全球首見！ 壽險AC項下債券 一年限賣5％
全球第一個針對攤銷後成本（AC）項下金融資產祭出「限賣令」。金管會23日表示，壽險公會在2020年9月就訂出問答集，明確2021年開始AC項下金融資產處分達5％，即達到「一致性重要性」標準，若壽險公司一年內處分超過5％，則次年開始到2025年1月1日前，不得再將新的債券分入AC項下。
影響所及，今年起壽險處分債券獲利將沒過去靈活。
保險局副局長張玉𪸩表示，目前IFRS9對於AC項下金融資產，未明確定出何謂處分達重要性，檢查局在金檢時發現各壽險公司「定義」差異非常大，標準不一，有公司過於鬆散，因此由壽險公會以「自律」方式，訂出5％的明確標準，檢查局今年也將會列爲金檢重點。
壽險業到2020年底約近新臺幣13.6兆元的債券，放在AC項下，即可以用成本列帳，市價變動並不會影響損益或淨值，但若處分AC項下的債券，獲利即可認進損益表中，算是進可攻、退可守的最佳資產擺放位置。
但依據會計精神，放在AC項下的債券應該類似過去的無活絡市場的項目，即多數要持有到期，若進出頻繁且顯著，代表這類債券不適合分在無活絡項下，AC則是訂義爲交易量達重要性，該等債券就不適合放在AC，應是放在經其他損益按公允價值（FVOCI)，或是經損益按公允價值（FVPL），即債券價格變動就會直接影響損益表或淨值。
保險局表示，一般都是讓各公司自行去分類、定義交易重要性，但檢查局金檢時發現，各壽險公司每年處分的AC債券量相當太大，即有些公司可能數百億到上千億元，有些可能只有數十億元，甚至很少賣AC項下的債券。
所以去年9月即由壽險公司自行訂出問答集，明確定義AC處分的一致性重要性，即「當年度累計處分AC金額」爲分子，「當年AC帳列金額加上當年累計處分AC金額」爲分子，相除後不得超過5％。保險局強調，這是「滾動式檢視」，各公司每次在賣AC項下債券時都要確定沒有超過5％，在投資決策時都會明列在報告上，且會計師查帳時也會檢查，更重要的是金檢時會列爲檢查重點。