金管會推ESG 臺商釀投資新架構
MSCI董事總經理暨亞太區業務部總裁林偉傑。（本報系資料照片）
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在全球風潮與金管會近年的持續推動下，8月公佈公司治理藍圖3.0之後，上市櫃企業原先的企業社會責任（CSR）報告書的編撰即將升級爲永續報告書，再到備受討論的ESG（環境、社會、公司治理）延伸出的資訊揭露、投資策略概念等，已讓此綜合議題成爲企業與資本市場必須重視的主流。
MSCI董事總經理暨亞太區業務部總裁林偉傑指出，ESG正使全球投資者與公司處於十字路口，該趨勢巨大不可避免，將導致大規模資本重新分配轉變，對金融與實體資產價格出現重新評估，甚至對融資成本等產生重大影響。
亞太相關ETF 成長可期
實際上，截至2020年6月，亞太區ESG基金的資產管理規模達到617.5億美元；從2018年第1季到2020年第1季爲止，亞太區的ESG相關ETF從15.6億美元大幅增加到70.1億美元。由此可見，未來亞太區淨流入ESG基金的金額，非常值得期待並擁有大幅成長空間。
觀察臺灣的監理機關做法，金管會證期局局長張振山日前出席「永續橫掃投資市場－從ESG投資談企業永續轉型」研討會時指出，金管會8月發佈「公司治理藍圖3.0」爲資本市場定調永續發展方向，預計還會推出資本市場藍圖，進一步引入ESG概念，強調ESG與永續發展將是施政重點之一。
張振山表示，永續發展不只是臺灣，連同歐美在內已是全球潮流，8月發佈的規範也有4大面向改變：第一，把過去的社會責任報告書提升爲永續報告書，並規畫將報告書的強制編撰門檻從資本額50億元（一般公司），以及金融、食品化工等特殊公司，降至20億元資本額（一般公司）。
櫃買中心 將建永續板
而金管會也要求櫃買中心後續建立永續板，繼南韓與日本後成爲全球第3個。在進度上，11月6日櫃買中心的首批可持續發展債券也正式掛牌交易，由中信、永豐兩家銀行拔得頭籌。櫃買中心董事長陳永誠也說，在綠色債券、可持續發展債券後，規畫明年建立社會責任債券市場制度，並進一步整合這3大類債券推出永續發展債券的專板。
張振山表示，接下來會發展指數商品，更強調ESG是趨勢、也是政策，這塊未來會有更多協助與投資引導。實際上，根據瑞銀投資銀行研究團隊報告指出，亞太區的ESG投資主題快速興起。
林偉傑更認爲，對臺灣公司來說，成爲再生能源、人工智能、電動汽車和其他技術的領導者是前所未有的機會，臺企可透過增加ESG做法發揮領導作用，以吸引未來幾年的國外投資者，在ESG的重大改進會影響全球對臺灣的資產配置。
而對企業端來說，首要注意的是因應如何從前幾年的企業社會責任報告書，進一步昇華至新版的永續發展報告書；雖然，金管會規範從2022年起發佈，但由於需要提前蒐集前一年資料，實際上等於2021年就已開跑。
對許多企業來說，或許「做的很多，但卻不曉得怎樣說的好」，如何更精準編撰報告書？勤業衆信會計師事務所企業社會責任負責人陳盈州建議，首先，公司應該要有類似永續委員會的專門組織與人員，並透過科技相關輔助，將企業做過有關社會責任、ESG等作爲進行資料庫蒐集整理，例如辨認公司利害關係人等。
陳盈州指出，報告書內容標準與財報一樣，需符合主管機關的基準規範，但值得注意的是留意自身產業的側重表達，例如臺積電跟金控業需要特別表達的重點一定有所不同，同時也要闡述企業自身的永續發展願景。