操盤心法－全球股市狂熱蔓延，聚焦全年明星股
盤勢分析：
近期全球最大焦點不是半導體和電動車，而是新冠疫情變化，1月底美國戴上口罩後新增確診數大幅降低，美國新增病例數下降趨勢好到讓人懷疑真實性，上週新增確診病例數下降23％，和前周相比僅阿拉斯加、南達科塔以及內布拉斯加州等人口稀少的州新增病例上升，而死亡病例連續2周下降。
疫情變數多，英國變種病毒挑戰疫苗效力，但2月疫情數字變化似乎預告拜登運氣不錯，Covid-19將是他的第一個政績，實際狀況需要持續追蹤但股市反應未來的預期方向，即是全球疫情會不會類似SARS般在一季內被完全控制。疫情消退，美股二大指標是迪士尼和波音，這些個股沒有在看本益比，看的是營運轉折、資金移動，加上新變數美國龐大散戶，若以Gamestop軋空經驗，這些美國散戶的美好記憶，都可能引導龐大資金到航空、觀光、百貨商場等低價股上。
臺灣因爲防疫表現好所以相對受惠較少，主要反應在航空、觀光與旅遊，市場聚焦個股成長轉折性、股價技術面與籌碼面，至少，已知營運利空不會影響股價。科技股比較特殊，視訊會議、遠距上班、網路交易、筆電需求等，實際業績仍維持成長態勢，但股價漲勢將面臨較大賣壓。
疫情展望轉趨樂觀的另一證據是油價，油價大漲暗示未來全球需求將回升，經濟恢復活力，不過，超乎市場預期的美國1月生產者物價指數PPI與零售銷售比則帶來通膨預期，畢竟FED可是印出瘋狂大量的鈔票，美國10年期公債殖利率1.330％創1年新高，10年期公債殖利率就像「狼來了」口號一樣，前幾次都是虛驚一場，但終究會衝擊金融市場歌舞昇平的現況。此外，比特幣突破5萬美元而黃金跌至兩個月以來低點，反應的是不是黃金保值特性褪色，而是新舊投資思維的交替。
投資策略：
臺股封關前大漲代表行情是投資大戶和公司派掌控，大戶與公司派共同核心利益是「有成長的個股」，而不是指數漲跌或是支撐壓力；因此，擺脫指數震盪與大盤壓力的最佳策略是聚焦全年度明星股，即指數放兩邊，個股擺中間。
蘋果M1晶片將改用晶圓級封裝，帶動先進封裝產業鏈高成長，而2月初日月光投控法說會營運長吳田玉表示，打線封裝需求比預期更強，現在看來「會缺一整年」，強勁態勢是「過去30年未見」，年假期間日月光ADR大漲，本週多檔封測股漲停，半導體晶圓代工、DRAM、IC設計與封測股全員到齊。現階段主流類股是IC封測、IC設計、被動元件、航運、績優傳產股、電動車、疫情反轉概念股等。