基金投顧大擴容 各路機構爭相入局硝煙四起
基金投顧陣營迎來大擴容。
6月25日，中信證券、興業證券、廣發基金、博時基金等十幾家機構獲得基金投顧業務試點資格。一週以後，7月2日，又一批機構獲批基金投顧業務試點資格。加上前期18家基金投顧試點機構，基金投顧大軍目前已超過50家，這意味着基金投顧進入“戰國時代”。
在業內人士看來，目前基金投顧業務已實現“從0到1”的突破，未來將進入“從1到N”的快速發展階段。隨着越來越多新機構的加入，投資者會有更多的投顧組合策略選擇，“基金賺錢，基民不賺錢”這一困擾行業已久的問題有望逐漸得到解決。
基金投顧試點隊伍加速擴容
基金投顧業務成爲各路機構重點發力的方向。今年3月，20家基金公司、22家證券公司競逐新一批基金投顧業務試點資格。
6月25日，博時、交銀施羅德、匯添富、鵬華、廣發、招商等基金公司，東方證券、中信證券、國信證券、興業證券等證券公司正式獲批公募基金投顧業務試點資格。7月2日，又一批機構獲得基金投顧業務試點資格，包括景順長城、富國、萬家等基金公司，以及平安證券、南京證券、山西證券等證券公司。
這標誌着，在完成相關籌備工作並通過監管部門驗收後，上述機構將正式開展公募基金投資顧問試點業務。事實上，多家機構早有準備。廣發基金投顧業務相關負責人表示，公司在投顧業務方面的前期準備工作已經持續了一年多，在公司層面對業務管理架構進行了調整，包括組織架構、部門設置、崗位安排、業務人員等方面都提前做了充足安排，會隨着基金投顧業務的開展逐步落地。在系統建設方面，從投資端與客戶服務端來看，廣發基金已分別開發了專屬的投顧業務管理系統，利用系統來支持相關業務。
博時基金表示，公司的投顧業務籌備歷時兩年，已在投資管理、客戶服務、合規風控、組合策略設計、系統建設及運營保障方面做好了充分準備，未來將以投資者利益爲首要目標，致力於爲客戶提供優質的投資顧問服務和盈利體驗，推動公募基金行業從資產管理走向財富管理的進程。
如今，基金公司、證券公司、第三方基金代銷機構、銀行等各路機構齊聚基金投顧業務，哪類機構將更具優勢？
盈米基金副總裁、且慢業務負責人林傑才表示，這幾類機構將來在業務拓展上上各有側重點，大概率跟這些機構的傳統優勢有關。具體來看，基金公司有深厚的產品管理經驗；老牌券商是證券投顧的先行者，有完善的投資顧問團隊；銀行與互聯網流量平臺都有強勁的基金銷售能力。
在林傑纔看來，這些基因、稟賦和經驗層面的優勢，或多或少決定了不同機構發展基金投顧業務的形態和側重點。例如，基金公司的基金投顧形態和運營思路會有更多產品化的思維，可以更好更快地將投顧策略產品化和標準化；券商的基金投顧形態則會更多地延續證券諮詢業務的思路和優勢，會以投顧團隊作爲主要的銷售與服務主體；銀行、互聯網流量平臺同樣都會最大程度地利用好自己發達的銷售和服務網絡，只是銀行會側重於藉助網點和客戶經理的力量做更加個性化的服務，而互聯網平臺會側重於提供標準化服務和基於大數據的精準服務。
首批試點機構碩果累累
2019年10月，行業期待已久的基金投顧業務試點正式落地。時間倏忽而過，在這一年多的時間裡，首批基金投顧試點機構成績單如何？
以盈米基金旗下的基金投顧平臺“且慢”爲例，截至2021年7月1日，投顧簽約客戶已經超過15萬人，投顧簽約資產超過100億元，成爲行業內首家基金投顧簽約規模突破100億元的試點機構。在這15萬客戶中，盈利的客戶比例高達96.67%，3個月復投比例達到89%。
類似的還有南方基金旗下的司南投顧。據瞭解，截至今年6月底，司南投顧自上線以來的客戶留存率爲91%。其中，南方小目標組合是留存率最高的投顧組合，該策略設置目標年化收益率，達到目標後自動爲客戶止盈或發送止盈提醒，客戶留存率達到94%。
中歐財富發佈的《試點一週年：公募基金投顧白皮書》認爲，基金投顧能有效引導用戶長期投資。63.52%的受訪者表示對“投顧策略建議的持有時長”持認可態度，認爲持有時長的建議對他們有較清晰的指引幫助。
從基金投顧投資者的實際感受來看，針對“您覺得基金投顧真的有幫到您提升投資盈利嗎？”的問卷調查，49.99%的受訪者反饋“感覺基金投顧比自己買基金靠譜”，46.75%的受訪者表示“剛剛接觸，還不確定”，僅3.27%的受訪者表示“基金投顧沒有提升投資盈利”。
此外，除了爲客戶提供投顧服務，多家基金投顧試點機構已和銀行、互聯網平臺等開展合作，輸出投顧服務體系。例如，中歐財富已與螞蟻基金、天天基金、陸基金、蛋卷基金以及平安銀行等平臺開展基金投顧業務合作。
中歐財富總經理鄭焰表示，有價值的合作將讓投資者享受到共贏的成果。“我們希望與合作伙伴發揮各自在投研、賬戶管理及金融科技領域的優勢，共同努力提升客戶盈利體驗，與行業一起成長。”
銀華基金投顧部門擬任投資負責人吳志剛的看法也較爲相似：“與渠道的合作，參與各方按照角色的不同各司其職、精誠合作，有利於短期內快速推廣業務。在獲客方面，基金公司與三方互金平臺、銀行相比存在明顯的劣勢，所以目前基金公司與銀行、互聯網平臺開展合作是短期內業務能夠獲得一定進展的理性選擇。”
致力於提升投資者盈利體驗
“基金賺錢，基民不賺錢”長期困擾着基金行業，多位業內人士一致認爲，基金投顧業務試點的推廣將對行業生態產生積極推動作用。
廣發基金投顧負責人認爲，首先，從制度設計上，基金投顧業務的推出，有助於引導行業更加重視客戶利益，構建一個更加健康、更注重可持續發展的行業生態。其次，就業務模式而言，通過爲客戶量身定製專屬的資產配置方案及持續的服務和陪伴，有助於引導客戶科學投資、理性投資，提升理財的獲得感。最後，隨着基金投顧業務的廣泛開展，將有力推動個人儲蓄資金和短期交易資金向中長期配置型資金轉化，爲市場引入更多活水。
值得注意的是，基金公司的投資者教育形式越來越多樣化，以更接地氣的方式幫助投資者形成正確的理財觀。例如，長安基金推出了《理財智囊團——多久攢到100萬》，裡面分享了23個理財案例，並且通過文字、直播、短視頻等多種形式進行傳播，吸引了超400萬人次的關注。
在新的一季《理財智囊團》裡，長安基金聚焦特定人羣。“我們首個聚焦人羣是30歲左右的女性朋友，她們或是單身一族、或是已爲人母、或是仍在高校深造、或是已成職場的中堅人物甚至進入管理層。我們希望通過對不同類型30歲女性的案例剖析，讓更多和她們有着類似情況或困惑的朋友能在我們的建議中尋找到答案。”長安基金市場總監曹玫表示，一直在探索買方投顧服務，希望爲投資者提供真正有價值的信息。