KPMG安侯建業專欄－以信託傳承股權 留意細節才能納稅平安

此「孳息他益」的贈與價值系依信託契約日之「股票時價減除其信託期間之複利折現值」推算而得，也較贈與現金股利價值爲低，又子女（受益人）受領股利時，所適用的綜所稅率也較低，故有降低贈與及綜所稅負之效益，舉例說明如下：林君將價值1億元股權，成立「孳息他益」信託（期間五年，郵局定存利率0.78％），成立信託之贈與稅負：〔（1億－1億/（1＋0.78％）^5）－220萬〕×10％＝161,037元，如將每年現金股利500萬元，採分年贈與之稅負：（500萬－220萬）×10％×5年＝1,400,000元，因可降低綜所稅與贈與稅之效果，故部分企業主或大股東（委託人）利用可以得知公司盈餘分配日或可以控制公司盈餘分配之時間，經由簽訂形式上的「孳息他益」信託，以規避綜所稅及贈與稅，違背原信託目的及精神，爲防杜前述避稅情事，財政部已於100年5月6日臺財稅字第10000076610號令，明訂委託人將被投資公司已明確或可得確定的股利，訂定「孳息他益」之信託契約移轉股利給子女（受益人），應依實質課稅原則課徵「委託人」個人綜合所得稅及贈與稅，並應依相關法令處罰，實不可不慎。

也有企業主（委託人）爲保障晚年生活及避免後代爭產糾紛，於生前訂立「股權本金他益、孳息自益」的「本金他益」信託契約，並明定各子女未來可取得的股份數額，而此「本金他益」之贈與價值系以契約日之「股權時價依信託期間複利折現」推算而得，如此，看似信託期間愈長，折現值愈低，節省贈與稅負效果愈大；但宜留意，委託人於信託存續期間過世時，自「死亡日至信託結束日」止之「未受領孳息權利」價值，會計入遺產課稅。因此剩餘信託期間愈長，權利價值愈大，遺產稅也愈高，未必有利，舉例說明：王君將部分時價1億元股票成立「本金他益」信託（期間30年，郵局定存利率0.78％）；假設王君三年後過世、而原信託股票漲至1.2億元；含其他資產適用20％遺產稅率。

如生前直接贈與股票之稅負：（1億－220萬）×20％－375萬＝15,810,000元：成立信託時之贈與稅負：〔（1億/（1＋0.78％）^30）－220萬〕×20％－375萬＝11,651,612元，未受領孳息權利之遺產稅負：〔（1.2億－1.2億/（1＋0.78％）^27）〕×20％＝4,541,754元（因有其他遺產故不考慮遺產稅之免稅額、扣除額及累進差額），故不論是採「孳息他益」或「本金他益」之信託方式傳承家族財富，更應留意訂立信託契約之目的、方式、時間與信託期限等相關細節，以免得不償失。（本文作者爲KPMG安侯建業聯合會計師事務所稅務投資部會計師）