乳業遭遇半年考 業績分化加劇： 區域乳企疲軟，巨頭出海尋求新增長點
財聯社7月11日訊（記者 徐賜豪）各乳企半年報的業績正經歷“冰火兩重天”
日前，包括皇氏集團、天潤乳業在內的多家乳企披露了上半年業績預告。其中，天潤乳業、麥趣爾、莊園牧場、皇氏集團的歸母淨利潤相比去年同期皆有所下滑，而妙可藍多預計歸母淨利潤同比增長128%-215%。
財聯社記者注意到，天潤乳業、麥趣爾、莊園牧場三家區域型乳企在解釋利潤下滑時，提到了原奶價格下行、市場競爭激烈等因素。
值得注意的是，據財聯社星礦數據顯示，從今年一季度的營業收入來看，A股中20家乳企上市公司中，僅5家乳企實現了小幅增長，其餘15家均出現不同幅度的下降。與此同時，伊利、蒙牛等乳業巨頭則通過併購與市場拓展加速出海步伐。
在業內人士看來，隨着市場競爭的加劇，實力偏弱的區域乳企日子越發艱難；同時在國內產能嚴重過剩，消費需求又階段性飽和的情況下，中國乳業走出去，開拓國際市場是必然的趨勢。
三家區域型乳企半年報預虧
天潤乳業的業績預告顯示，預計今年上半年將虧損2600萬元至3100萬元，而去年同期則盈利1.26億元。天潤乳業指出，業績預虧的主要原因在於乳製品市場消費需求不振，奶源供應過剩導致原料奶和牛隻銷售價格持續下行。
莊園牧場同樣難逃虧損的命運，預計上半年將虧損7000萬元至9500萬元，較去年同期虧損的2016.33萬元顯著擴大。莊園牧場方面表示，乳製品供給不斷擴張，但終端消費市場需求放緩，市場競爭激烈導致公司投入持續擴大，銷售費用同比增加。同時，公司整體成本上升及毛利下降幅度較大，進一步壓縮了利潤空間。
而麥趣爾的業績預告預計上半年將虧損5800萬元至6800萬元，同比增虧55.21%至81.97%。對此，麥趣爾方面解釋稱，上半年自產生鮮乳養殖成本上漲，自有牧場虧損增加。爲恢復市場及抵禦市場週期變動，公司採取了積極的市場營銷策略，投入大量促銷及市場費用，導致虧損加劇。
皇氏集團雖然公告稱預計2024年上半年實現淨利潤100萬元—150萬元，但比上年同期下降99.30%—99.53%。
不過，奶酪企業受益於上游原材料採購成本下降等因素，作爲乳企下游企業奶酪股的妙可藍多發佈的公告顯示，預計2024年半年度實現歸屬於母公司股東的淨利潤爲6500萬元到9000萬元，與上年同期2856.7萬元同比增加約128%到215%。
值得注意的是，據財聯社星礦數據顯示，從今年一季度的營業收入來看，A股中20家乳企上市公司中，僅5家乳企實現了小幅增長，其餘15家均出現不同幅度的下降。伊利股份雖然一季度營業收入約爲333.28億元，繼續領跑行業，但是營收下降2.6%；皇氏集團營收下滑最多，達41.78%。
在中國食品產業分析師朱丹蓬看來，其實自去年第三季度開始，受整個消費意願以及消費的能力下降的影響，中小乳企的整體表現都並不是太好。
乳業分析師宋亮接受財聯社記者採訪時也表示，目前整個乳業仍然處在一個階段性過剩的階段，行業整個消化掉奶源可能需要到明年，在產能過剩以及價格戰的影響下，對一些抗風險能力差的中小乳企影響比較大。
在宋亮看來，乳企在做好原有產品的基礎上，也要做好以價格爲核心的市場秩序；同時加強產品創新尋找新的增長點。此外，還需要儘可能的去降本增效，減少流通環節的內耗。
巨頭海外市場尋找增長點
面對國內存量市場的激烈競爭，不少乳企正加快海外擴張步伐。
伊利2023年財報顯示，其產品銷往60多個國家和地區，2023年伊利冰淇淋已經進入非洲市場試水，全年海外業務收入較上年增長了10.1%。
蒙牛集團一直重視海外業務市場，早在2018年就於印尼佈局中國乳業在東南亞的首個工廠。蒙牛2023年財報顯示，其產品已經進入了東南亞、大洋洲、北美等區域的10餘個國家和地區市場。2023年，其收購的冰淇淋品牌艾雪位居印尼份額第一、菲律賓份額第三，並在積極拓展越南、泰國等中南半島市場。
兩大乳業巨頭是海外拓展的排頭兵，其他乳企也在跟進。澳優澳優7月4日公告稱已收購荷蘭Amalthea Group餘下50%股份，進一步強化羊奶產業鏈競爭優勢，目前澳優在全球已擁有9座工廠，形成覆蓋配方奶粉、保健食品、特醫食品、個性化營養品及服務的生命全週期產業鏈體系。
此外，佳貝艾特在中東、墨西哥等多個市場取得超高速增長後，今年5月宣佈將印度市場列入下一個重點目標；2023年合生元有機嬰幼兒配方奶粉及羊奶市場在法國市佔率均超40%。
在朱丹蓬看來，中國乳品行業水平已經很高，甚至有一些品類比世界的先進水平還要高，現在出海對中國乳企來說是最好的一個時間段。
宋亮也認爲，中國乳業的產品、產業非常成熟，國際化的資源佈局也很好，這個時候去拓展海外市場是一個比較好的機會。
“國外消費者對我們的產品和品牌都有一些陌生感，甚至有些產生質疑，只要突破了，中國乳企在海外發展的機會很大。”在宋亮看來，在食品行業裡，中國是世界上競爭最激烈的國家，在這種激烈競爭當中活下來的乳企，無論是從產品的打造、品牌的塑造、渠道的拓展以及營銷能力都很強，這些在出海中依然有一定的優勢。