定期存款利率緣何再度上漲

商業銀行定期存款利率近期再度上漲。融360大數據研究院日前發佈的監測數據顯示，10月份商業銀行整存整取定期存款3年期及以內期限的品種，其平均利率均出現環比上漲，其中3年期的品種利率漲幅最大。

今年9月份，在季末攬儲壓力影響下，商業銀行定期存款利率環比上漲。進入10月份，攬儲壓力消失，爲何利率再度上漲？

多位業內人士表示，這與今年以來存款結構變化有關。目前，銀行存款主要由活期存款、整存整取定期存款、大額存單、結構性存款、同業存單等構成。“根據監管要求，各家銀行正大幅壓降結構性存款規模，同時10月份大額存單發行量創年內新低。由於這兩項存款規模下滑，商業銀行爲了保持存款規模一定增長，會提高一般性存款規模，其利率也會出現上漲。”融360大數據研究院分析師劉銀平說。

今年年初，部分銀行結構性存款業務規模快速反彈，增量增速“雙高”，利率高企，加劇了存款市場的非理性競爭，甚至一度引發諸多亂象，如個別企業甚至使用新冠肺炎疫情期間獲得的低息貸款購買結構性存款套利。

爲此，金融監管部門已對部分銀行作出窗口指導，要求其在2020年9月30日之前將結構性存款規模壓降至年初水平，在12月31日之前將規模壓降至年初的三分之二。

“雖然不少銀行已於8月份提前完成了第一階段壓降目標，但距離年末壓降目標還有較大距離，因而可以預計四季度結構性存款規模仍將繼續下降，預期最高收益率、到期收益率也都將持續走低。”劉銀平說。

除了結構性存款，大額存單發行量也再創新低。“主要原因有兩個，一是年末各家銀行大額存單額度吃緊；二是銀行想要降低負債端成本，即降低存款利率。”某國有大行資產負債部負責人說。

該負責人表示，今年以來市場流動性較爲充裕，貸款市場利率大幅下降，但存款利率卻變動不大，這導致銀行淨息差收窄。在資產端收益不變情況下，銀行爲了擴大淨息差，勢必會降低負債端成本，即降低存款利率。

在結構性存款、大額存單發行量均減少的情況下，商業銀行爲了維持一定存款增速，就會優化存款結構，加大其他品種的發行力度。其中，加大核心存款吸收力度已成爲多家商業銀行的選擇，但其面臨的形勢卻仍具挑戰。中國人民銀行公佈的最新統計數據顯示，今年10月份人民幣存款減少3971億元，同比多減6343億元。

專家預計，到今年年底前，銀行攬儲壓力仍將較大。值得注意的是，從投資者偏好看，定期存款具有一定吸引力，這爲銀行提供了業務空間。“理財產品開啓淨值化轉型後，產品淨值波動加大，投資者對其接受程度普遍不高，一部分保守型投資者會偏向於購買存款產品。”劉銀平說，在結構性存款、大額存單利率仍將持續走低的情況下，定期存款利率有望繼續保持堅挺，年底之前很難出現明顯降幅。 （記者 郭子源）