郵儲銀行中期業績會：行長迴應盈利問題，堅持“穩淨息、提非息”
9月2日，中國郵政儲蓄銀行（601658.SH，01658.HK）召開2004年度中期業績發佈會。會上，管理層就營收情況、信貸投放、息差、資產質量等投資人關注的熱點問題作出迴應。
半年報顯示，截至2024年6月末，郵儲銀行資產總額突破16萬億元，達16.41萬億元；實現營業收入1767.89億元，同比下降0.11%，歸母淨利潤488.15億元，同比下降1.51%，其中利息淨收入和其他非利息淨收入分別增長1.83%和1.54%，盈利能力保持穩定。
郵儲銀行行長劉建軍表示，下半年，將推動該行的五大差異化增長極，堅持“穩淨息、提非息”雙管齊下。
“穩淨息、提非息”
半年報中，郵儲銀行的營業收入和歸母淨利潤出現同比下降，劉建軍對此在業績會上回應，去年以來，中國銀行業面臨非常大的挑戰，尤其是今年上半年，受LPR（貸款市場報價利率）、存量房貸利率下調、“報行合一”政策等因素疊加影響，銀行業面臨更大的壓力。郵儲銀行與其他銀行相比，房貸在信貸總額中的佔比較高，代理保險手續費在中收中的佔比也比較高，所以影響更大一些。據測算，這幾個因素拉低了該行營收增速7.5個百分點。
“儘管如此，在當前的形勢下，我們還是堅持以‘價值創造’爲核心，不斷提高資源配置效率，在業務模式、客戶服務、市場運營、體制機制等領域加快創新變革，實現了營收的基本穩定，同比微降，在可比同業中可以說繼續保持在前列。”劉建軍稱。
對於該行歸母淨利潤增速較一季度有所下滑的原因，劉建軍表示，是源於該行“自營+代理”這一獨特經營模式帶來的代理費剛性增長。經營層一直在積極推動代理費的調整，目前郵銀雙方就調整方案已經達成了一致，可以對全年利潤帶來積極的影響。
下半年郵儲銀行的發力方向在哪？劉建軍稱，在營收方面，將堅持“穩淨息、提非息”雙管齊下。堅守“量價險”均衡這一基本策略，穩住利息收入。同時提高綜合服務能力，加大非息收入貢獻。利潤方面，會精細管控運營成本和風險成本，實現降本增效。
繼續壓降負債付息率
業績會上，息差仍是投資者關注的重點。上半年，郵儲銀行付息負債的平均付息率爲1.51%，同比下降了6個基點，淨息差1.91%，在國有大行中繼續保持優秀水平。
關於息差走勢，郵儲銀行副行長徐學明表示，從上半年行業整體情況看，息差快速下行的趨勢有所放緩，出現了邊際改善的跡象。公開數據顯示，上半年商業銀行淨息差1.54%，與一季度持平；郵儲銀行上半年淨息差較一季度微降1個基點，走勢與國有大行基本保持一致。
“總體來看，下一步息差仍面臨壓力，但下行放緩的趨勢有望延續。我們認爲，商業銀行需要一個相對合理的息差空間，以保持利潤增長，實現資本補充和風險覆蓋，這事關銀行服務實體經濟和長期可持續發展，也事關金融穩定。”徐學明稱。
徐學明表示，郵儲銀行要持續從資產端、負債端兩端同步發力。在資產端，着力實現“量價險”均衡的高質量發展。在負債端，該行已經建立起了長期可持續的優勢，比如價值存款考覈就是一個很好的工具。下一步，將繼續把壓降負債付息率作爲穩息差最重要的抓手。
住房按揭淨增超200億元
關於住房按揭貸款，5月17日，央行鍼對貸款利率、首付比例連續發佈三條新政，旨在降低購房門檻。郵儲銀行零售業務總監樑世棟表示，該行重點支持居民剛需及改善型住房需求，上半年按揭投放近2000億元，淨增超過200億元，是國有大行中唯一正增長銀行。
爲何能夠取得比較優勢？樑世棟認爲，主要得益於郵儲銀行在風險可控的情況下做了策略調整，抓住了市場機會。
一是搶抓二手房市場，堅持一二手房並重，上半年二手房貸款的投放佔比近六成。
二是抓住一些相對有比較優勢的區域。一方面是高能級市場，上半年高能級市場投放同比增長近40%；另一方面抓縣域市場，抓居民剛需，抓優質開發商和優質項目，上半年在縣域地區投放佔比達到四成。
三是用好金融科技。持續優化與優質中介和房企的直聯，提升對於合作伙伴的服務能力，同時推進按揭的預審批服務，全面升級線上服務，客戶體驗明顯提升。
關於“5·17”新政後的市場變化，樑世棟稱，客觀來說，目前房地產市場還處於調整期，上半年中央和監管部門也在持續釋放穩定市場的積極信號，7月份LPR又下調了10個基點。從內外部數據來看，一系列新政對於促進居民住房需求具有一定的積極作用。外部數據顯示，6月份成交量環比上升，同比還是下降，處於邊際改善的狀態，其中一線城市的改善效果要更加明顯一些；從內部數據來看，也呈現出相同的特點，3、4月份還是負增長，5月份由負轉正，6月份無論是投放還是提前還款都比5月份有明顯改善。總的來說，下半年還是一個政策效果傳導和顯現的過程，居民的需求也將逐步得到釋放。
從公佈的資產質量情況來看，截至6月末，郵儲銀行不良貸款率0.84%，與一季度持平，較上年末微升0.01個百分點。重點領域的風險繼續保持平穩態勢，房地產行業和地方政府融資平臺的不良貸款率分別爲2.25%和0.81%，較上年末分別下降了0.2個和0.1個百分點。