北京啓動私募主體監管試點 需按規定進行信息報送

本站財經6月28日訊 據上海證券報報道，記者從業內人士處獲悉，近期部分頭部私募收到通知，北京轄區私募投資基金管理人主體監管試點正式啓動。有業內人士稱，今年5月底，就曾收到《北京轄區私募投資基金管理人主體監管試點工作方案》（以下簡稱“方案”），方案稱，北京轄區私募基金管理人數量龐大、類型多樣、情況複雜，針對性採取適合的監管方式，可能是較爲合理的監管工作方向。

北京一位私募人士稱，此次主體監管試點是有助於行業風險的事前監管，納入首批名單的有20家證券類私募，大多爲百億級私募，如明毅基金、樂瑞資產、淡水泉、仁橋資產等。後續私募管理人需強化內控管理，提升機構化、專業化水平。

北京啓動私募主體監管試點

方案顯示，北京轄區私募基金管理人數量龐大、類型多樣、情況複雜，通過分類分層的方式將私募基金管理人劃分爲多種類型，針對性採取適合的監管方式，可能是較爲合理的監管工作方向。其中主體監管模式是針對頭部機構這一重要主體類型的監管工作方式。

據悉，主體監管模式可以簡要概括爲：結合監管資源承載能力，選擇少數管理規模大的重要性民營私募基金管理人，參照持牌機構有益經驗，通過約談調研、數據收集和分析、強化內外部協作等手段，實現更全面的監管和服務。

方案明確稱，考慮到大型民營頭部機構具有規範性、專業性、市場化程度較高的特點，對於監管部門瞭解行業最佳實踐、引導行業發展方向、服務北京市等工作目標均能起到積極作用，北京證監局按照管理規模和投資者數量排名，選出具有代表性的頭部民營機構作爲主體監管工作試點對象。

多位業內人士透露，此次納入首批名單的機構包括20家證券類私募，大多爲管理規模過百億的頭部機構，涵蓋了股票多頭策略、債券策略、量化策略等多個類型的管理人。

需按規定進行信息報送

據方案，此次北京轄區私募投資基金管理人主體監管試點的工作方式和內容，主要分爲以下幾個方面：

一是建立信息報送制度。方案明確，私募應在董事長、總經理、合規風控負責人及副總經理變更正式任命決議或文件形成後10個工作日內，向指定郵箱提交蓋章掃描版本書面報告，介紹新任人員的學習經歷、工作履歷、工作職責分工等，北京證監局可能視情況進行約談談話。

另外，私募應於每季度結束後10個工作日內向指定郵箱報送《管理人檔案表》《基金產品情況表》，監管將在此基礎上建立主體監管機構臺賬，用於跟進主體監管機構情況。具體來看，報送情況包括管理人股東、員工等基本情況，管理人主要財務數據，內部制度建設和內控監督情況，以及合規及風險管理情況等。

方案還要求，私募及主要股東、關聯方發生負面輿情、重大訴訟或涉衆投訴、重大控制權變動等情形，應及時向指定郵箱提交書面報告或《重大事項報告書》，緊急情況應口頭告知聯繫人。

二是強化監管激勵。方案指出，根據現場檢查和非現場監管情況，監管將視情況向基金業協會通報主體監管對象相關的正面、負面信息，如建議加快辦理管理人登記或產品備案、納入分類整治列異名單、暫停產品備案等，通過雙向激勵起到積極引導規範展業的作用。

行業優勝劣汰有所加速

業內人士表示，近年來，我國私募投資基金行業風險有所暴露，主體監管試點正式啓動，有助於建立監管與市場的有效溝通機制，提升監管部門對行業風險的識別能力，打通監管部門引導、服務行業機構的路徑，既能“防風險”，又能“促發展”。

從數據來看，今年私募行業優勝劣汰明顯加速。

中國證券投資基金業協會（簡稱“中基協”）數據顯示，截至6月27日，已累計註銷私募基金管理人22602家。其中，2023年全年註銷2537家，成爲近年來的高峰。今年以來已註銷896家，其中主動註銷、協會註銷和依公告註銷的私募分別爲254家、519家和10家，並且新增“12個月無在管註銷”，該類私募達到113家。

“現在只要是合規方面有瑕疵的私募，在投資人和渠道方面的公信度會大幅下降，因此監管層頻頻‘亮劍’不僅有助於優化行業生態，還會加強私募的自律意識。”某量化私募人士坦言。

記者採訪獲悉，諸多私募正在不斷完善合規風控體系。

相關人士稱，在行業邁向高質量發展的過程中，私募應從三個方面做好自律：一是守住合規底線，不僅對外要緊跟最新監管政策，對內還要嚴格約束員工行爲，做好內控；二是以投資人利益爲先，投資、發行行爲避免“唯規模論”，爲客戶提供全面、及時的服務；三是持續提升專業水平，擴展自身能力圈，不斷進化。