擔心,認爲如果沒有監管加密貨幣市場,是否將會面臨全面失控局面?

CompaniesMarketCap資料顯示,比特幣市值已達1.045兆美元,排行全球第八名,超越特斯拉、Facebook、阿里巴巴等大型企業。日本瑞穗證券最新研究報告指出,拜登政府的1.9兆美元紓困中將會有10%資金流入比特幣和股市。他們甚至預測比特幣將佔總投資支出增長量的60%,這將使比特幣目前的市值再成長2~3%。針對比特幣不斷飆漲,我國央行也在今年一月份對民衆進場比特幣提出警告,認爲比特幣因爲沒有特定機構或實體資產能保證其價值,且易受人爲炒作影響,所以價格波動大、風險相當高。個人認爲縱使加密貨幣是基於去中心化、區塊鏈應用下的產物,隨着它在全球金融的佔比不斷增加,站在穩定全球金融、保障投資人權益、反洗錢和反資恐的立場,中心化的監管勢在必行。

政府可以阻擋比特幣嗎?比特幣有可能會被摧毀嗎?有人開始提出比特幣其實是一種政治操作,試圖破壞一直以來的經濟體系。政府透過發行和控制貨幣來維持主權,而比特幣的出現改變了這樣的遊戲規則,創造了一個新的經濟體和交易市場。當政府被剝奪部分的主權時,同時也有不少人透過這樣的新經濟體而獲利,甚至得到政治上的好處時,就會推動該系統發展並加強其安全性。再加上絕大多數挖礦都在美國以外的北歐中亞,但多數比特幣持有者都集中在美國和歐盟,而節點和交易場域則發生在世界各地,從挖礦到交易市場都是各自獨立,發生在各個相互競爭的司法管轄權和政治競爭對手當中,雖然彼此都有不同的價值觀和目標,但都是希望比特幣可以穩定運作。

美國財政部曾在2020年底想要強力監管比特幣,包含要求數位加密貨幣交易機構驗證錢包所有人、提交身分訊息,覈對後才能交易。然而在許多輿論和各方壓力,加上政黨輪替後,美國證券交易委員會(SEC)新任主席Gary Gensler在今年三月初的參議院銀行委員會的聽證會表示,他認爲比特幣是新創催化劑。然而最新消息指出,美國貨幣監理署(OCC)新一任的候選人可能是加密貨幣懷疑者-梅爾莎(Mehrsa Baradaran),美國政府對加密貨幣的監管可能會再度緊縮。

同時間,其他各國政府已經開始採相對強硬的監管措施。以韓國爲例,韓國國稅局近期宣佈,明年起海外資產(包含加密貨幣在內)超過5億韓元須申報,並且他們將會與韓國加密貨幣交易所合作,瞭解民衆加密貨幣持有的狀況。另外,對於加密貨幣投資的「資本利得稅」也將於2022年上路,針對獲利超過250萬韓元(約新臺幣62,400元)的交易課徵20%的稅收。印度甚至準備制定一項法案,凡是持有、發行、挖礦、交易和轉移加密資產都將被判爲非法,不過印度政府對於這個政策仍未有共識。另外,防制洗錢金融行動工作組織(FATF)也已經將加密貨幣放入Travel Rules的規範裡。

個人認同比特幣等虛擬通貨或許是目前支付領域的數位化創新典範,但是貨幣不僅代表價值和信任,同時也應該具備治理、管理和保護公共利益的能力。爲了維持全球金融的穩定、保護投資者、避免非法活動,虛擬通貨監管是世界各國共同的責任,臺灣在近期全球供應鏈重組、本土區塊鏈生態系逐漸成形之下,當然更要重視監管問題,以維持更好的數位資產生態系。

對於監管,本文提出三個點建議:1、應立即着手建置完備的法規,包含反洗錢、KYC、類金融商品(如De-Fi)的規範,以保護公共利益。2、與國際組織密切合作,包含FATF、國際數位資產交易所協會(IDAXA),藉此可促進加密貨幣市場的健全發展。3、政府應該要和新創產業密切合作交流,在數位資產勢在必行的浪潮下,將政府的剛性監管作爲骨架,再輔以新創產業的全球領先的技術,將是推動臺灣經濟和產業創新很重要的一步。