Wind風控日報 |證券私募主體監管試點啓動，淡水泉、九坤等進入首批名單
//今日關注 //
1、二十屆三中全會7月15日至18日召開
2、標普維持中國主權信用“A+”評級、展望“穩定”不變
3、證券私募主體監管試點啓動，淡水泉、九坤、樂瑞等進入首批名單
4、有央企系公募本週五前上交首筆退薪，退薪分兩步進行
5、百邦科技投資者疑遭“薦股殺豬盤” 律師：進行誘導性股票投資情節嚴重者或構成詐騙罪
6、穆迪警告“水危機”或影響印度主權評級
// 宏觀預警 //
1、二十屆三中全會7月15日至18日召開
中共中央政治局6月27日召開會議，研究進一步全面深化改革、推進中國式現代化問題。中共中央總書記習近平主持會議。會議決定，中國共產黨第二十屆中央委員會第三次全體會議於7月15日至18日在北京召開。中共中央政治局聽取了《中共中央關於進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》稿在黨內外一定範圍徵求意見的情況報告，決定根據這次會議討論的意見進行修改後將文件稿提請二十屆三中全會審議。會議強調，進一步全面深化改革的總目標是繼續完善和發展中國特色社會主義制度，推進國家治理體系和治理能力現代化。到二〇三五年，全面建成高水平社會主義市場經濟體制，中國特色社會主義制度更加完善，基本實現國家治理體系和治理能力現代化，基本實現社會主義現代化，爲到本世紀中葉全面建成社會主義現代化強國奠定堅實基礎。
3、標普維持中國主權信用“A+”評級、展望“穩定”不變
標普國際信用評級公司發佈報告，維持中國主權信用“A+”評級、展望“穩定”不變，與穆迪、惠譽的判斷不同。財政部對此表示，正如標普所言，雖然中國經濟面臨一些問題和挑戰，但隨着宏觀政策落地見效，未來仍將保持穩定增長。希望國際評級機構多到中國走一走、看一看，更加深入地認識和理解中國，更加全面、辯證、發展地看待中國經濟發展潛力和主權信用水平。
4、央行金融穩定局：將在宏觀層面把握好經濟增長、經濟結構調整、金融風險防範三者之間的合理平衡
央行金融穩定局發文稱，下一步，中國人民銀行將在宏觀層面把握好經濟增長、經濟結構調整、金融風險防範三者之間的合理平衡，在風險處置工作中把握好權和責、快和穩、防和滅的關係，有力有效防範化解金融風險,牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。堅持結果導向，促進全面強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，依法將各類金融活動全部納入監管，實現監管全覆蓋，構築金融安全網“第一道防線”。認真貫徹落實《防範化解金融風險問責規定（試行）》，堅持嚴字當頭，對監管不到位等問題，嚴格監督問責。有效配合各方齊抓共管，探索建立監管有效性評估、評價體系，形成強監管、防風險的銅牆鐵壁。
// 中國債券預警 //
1、“妖債”出沒，操作不當最高或虧60%
據證券時報，多隻“雙高”轉債迎來到期日。近日河精密、盛路通信多次發佈公告提醒投資者，公司發行的可轉債即將到期，債券持有人需及時轉股或賣出，否則將按照到期贖回價強制贖回。值得一提的是，橫河轉債、盛路轉債不僅價格高，而且轉股溢價率也高，投資者不及時操作將面臨較大虧損。
2、金科地產多隻債券擬於7月11日召開持有人會議，審議破產重整事項
金科地產集團股份有限公司及全資子公司破產重整事項已觸發持有人會議召開的條件，擬於7月11日召開“21金科地產SCP003”、“20金科地產MTN001”、“21金科地產SCP004”的持有人會議，召集人將於7月2日前通過存續期服務系統、電子郵件、傳真或其他方式發送會議議案。
3、遠洋集團在香港收到清盤呈請
香港司法機構網站顯示，遠洋集團控股有限公司已在香港法院收到由紐約梅隆銀行倫敦分行提起的清盤呈請。下個聆訊日期爲今年9月11日。
4、藍光發展：公司被納入失信被執行人
四川藍光發展股份有限公司公告，3月27日至6月25日期間，公司本部及重要子公司新增21項被納入失信被執行。
5、新力地產等被強制執行7.4億，累計被執行超87億
新力地產集團有限公司及旗下成都新力力創房地產開發有限公司、成都力璽房地產開發有限公司新增一則被執行人信息，執行標的7.4億餘元，執行法院爲成都市中院。新力地產現存80餘條被執行人信息，被執行總金額超87億元。
6、鴻達退債：公司因流動資金不足無法兌付回售本息
鴻達興業公告，“鴻達退債”回售申報期已於6月24日收市後結束，回售金額爲1.83億元（含當期利息、稅）。公司因大額債務逾期，存在部分銀行賬戶、資產被法院凍結/查封及銀行存款被劃扣等情況，目前流動資金不足以覆蓋“鴻達退債”本次回售金額。公司將申請終止本次回售業務，並申請對債券持有人申報回售時保管凍結的債券解除保管凍結。
7、泰興市虹橋園工業開發：已要求民生信託兌付利息並告知其違約責任
泰興市虹橋園工業開發有限公司公告，多名投資者向公司重要子公司虹橋中劍公司、虹橋新農村公司反映，民生信託未按照合同約定及時向投資者支付理財利息。公司6月24日委託律師事務所向民生信託發送《律師函》，要求民生信託兌付利息並告知其違約責任。
8、世茂股份：將於6月28日兌付“H19世茂3”部分本金
債券持有人透露，“H19世茂3”將於6月28日向債券持有人支付債券原始本金的0.35%、本期債券資本化利息的0.35%，以及0.35%的本金兌付金額自2023年12月28日（含）至2024年6月28日（不含）產生的利息。
9、遠洋控股集團：尚未足額籌措到7支公司債券本金及利息償付所需資金
遠洋控股集團公告稱，公司應於6月30日前支付“H15遠洋3”等7支公司債券截至2023年12月31日（不含）的應計利息和/或應付未付利息、及“H18遠洋1”分期償付的2億本金及相應的應計利息，同時，7支公司債券設有本息兌付日連續30個交易日的寬限期。目前公司流動性依然緊張，公司已在努力通過各種方式籌措資金，公司尚未足額籌措到本次本金及利息償付所需資金。
// 中國股票預警 //
1、上交所半年報預約披露時間表出爐，康欣新材拔得頭籌
上交所上市公司半年報首次預約披露時間出爐，康欣新材將於7月17日發佈滬市首份半年報。天馬科技緊隨其後，半年報首次預約披露日爲7月23日。
2、百邦科技投資者疑遭“薦股殺豬盤”，律師：進行誘導性股票投資情節嚴重者或構成詐騙罪
據每日經濟新聞，6月27日，百邦科技股價從10點50分起迅速上漲，到10點57分上漲6.58%，隨後股價直線跳水，僅6分鐘便20cm封板跌停。有投資者質疑遭遇了“殺豬盤”。“上午（薦股）老師讓我滿倉進的。”“下午看到跌停我就慌了，可無論怎麼點賣單，就是賣不出去。”有律師表示，“如果薦股人並非以證券投資諮詢服務爲目的，而是通過製造或者利用虛假信息進行誘導性股票投資，對於廣大投資者進行殺豬盤式操作，情節嚴重者將構成詐騙罪，薦股人及其背後操控者除了涉嫌非法經營罪，還有可能受到詐騙罪的懲罰。更有甚者，還有可能受到操縱證券、期貨市場罪的處罰。”
3、恆大汽車：恆大健康要求董事會即時召開股東大會罷免執行董事劉永灼、秦立永
恆大汽車在港交所公告，恆大健康要求董事會即時召開股東大會並在公司條例第567條規定的時間內舉行股東大會，以考慮及酌情通過有關建議委任蔡偉康、樑家進、王克楠三名董事，及罷免執行董事劉永灼、秦立永以及彼等在公司擔任的任何職位的普通決議案，即時生效。
4、海航控股迴應股價逼近1元：公司正在採取措施
據澎湃新聞，截至27日收盤，海航控股跌1.80%，報收1.09元。對於近期股價持續低迷，海航控股證券部門接線人士表示，“公司正在採取措施，具體措施還是得看公司官方公告。”至於具體公告時間，該人士表示不清楚。
5、海通證券：擬變更會計師事務所
海通證券公告，公司擬聘任立信會計師事務所爲2024年度境內審計師，德勤香港爲境外審計師，替換原普華永道中天及羅兵鹹永道。此次變更主要考慮公司業務狀況和發展需求，雙方無分歧。2024年度審計費用爲790萬元，較2023年減少90萬元。
6、瀋陽化工：子公司破產清算申請被法院受理
瀋陽化工公告，瀋陽市鐵西區人民法院已受理古都匯文化傳播公司對瀋陽蠟化的破產清算申請。瀋陽蠟化已進入正式破產程序，不再納入公司合併財務報表範圍。瀋陽蠟化全廠生產裝置均已關停，本次裁定不會對公司日常生產經營產生影響，但可能產生連帶擔保責任風險，具體金額以會計師審計結果爲準。
7、業績連年下滑、股票異動，大理藥業或存退市風險
*ST大藥發佈股票交易異常波動公告，其股票交易於6月24日、6月25日、6月26日連續3個交易日收盤價格跌幅偏離值累計超過12%。公司存在經營業績風險，藥品集中帶量採購風險以及股票可能存在被終止上市的風險。
8、新紡退：將在6月28日被摘牌
新紡退公告，公司股票已被深圳證券交易所決定終止上市，將在2024年6月28日被摘牌。公司股票終止上市後，將進入全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司代爲管理的退市板塊掛牌轉讓。
9、中期退：將在6月28日被摘牌
中期退公告，公司股票已被深圳證券交易所決定終止上市，將在2024年6月28日被摘牌。
10、華熙生物迴應與前員工紛爭：炒作個人IP，當事人稱已以名譽侵權起訴
近日，華熙生物與旗下品牌“誇迪”前產品運營總監枝繁繁（本名程菲）的紛爭持續發酵，引發廣泛關注。華熙生物發佈“個別離職員工違規事件”的聲明，稱這是“離職員工通過惡意炒作離職事件並公開發布同業競爭品牌”，並表示，公司的任何品牌從未基於個人形象和個人能力得以發展。枝繁繁向紅星資本局表示，自己已經以“名譽權侵權”起訴華熙生物。此外，她也迴應了“自主品牌與誇迪某產品使用同一款專利”的質疑。
// 海外預警 //
1、穆迪警告“水危機”或影響印度主權評級
國際評級機構穆迪公司近日警告說，嚴重缺水可能影響印度主權信用評級。如果水危機破壞農業和工業，印度甚至可能發生社會動盪。穆迪在25日發佈的報告中寫道，工業化、城市化疊加經濟發展在印度引發嚴重水資源短缺，熱浪和乾旱等極端天氣加劇水短缺現象惡化。這可能拖累印度的主權信用評級。穆迪對印度現有“Baa3”信用評級給予穩定的前景展望。
2、IMF下調今年美國經濟增長預期，警告其貿易政策可能帶來危險
當地時間週四，國際貨幣基金組織（IMF）表示，美國財政赤字規模過大，債務負擔不斷加重，並警告其日益激進的貿易政策可能會帶來危險。IMF將2024年美國實際GDP增速預測從4月份的2.7%下調至2.6%，認爲美國的債務風險以及其貿易政策，不僅會拖累自己的經濟發展，也在給全球經濟帶來風險。
3、路易威登將於7月2日調整價格
據北京商報，中國內地的路易威登全線產品將於7月2日調整價格。據瞭解，今年2月，路易威登上調了部分皮具產品在中國市場的售價，涉及CARRYALL、“牛角包”、“水桶包”等產品，漲幅分別在5%-7%之間。據業內人士不完全統計，路易威登近三年至少涉及9次價格調整。
3、BP據悉停止招聘，放緩可再生能源項目
消息人士稱，BP新任首席執行官默裡·奧金克洛斯已凍結招聘，並暫停新的海上風電項目，因爲在投資者對其能源轉型戰略不滿的情況下，他將重新重視石油和天然氣。消息人士稱，這些舉措是奧金克洛斯決定放緩對大預算、低碳項目（尤其是海上風電項目）投資的一部分，而這些項目預計在數年內都不會產生收益。
4、日本央行就減少債券購買計劃對債市參與者進行調查
知情人士稱，日本央行的調查預計將成爲央行7月9日至10日與債市參與者會議期間討論的基礎。知情人士稱，調查涵蓋銀行、券商和壽險公司，詢問了它們對減少購買的範圍和步伐的預期。日本央行證實，正在與即將參會的與會者進行聯繫，徵集他們對減少購買計劃的規模、速度和框架的看法。
5、豐田汽車5月全球銷量超88萬輛，同比下降2%
今年5月，豐田汽車公司（含子公司大發汽車和日野汽車）產量爲900195輛，同比下降5.0%；全球銷量爲888491輛，同比下降2%。
6、美國國家運輸安全委員會：波音因披露非公開調查信息被制裁
美國國家運輸安全委員會表示，波音公司違反相關規定，向媒體披露了有關波音737 MAX 9型客機事故調查的非公開信息，因此宣佈對波音公司進行制裁，波音公司將不再有權獲取國家運輸安全委員會的相關調查信息。
// 金融同業預警 //
1、證券私募主體監管試點啓動，淡水泉、九坤、樂瑞等進入首批名單
據中國證券報，爲建立監管與市場的有效溝通機制，提升監管部門對行業風險的識別能力，打通監管部門引導、服務行業機構的路徑，北京證監局借鑑持牌機構主體監管工作有益經驗，啓動北京轄區證券類私募投資基金管理人主體監管工作試點。據瞭解，首批試點名單包含股票多頭、量化、債券類等20家證券私募基金管理人，淡水泉、仁橋、漢和、磐澤、九坤、乾象、卓識、聚寬、天算、信弘天禾、樂瑞、明毅等機構在列。
2、或清倉卸任，或轉崗研究，消失的基金經理：主動權益投資路在何方
據中國證券報，歷經國內A股市場的震盪調整，權益投資獲取超額收益的難度持續加大，主動權益類基金的基金經理也在不斷“走下神壇”。據不完全統計，今年以來就有至少60名主動權益類基金的基金經理“清倉式”卸任，不再管理任何公募產品，其中管理經驗相對較少、業績表現不盡如人意的年輕基金經理佔據多數，基金經理轉崗研究員的案例也在不斷出現。
3、都是降薪惹的禍？年內159名基金經理離任，創近9年同期最高
據澎湃新聞，年初至今，基金經理離任潮愈演愈烈。截至2024年6月27日，年內基金經理離任數量已達159人次，涉及93家公募管理人。值得一提的是，近半年159人次的離任數據已創出9年來的同期最高水平，前高爲2015年同期的183人次。
4、公募佣金協議簽署統一歸口券商研究所，雙方簽署補充協議落實降傭新規
7月1日起，《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》正式實施生效。近日，多家公募基金交易部與券商研究所（部）正在依據佣金新規調整簽署模式，並通過補充協議的方式落實降傭。相關人士透露，本次新規實施在具體操作層面主要變化有兩點。一是簽署《證券交易單元租用協議》的方式，二是依據佣金新規，針對協議項下有關證券交易單元的租用和股票交易佣金費率等相關條款進行修改。
5、有央企系公募本週五前上交首筆退薪，退薪分兩步進行
據財聯社，已有央企系公募加速推動退薪工作，確定退薪分兩步進行：本週五前（6月28日）上交首筆退薪，8月中旬全部退薪完成。另據澎湃新聞向二十餘家公募求證，“退薪”目前僅發生在個別公募中，半數公募市場部人士均表示不知情，暫未收到監管層出臺此類規定的通知。“非央企公募目前暫未聽到內部任何的風聲和動靜。”某大型公募基金內部人士透露道。另一位業內人士點評，“倘若真的要實施退薪的話，猜想最終應該會全行業一起。”
6、又有多隻基金大額贖回，部分A類份額也未倖免
6月27日，國聯基金公告了旗下國聯1-3年中高等級B在6月26日發生的大額贖回。近期，基金出現大額贖回的現象仍時有發生，與此前大額贖回多見於非初始基金不同，這次部分A類份額基金也未倖免，如匯安裕泰純債A在6月24日發生了大額贖回。初始份額基金往往在所有份額類型中規模最大，此類份額產品出現大額贖回，或對基金總規模造成較大影響。此外，與投資信用債相關的基金最近出現大額贖回，有關此類債券的風險也在增加。
// 行業預警 //
1、1-5月份全國煤炭採選業營業收入同比下降15.6%
據中國煤炭報，1-5月份，採礦業實現營業收入23968.4億元，同比下降5.6%。煤炭開採和洗選業實現營業收入12836.3億元，同比下降15.6%。
2、2024年Q1全球AR/VR耳機出貨量同比下降超過67%
根據IDC全球季度增強現實和虛擬現實耳機的最新數據，2024年第一季度，增強現實和虛擬現實（AR/VR）耳機的全球出貨量同比下降67.4%。隨着市場過渡到包括混合現實和擴展現實等新類別，出貨量預計還會下降。
3、花旗：維持香港樓價全年跌10%預測
據觀點地產網，6月27日，受到高息環境影響，花旗對香港樓市前景仍比較審慎，花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪指，該行維持香港住宅價格在2024年按年跌10%的預測，至2024年底或會下跌超過超過10%。
4、微信安全中心發佈針對誘導不知情用戶參與身份驗證行爲的治理公告
微信安全中心官微發佈公告稱，隨着微信治理力度不斷加強，不法分子可用的微信賬號數量越來越少，於是他們將目標轉向普通用戶，通過誘導不知情用戶參與身份驗證來完成賬號的註冊或解封，進而實施騷擾、虛假營銷、欺詐等違規行爲。微信團隊將繼續加強對此類違規行爲的打擊處理。
歷史文章回顧
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