許家印背後的金主，爲了填100億的坑，炸了一個700億的巨雷
萬科新當家人鬱亮曾形容，如今的房地產行業，正步入“黑鐵時代”。
中小房地產企業，每年數以百計地破產。
2020年408家、2021年343家、2022年308家以及2023年的233家，哀鴻遍野……
大型房企也不能倖免。
就連船大到“不能沉沒”的恆大，最終竟也翻倒在了時代潮頭。
這艘巨輪翻濺起的浪花，也砸到了中國最大的房地產固定收益產品提供商【海銀財富】的頭上。
這一砸，就砸出了100多億的大坑。
01
海銀系的輝煌與沉淪
韓宏偉作爲海銀財富的實控人，2021年是其人生的高光時刻。
海銀財富曾是中國第三大財富管理機構，經營主業爲提供房地產固收理財產品。
2021年3月，海銀財富在納斯達克敲鐘上市。
2021年初，中央爲房地產行業劃下三條紅線，資產負債率大於70%、淨負債率大於100%、現金短債比小於1的企業將不能再增加負債規模。
直接的結果就是“三紅”企業從銀行融資的渠道就斷了，資金壓力陡然加大。
恆大集團、華夏幸福、藍光發展、陽光城、花樣年、新力控股、當代置業、中國奧園等企業都遭遇了流動性危機。
海銀財富57%的理財份額都是房地產收益類產品，敲鐘的喜悅還沒褪盡，韓宏偉就要直面兌付危機。
況且，海銀財富是和恆大地產深深綁定在一起的。
恆大集團爆雷，廣東省政府的工作組都已經入駐恆大了。
一派大廈將傾的氛圍下，韓宏偉拍板，房地產類的理財產品全部剛性兌付。
這可是100多億，包括恆大的地產項目在內，海銀財富掏自己的腰包渡過了這次行業性的危機。
在一衆財富管理公司中，海銀財富頓時成了最靚的仔。
盈虧同源，100多億的虧空，找地產公司大概率是要不回來的。
海銀財富2021財年歸母淨利潤是2.08億元，靠公司本身的盈利，要幹50年才能填滿這個坑。
“聰明人”韓宏偉只用兩年，就超額完成了這個任務。募集了700億，填上了這個100億的坑。
02
惡意做局，走上絕路
700億=100億？不是韓宏偉的數學太差勁，而是他的慾望吞噬了理智。
世界上賺錢最快的訣竅都寫在刑法裡，韓宏偉自此走上了一條不歸路。
從2022年開始，海銀財富轉型做供應鏈金融，通過22個發行人公司，密集發行了465只理財產品。
基本不用關心這些理財產品的細則，因爲絕大多數是假的。
涉及超募、虛募、自融等問題，海銀財富今後估計應該會寫入教材的，把這個類型的公司所有的雷都趟了一遍，是絕好的標本公司。
證券時報的記者耗時兩個多月，跑了8個省市，梳理了幾百份投資人合同，發現海銀財富的存量理財產品集中於2022年及之後。劃重點，這些理財產品全數違規！
首先是超募的問題。
海銀財富前前後後爲恆大的地產項目募集了130億的資金。但恆大的賬目顯示，實際到賬28億。
其餘的100億都是超募、重複融資，超募資金不知所蹤。
其次發現大量的虛假募資項目。
河北有一處京東物流基地的項目，融資規模爲12億，融資方爲立東昇國際物流有限公司。
這是立東昇的獨立融資項目，從未向海銀財富融過資。
海銀財富從別人的宣傳片裡截了圖，立馬就包裝成自己的項目，募集到的那12億元，鬼知道去了哪裡。
22個發行人公司用49個賬戶承接這465只理財產品的資金，平均9個產品共用一個賬戶。
同一個賬戶內的資金，對應的底層資產各不相同，這是典型的“資金池”，不符合監管新規。
這22家發行人公司明面上都是“第三方公司”，除此以外，還有13家“特殊目的公司”。
那49個賬戶裡的錢，又會流入特殊目的公司的賬上，形成“嵌套資金池”。
屆時，調查資金去向將異常困難。
打虎親兄弟，上陣父子兵。
韓宏偉控制的“海銀系”，和他兒子韓嘯控制的“五牛系”配合默契。
海銀系只管募資，“五牛系”的核心是“五牛基金”，五牛基金只管花錢。
原則上財富管理公司的資金只能投給沒有關聯關係的第三方公司。
海銀和五牛從法律上講的確沒有關聯關係，人家是父子關係。
韓氏父子通過自融來的錢買、買、買，控制了逾千家公司，經營着財富管理、小額貸款、擔保公司、互聯網金融、私募基金、資產管理、保險經紀、地產、白酒等生意。
花別人的錢，辦自己的事，沒有比這更美妙的事了。
但美夢，都是會醒的。
03
財富夢碎，海銀系倒塌
自2022年開始的種種理財計劃，韓宏偉就是衝着先募集、再貪墨的操作去的。
離金錢最近的位置也最容易滋生罪惡，韓宏偉放棄了自己的職業操守，人生也走向了末路。
2023年12月，海銀財富宣佈旗下所有產品停止兌付。
一石激起千層浪，4.6萬名投資人的716億資金就此懸置。
這其中有不少資金是老人的養老錢，是全家人的積蓄，一夜之間全沒了。
平均來算，人均損失150萬。
9個月後，韓宏偉和一衆高管被抓，海銀財富因涉嫌非法集資罪被上海公安局奉賢分局立案調查。
海銀財富的幻夢已經破碎，被欺騙的4.6萬名投資者，他們要追回自己的錢，這個過程註定非常坎坷。
04
普通人的覺悟，不賺認知以外的錢
隨着國內公衆存款餘額一次次刷新紀錄，手頭有閒錢的人羣開始尋找資金增值的方式。
大量的需求，就催生出了類似海銀財富這樣的財富管理公司。
儘管這些公司有牌照、有認證，他們的專業程度，合規程度，普通人還是要保持審慎的懷疑。
如果遇上行業性危機，那就是滅頂之災，任何公司說倒下就倒下了。
2020年度排名前十的財富管理公司，大半都已爆雷，普通人把自己大半輩子的積蓄交出去之前，真的要三思。
市場，永遠需要敬畏。
在股市有一個說法，“七虧二平一盈”，70%的人都在虧損，賺到錢的人只有10%。
普通人的水平是這樣，專業機構也差不多。
2023年國內公募基金整體虧損4347.74億人民幣。
6537只權益類基金中僅有764只基金爲正增長，獲得正收益的基金數量佔比僅爲11.69%
從基金公司維度看，2023年164家公募基金公司中僅有11家公募基金公司的主動權益基金獲得了正收益，佔比僅爲6.71%。
大勢如此，專業機構也不能保證賺錢。
普通人要想實現財富增值，一些必要的投資知識是要自己補補課的，畢竟挑一個靠譜的委託機構，挑一個靠譜的理財產品，也是需要眼光的。
近日A股4條陽線跳空高開，不少人情緒高漲，又想着衝進去賺一波快錢。
市場，會用自己的方式教育投資者。
普通人要戒掉太大的貪心，只賺自己認知範圍內的錢。