10家上市銀行“期中考”： 營收、淨利企穩，息差壓力仍存

A股上市銀行“期中考”成績單正陸續發佈。

截至8月19日，共有4家上市銀行披露半年度業績報告，分別是南京銀行、平安銀行、江蘇銀行和滬農商行。此外，還有6家上市銀行披露業績快報，分別是浦發銀行、浙商銀行2家股份行，杭州銀行、齊魯銀行2家城商行，以及瑞豐銀行、蘇農銀行2家農商行。

整體來看，披露業績快報或業績報告的10家銀行中，有8家銀行上半年實現營收、淨利潤雙雙增長。整體來看，淨息差進一步縮窄，非息業務提供一定支撐，不良貸款率穩中有降。

業內人士分析認爲，上半年量價協調推進再平衡，資產質量進一步夯實，業績亦保持穩定。預計上半年上市銀行整體擴表與業績增速將保持平穩。

8家銀行營收、淨利雙增

10家披露業績快報或半年報的上市銀行中，有8家實現營收、淨利潤同比增長，平安銀行、浦發銀行是兩家營業收入下滑的銀行。

具體來看，瑞豐銀行營業收入增幅最大爲14.9%，蘇農銀行緊隨其後，同比增長8.02%，南京銀行、江蘇銀行營業收入分別實現7.87%、7.16%的增幅，至262.16億元、416.25億元，齊魯銀行和杭州銀行增長率分別5.53%、5.36%，至6.08億元、183.56億元，滬農商行微增0.23%至139.17億元。

平安銀行出現營收規模下降，同比降幅爲12.95%；浦發銀行同比下降3.27%，至882.48億元。另一家股份行浙商銀行則實現營收增幅6.18%。

淨利潤增速方面，有6家上市銀行實現兩位數增幅，杭州銀行增速最快爲20.06%，歸母淨利潤爲99.96億元；齊魯銀行、蘇農銀行、瑞豐銀行分別實現16.98%、15.81%、15.48%的增幅。江蘇銀行增幅爲10.05%，實現淨利潤187.31億元。

此外，南京銀行增幅爲8.51%，實現淨利潤115.94億元，滬農商行在營收小幅增長的前提下，淨利潤增幅微乎其微，增長0.62%至69.28億元，平安銀行雖然出現營收下滑，但淨利潤取得1.94%的增長率，至258.79億元；浦發銀行也實現淨利潤16.64%的增幅。

非息收入增長、不良率下降

整體上來看，上市銀行營業收入出現一定放緩，但淨利潤保持較高增長，背後是非息業務在貢獻收入。從披露非息收入業務的銀行來看，多家銀行上半年非息業務表現較好。具體來看，南京銀行實現非息收入134.05億元，同比增長25.51%，在營業收入中佔比51.13%，超過利息收入。江蘇銀行非息收入139.69億元，同比增長19.74%。其中，中間業務收入30.3億元，同比增長11.3%。該行在報告中披露，主要來自代理類業務的貢獻，零售財富管理髮展態勢良好。

非息業務貢獻收入的另一邊，是上市銀行淨息差持續壓縮。從已披露淨息差水平的銀行財報中可以窺見，無論是股份行還是城農商行，淨息差都出現了一定程度的下滑。平安銀行在營收大幅下降的同時，淨息差同比降低了0.59個百分點至1.96%，跌破了2%，出現了近五年來的最低值。滬農商行淨息差走低至1.56%，同比走低16BP。江蘇銀行淨息差爲1.9%，較2023年末回落8BP。

營業收入來源持續發生改變，對銀行的經營提出挑戰。報告期內上市銀行的不良率出現一定下滑，據記者統計，有5家上市銀行上半年不良貸款率出現下降，4家與去年末持平，平安銀行是唯一一家不良貸款率上升的上市銀行。

浙商銀行今年上半年不良貸款率較上年末下降0.01個百分點至1.43%，浦發銀行下降0.07個百分點，至1.41%，江蘇銀行不良貸款率爲0.89%，創下歷史新低。

杭州銀行不良貸款率與上年末持平，爲0.76%，瑞豐銀行不良貸款率爲0.97%，也與上年末持平，蘇農銀行和杭州銀行的不良貸款率也和年初持平。平安銀行不良貸款率小幅上升0.01個百分點，爲1.07%。

分紅方案成看點

營收、淨利出現一定企穩跡象，上市銀行的分紅方案也成爲此次中報披露的看點。已披露半年“成績單”的上市銀行中，有2家已確認中期分紅方案。平安銀行稱，該行擬每10股派發現金股利人民幣2.46元（含稅），合計派發現金股利人民幣47.74億元，佔合併報表中歸屬於該行股東淨利潤的比例爲18.4%。

滬農商行也給出普通股每10股分配現金紅利2.39元（含稅），共計23.05億元（含稅），綜合來看，該行2024年中期分紅比例爲33.07%。

市場普遍分析認爲，從目前上市銀行披露的業績快報和報告來看，業績總體保持穩定，預計整體上將保持平穩態勢，爲分紅夯實基礎。“從板塊投資來看，當前銀行股具備政策支持度和業績穩定性的支撐，疊加金融產品配置偏好邏輯不改，分紅收益空間確定性強。”中信證券分析師肖斐斐指出。

肖斐斐分析稱，目前已有10家上市銀行披露中報或快報，總體而言上半年量價協調推進再平衡，資產質量進一步夯實，業績亦保持穩定。預計上半年上市銀行整體擴表與業績增速將保持平穩。

光大銀行金融市場部分析師周茂華也認爲，近期幾家中小銀行公佈的業績快報亮眼，與國內經濟復甦表現較爲一致。預計上半年銀行經營整體保持平穩，資產質量保持良好。

不過，也有觀點指出，在有效需求不足的背景下，銀行行業規模擴張放緩，量縮價減之下，銀行業績增速短期難言改善。興業證券銀行業首席分析師林瑾指出，今年上半年，銀行業營收、淨利潤依然承壓，延續小幅負增長。