觀念平臺－花旗撤出消金給國銀海外佈局的省思

花旗集團日前突然宣佈，將撤出包含臺灣在內的13國消費金融業務，對國內金融市場投下震撼彈。回顧過往，外商金融業者撤離並非罕見，因應環境變遷調整經營方向，自有其商業考量，外人亦無置喙之餘地。但即便像如花旗這種全球資產近兩兆美元的跨國金融集團，長久深耕各地，品牌形象已樹立在公衆腦海，仍有此決策，可見以外資角色開發海外消金市場並非易事。惟或可由消金產品特性，推測其決策考量，提供給近年來積極決戰境外的臺資銀行若干啓示。

消費金融的範圍，除了最常見的個人存款、信用貸款之外，亦包含近期興起的財富管理，但也有銀行將消金與財管分開，消金較側重於信貸、信用卡，客戶投資理財則交由財管部門負責，花旗看來較偏向此類。

由於消金強調直接面對廣大的金融消費羣衆，爲了招攬客戶、營造品牌認同，布建銷售通路、投放廣告行銷等，都是不可或缺的投資。另一方面，銀行內部與貸後管理、個資保護、客戶服務相關的資訊系統，也都得相應完備。特別在金融消費保護意識高漲的今日，任何客戶爭議或違失案件，不僅重創消費者對企業品牌的信心，更可能因此遭到主管機關裁罰。

換言之，消金業務在通路行銷、客戶管理、法令遵循本就存在高固定成本，如今又面臨金融科技浪潮來襲，如何利用科技精準判斷客戶需求、解讀客戶往來軌跡，提供業務所需關鍵資訊，儼然成爲當代新顯學。

各家金融機構在金融科技的投資宛如軍備競賽，也帶來更沉重的成本負擔，趟若缺乏大量客戶，讓營收達到一定的競爭規模，精簡業務不啻爲一合理選擇。事實上依據花旗集團2020年報，總體營收約740億美元，消金貢獻約40億，但在430億的支出中，消金部分竟達30億，從這角度來看花旗退出消金市場也就不令人意外。

消費金融特殊的成本結構，也反映在銀行機構的佈局策略與設點模式，可發現有實力經營海外消金市場的金融機構，多屬於規模較大的跨國金融集團。且常以併購參股切入市場，透過收購在地原有的金融機構，尋求儘速布建營銷通路、提高市場覆蓋率。譬如在國內擁有較完整消金產品線的4家外資商銀：花旗、渣打、星展、匯豐，渣打繫於2006年收購新竹國際商業、花旗2007年合併華僑商銀，以及匯豐2008年併購中華商銀、星展接手寶華銀行，而星展在2017年接手澳盛銀行在臺的消金業務，更被視爲星展能躋身臺灣四大外銀之列的關鍵因素。

臺資銀行經營海外消金市場其實也是採取類似策略，以近年正夯東南亞市場爲例，像是越南、菲律賓、柬埔寨、印尼等地，皆有國內民營銀行投資的子行，經營在地消金市場有成。至於公股行庫據點則仍以分行爲主，囿於據點、資源相對有限，多半逐臺商、僑商或華商而居，以企金、貿易匯兌爲業務大宗。

如何擴張國銀海外版圖？其實多年來不乏藉由金融整併成立亞洲區域銀行，從而開發在地化業務、融入當地市場之建議。此方向或爲協助國銀走向國際、化解國內過度擁擠的解方之一，但如今即使金融巨擘如花旗，也必須修正經營策略以因應市場環境轉變，遑論規模最大不過約花旗十分之一的臺資銀行。擴大規模固然有其效益，惟金融整並難度偏高，短期間恐難見具體成果，不妨思考在現有資源條件下，怎樣發掘利基業務。尤其像是高固定成本的消金產品，靠臺資銀行單打獨鬥終非良策，且收購無非只是市場敲門磚，如能與當地券商、保險業者結成策略夥伴，彌補自身在當地市場所有不足之處，在地經營才能走得更長遠。