如何調整自己的股票倉位，安然度過大選衝擊？

大選即將來臨，僅剩一週時間，市場可能會進入一個動盪時期。然而，投資者可以採取一些措施來確保他們的投資組合能夠應對潛在的衝擊。

S&P 500在10月份上漲了1.3%，2024年整體上漲超過22%。Piper Sandler的首席市場技術分析師Craig Johnson在週二的一份報告中指出：“預計由於選舉和業績不確定性，波動性將會升高。”他建議投資者利用回調來增加倉位。他還表示，團隊預計CBOE波動率指數 (VIX)，即預期波動率的衡量指標，將保持在20左右，直到選舉日之後。

個人投資者已經對市場在11月5日之前以及之後幾天的表現表現出一些擔憂。Total Wealth的創始人、認證財務規劃師Logan Queck表示：“客戶經常開始懷疑，市場是否會因選舉結果而暴跌或飆升。”他說：“很容易被噪音干擾，但真正的挑戰是保持長期的視角。”

調整心態和把握機會

對於因市場波動而失眠的投資者，重新審視自己的投資目標和時間跨度，並理解短期的上漲或下跌衝擊是正常的，這將會有所幫助。Capital Area Planning Group的合夥人、CFP認證財務規劃師Malcolm Ethridge表示：“我擔心人們會試圖通過選舉週期聰明反應，或因恐懼而做出與他們利益相悖的事情。”

然而，股票的突然下跌可能會爲有耐心的投資者提供一個機會。他補充說：“在選舉結果的那一週，你可能會看到一些基於恐懼的交易，這是一個重新平衡和調整投資組合配置的好時機。”這可能是低價購入某些股票的絕佳時機。

與此同時，一波“解脫性反彈”可能爲投資者提供了調整部分獲利較多股票的機會，並將資產配置恢復到目標水平。Queck還指出，稅損收割也是投資者在市場動盪中尋找亮點的聰明之舉，即賣掉虧損的倉位來抵消投資組合中其他領域的資本收益。

當損失超過資本收益時，投資者可以用這些損失來抵消高達3,000美元的普通收入，並將超過的損失結轉到未來幾年。投資者可以用預期表現相似且同一行業的股票替換已賣出的頭寸，從而保持資產配置。然而，他們需要警惕“洗售規則”，如果在賣出前或之後的30天內購買了“實質上相似”的股票，IRS會阻止這筆虧損。

評估選擇

截至10月23日，貨幣市場基金的資產總額超過6.5萬億美元，依據投資公司協會的數據。Mariner Wealth Advisors的高級財富顧問Ashton Lawrence表示：“相比以往的總統大選，有更多人將資金放在現金中，這可能與利率較高有關。”他說：“但當你的恐懼消散後，你手上有這筆現金，那麼接下來該做什麼呢？”

現金擔保賣出看跌期權可以爲投資者提供機會，讓他們把現金投入市場併產生一些收入。他解釋說，投資者通過寫看跌期權，並留有足夠的現金以防期權被行使，從而買入股票。“這是一種爲有耐心的投資者準備的策略：你現在產生收入，而市場下跌時，你可以以折扣價購買股票。”他說。然而，這種策略存在上漲風險，如果股票下跌但隨後超越行權價，投資者可能會錯過急劇的上漲。

此外，Lawrence提到，覆蓋性看漲期權策略也成爲了應對集中持倉的潛在方式。這種策略要求投資者賣出一個看漲期權，即在到期日前以一定的行權價購買股票的權利，且前提是你已經擁有該股票。

Lawrence警告說，期權策略可能帶來額外的複雜性，包括稅收影響，因此投資者可能需要與財務顧問合作，瞭解這些策略如何與多樣化的投資組合協同工作。他補充道：“我們需要注意我們做了多少，這些策略可能產生的收入，以及你持有的基礎股票數量。”

本文源自：金融界