淨值報錯，蜂巢基金髮布更正公告並致歉，年內61家機構發佈787份更正公告

本報（chinatimes.net.cn）記者耿倩 上海報道

9月26日，蜂巢基金管理有限公司（下稱“蜂巢基金”）旗下的蜂巢豐頤債券型證券投資基金（下稱“蜂巢豐頤債券”）發佈了淨值更正公告。其中指出，該基金A、C份額產品9月25日19:40上傳的淨值日報有誤，特此更正淨值並對投資者道歉。

對於淨值錯誤的原因，9月27日，蜂巢基金方面對《華夏時報》記者解釋，是當日合作方給公司及託管人提供的結算文件有誤，導致豐頤產品A份額單位淨值估值結果負偏離1BP。經公司發現後及時聯繫合作方重新發送結算文件，並與託管人覈對一致後進行淨值更正。

至於是否對投資者產生影響，蜂巢基金方面稱，產品當日A份額無申贖，所以未對投資者產生實質性影響。

事實上，今年以來，公募基金更正公告不在少數。Wind數據顯示，截至9月27日，年內已有61家基金管理人發佈787份更正公告。其中，涉及年報、季度報告和產品淨值的內容佔大多數。據《華夏時報》記者不完全統計，今年關於季度報告和年度報告的更正公告共有661份，關於淨值的更正公告有81份，僅這兩類就有742份，佔據目前全年更正公告總數的94%還多。

因淨值有誤致歉

有基金公司披露的產品淨值出現了錯誤。

9月26日，蜂巢基金髮布淨值更正公告。其中指出，旗下蜂巢豐頤債券A、C份額產品已於2024年9月25日19:40上傳淨值日報，經事後檢查發現有誤，從而更正。對於淨值出錯給投資者閱讀相關信息時造成的不便，蜂巢基金深表歉意。信息顯示，9月25日，蜂巢豐頤債券A、C份額產品新更正的淨值分別爲1.0290元和1.0013元。

淨值怎麼會算錯？

9月27日，蜂巢基金方面向《華夏時報》記者給出了產品淨值出錯的原因：“系當日合作方給我司及託管人提供的結算文件有誤，導致豐頤產品A份額單位淨值估值結果負偏離1BP。經我司發現後及時聯繫合作方重新發送結算文件，並與託管人覈對一致後進行淨值更正。產品當日A份額無申贖，所以未對投資者產生實質性影響，後續我們會加強複覈，杜絕類似問題再次發生。”

當被問及是否是公司合規出現了差錯，蜂巢基金方面補充道：“因爲該業務屬於例行估值業務程序，所以不涉及合規問題。”

事實上，這並不是蜂巢基金年內第一次發佈更正公告。Wind數據顯示，截至9月27日，蜂巢基金今年共發佈了15份更正公告，涉及產品共8只（A/C份額合併計算，下同）。要知道，蜂巢基金成立以來發行的公募基金爲29只。也就是說，公司27.59%的產品在今年都出現過披露錯誤。

從內容上看，蜂巢基金髮布更正公告涉及的事項包括淨值、招募說明書信息、序號編碼、擬任基金經理的學位情況等。從更正次數上看，淨值數據佔據大頭，公司今年共有11份更正公告關於淨值修正，出錯原因有系統問題、因鉅額贖回提高淨值精度、其他因素等。

根據公開資料，蜂巢基金成立於2018年5月18日，註冊地址在中國（上海）自由貿易試驗區，註冊資本和實繳資本均爲1億元人民幣。

在產品佈局上，可以說，固定收益類產品是蜂巢基金的核心。Wind數據顯示，截至今年上半年，蜂巢基金共計發行29只公募基金，規模合計533.19億元。其中，債基有26只，合計規模爲532.06億元，佔據全公司總規模的99.79%。剩餘的3只基金是混合類產品，規模僅有1.13億元。

季報和產品淨值更正居多

今年以來，基金“烏龍”信披頻現。

Wind數據顯示，截至9月27日，年內已有61家基金管理人發佈787份更正公告。其中，關於年報的更正公告有618份，主要涉及5家機構，分別爲富國基金、國聯基金、南方基金、國壽安保基金、財通資管。而在這618份年報更正公告中，僅富國基金一家就發佈了611份，更正內容近乎一樣，均爲“因數據提取口徑原因，現就旗下部分基金的二0二三年年度報告中‘§9基金份額持有人信息’的部分內容進行更正”。

從主題上看，更正公告的主要對象包括產品淨值、年報、季度報告、上市交易公告書、開放申贖及定投業務公告、分紅公告、高管變更公告、基金資料概要更新、權益變動報告書、基金份額發售公告等。

其中，涉及季度報告和產品淨值的更正佔據大多數。據《華夏時報》記者不完全統計，截至9月27日，今年關於季度報告和年度報告的更正公告共有661份，關於淨值的更正公告有81份。僅這兩類就有742份，佔據目前全年更正公告總數的94%還多。

在業內人士看來，基金管理人披露錯誤信息可能對投資者產生不利影響。“從今年基金公司發行的更正公告來看，涉及的更正事項包括淨值、限購金額、從業人員自持份額、財務報表、投資組合明細、基金經理信息、高管信息、投資運作分析等內容。”晨星（中國）基金研究中心高級分析師李一鳴對《華夏時報》記者分析，投資者會利用這些內容進行投資價值的判斷，這些內容披露的錯誤或者不準確，可能會干擾到投資者的判斷，影響投資者業績。

信披合規對於公募基金和投資者意義重大。李一鳴強調，對於公募基金來說，信息披露的合規性和準確性非常重要，因爲投資者會根據這些公開信息對基金的投資價值進行判斷。比如投資者依靠淨值來分辨基金的投資業績好壞，通過基金經理信息、投資組合信息、基金經理對投資運作的分析來判斷基金經理的能力和操作效果。在這些信息缺失或者不充分的情況下，投資者就很難做出合理的判斷，甚至會達成相反的結論。

事實上，基金管理人對所披露的信息承擔主要責任。根據《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》要求，包括基金管理人等在內的基金信息披露義務人應當保證所披露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明性和易得性；不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等行爲。

信披無小事。作爲主要參與者，公募基金管理人要加強信披合規管理。李一鳴指出，公募基金可以通過完善內部管理、提高合規意識的培養以及加強信息系統的建設來改進信披質量。公募基金的核心是透明、專業和信任，如果失去了投資者的信任，就好像大廈失去了基石，很難取得長期發展。

責任編輯：徐芸茜 主編：公培佳