中國銀行上半年營利“雙降”，加碼非息收入能否應對淨息差收窄挑戰

8月29日，中國銀行發佈2024年半年度報告，上半年，集團實現營業收入3170.76億元，同比下降0.67%；集團實現淨利潤1265.36億元，同比下降0.90%；實現歸屬於母公司所有者的淨利潤1186.01億元，同比下降1.24%。

報告顯示，上半年，集團實現利息淨收入2267.60億元，同比減少72.32億元，下降3.09%。其中，利息收入5429.94億元，同比增加359.93億元，增長7.10%；利息支出3162.34億元，同比增加432.25億元，增長15.83%。

營收、淨利潤下降的主要原因與息差的持續收窄相關。淨息差方面，上半年，集團淨息差爲1.44%，較去年同期下降23個基點，較2023年末下降15個基點。

對此，中行報告稱，一方面，生息資產平均收益率下降17個基點，主要是受境內人民幣貸款市場報價利率(LPR)下調及存量房貸利率調整等因素影響，人民幣資產收益率下降，但外幣資產收益率上升，部分抵消了人民幣資產收益率下行的影響。另一方面，付息負債平均付息率上升6個基點，主要是外幣市場利率上行帶動外幣負債付息率上升，但中行不斷強化存款成本管控，人民幣負債付息率有所下降。

中國銀行副行長劉進在30日發佈會上表示，今年以來，爲了更好地服務實體經濟，銀行業主動讓利的力度進一步加大，不同行業信貸需求的差異化特徵明顯，資產負債重定價的影響持續出現。另外部分發達經濟體貨幣政策轉向，歐央行、瑞士央行已經開始降息，預計美聯儲將於9月開始降息，對外資產負債主動管理的要求進一步提高。

值得注意的是，非息收入佔比較高是中國銀行應對低利率市場環境的一大優勢。

從半年報來看，非利息業務對收入的貢獻度在提升。上半年，中行實現非利息收入903.16億元，同比增加51.01億元，增長5.99%。非利息收入在營業收入中的佔比爲28.48%，同比提升1.78個百分點。

具體而言，中行實現手續費及佣金淨收入428.60億元，同比減少35.16億元，下降7.58%，在營業收入中的佔比爲13.52%。主要是受市場環境影響，代理業務、受託業務及信用承諾等業務收入減少。同時，實現其他非利息收入474.56億元，同比增加86.17億元，增長22.19%。主要是中行抓住市場機遇，投資收益及貴金屬銷售收入增長較好。

劉進表示，展望下半年，中國銀行將把握國內經濟回升向好的態勢，積極支持實體經濟，有效滿足客戶需求，充分發揮自身優勢，促進非息業務發展。一是拓新與挖潛並重，實現客戶賬戶提質擴量，夯實收入增長基礎；二是提供更全、更優的綜合金融服務，依靠專業服務爲客戶創造價值；三是把握國家擴內需、促消費等政策導向，提升客戶精準營銷觸達；四是緊盯全球經濟金融市場，強化趨勢研判，動態優化投資策略和投資組合，在市場波動中努力把握業務機會。