聯合報社論/新青安:一個短視近利政策,正火燒罟寮

新青安不只炒升房價,還造成銀行貸款水位升高,引發央行祭出「限貸令」。不動產放款資金緊縮,傳出建商要客戶「自己想辦法找銀行」,讓購屋民衆傻眼。 圖/聯合報系資料照片

中央銀行最近連續採取罕見動作,先發出史上最嚴「限貸令」,又邀卅四家國銀「喝咖啡」,責令限期繳交放貸信用報告。總裁楊金龍更喊話,要求銀行「善盡社會責任」,避免信用資源過度集中於不動產貸款。央行如此緊張,主要是全體銀行不動產貸款佔總放款比率已高達卅七.四%,距歷史新高僅一步之遙。央行擔心,在房市過熱下,一旦資金水位失控,可能演成美國「次貸風暴」那樣的危機。

央行的慎重,並非無的放矢。最近,國內銀行陸續出現「房貸滿水位」現象,亦即銀行的不動產放款總額佔存款餘額比率已接近《銀行法》規定的卅%「天花板」,導致貸款延誤糾紛四起。儘管央行不斷試圖冷卻房市,但目前整體銀行體系房貸餘額已衝破十.五兆元,以每個月八、九百億元的速度增長,全臺房價也跟着飛漲。全臺房市及資金市場的畸形發展,究其源頭,則完全是因「新青安」這個買票型政策而起。

新青安政策在去年八月推出,主要是爲配合賴清德參選總統,以「新青年安心成家」爲名推出的購屋優惠貸款。由於貸款條件極爲優惠,還款期限又長,年輕人趨之若鶩。截至本月中,已有七.六萬戶獲得撥貸,不管有錢沒錢,大家都爭着搶搭這班列車。然而,這波空前的一窩蜂購屋現象,不僅抵銷了政府近年所有「打房」的努力,還幫建築業者炒高了房價。此外,更因假貸情況嚴重,金錢四處溢流,導致整個資金市場火燒罟寮,不可收拾。

由於新青安是爲賴清德吸引青年選票而推,即使政策執行出了問題,政府官員都裝聾作啞,沒有人敢置一詞。在輿論相繼示警下,財政部才發動兩波言不及義的查覈,發現有一千五百件人頭戶及轉租的違規問題。但真正驚動央行關注,則是本月初臺股幾度雪崩,市場資金流動受到嚴重衝擊,包括不少年輕世代炒作股票遭到斷頭,央行方纔介入處理,要求銀行必須節制放款,做好自主管理。這項動作,其實已來得太遲,房價高漲的火勢再也無法回到從前。然而,如果連擋都不擋,等到「次貸危機」在臺灣上演,那就更難收拾。

如今回看,新青安完全是一個「短視近利」的政策,目的只在幫民進黨收買青年選票。但它所造成的後遺症,卻是既深且長,恐怕難以回覆。第一,新青安的搶貸亂象,已對產業或不同換屋需求者的貸款造成嚴重排擠。第二,新青安的千億貸款上限,已成爲臺灣房價的「新樓地板」,賴清德敢宣稱這是政策的「功德」嗎?第三,五年後當新青安要開始繳交本金時,如果屆時大家都選擇拋售,他們覺得自己真能大賺一筆嗎?第四,政府鼓勵沒有能力的青年進場購屋,不是提供了他們虛妄的期待嗎?第五,更嚴重的是,五年後有另一批年輕人到了要購屋的年紀,屆時他們要面對的房價,將比今天還高出一大截。這個相對剝奪感,又是誰種下的禍根?

一項政策的好壞,必須從「因」與「果」等相關層面作出綜合利弊評估,不能以爲打着「造福」或「照顧」的旗幟,就能達到目的。遺憾的是,「新青安」政策正是如此,它犯下各種短視、近利的錯誤:爲了一時的選票,把居住正義輕易葬送;看似討好了幾萬名青年,卻把他們送進終身難以掙脫的泥淖 ;把銀行業者引誘進政策的黑洞,導致全臺資金出現偏流一隅的危險。

當央行總裁楊金龍促請國銀「善盡社會責任」時,賴總統有沒有想到:這場混亂的源頭,正是他自己?