【風口周覆盤】新政效應催化，機構稱房地產板塊仍具備較好的投資機會

一、板塊周覆盤

1、最近一週房地產板塊跑輸大盤

最近一週，申萬房地產板塊指數累計下跌2.15%，同期上證指數週下跌2%，深證成指周下跌1.16%，滬深300周下跌0.16%。

2、房地產板塊周漲幅前十

寧波富達（600724.SH）15.79%；萬通發展（600246.SH）13.32%；張江高科（600895.SH）6.26%；華髮股份（600325.SH）4.06%；招商蛇口（001979.SZ）3.52%；保利發展（600048.SH）1.96%；京投發展（600683.SH）1.92%；新華聯（000620.SZ）1.46%；中國國貿（600007.SH）1.35%；濟南高新（600807.SH）0.67%。

二、投資邏輯：利好政策疊加效應逐漸凸顯

開源證券認爲，利好政策疊加效應會逐漸凸顯，在新政效應催化下，地產市場活力有望加強，整體市場信心有望企穩。超大特大城市正積極穩步推進城中村改造，更多逆週期調節舉措有望加快落地。板塊仍具備較好的投資機會。

平安證券認爲，本次國常會再次強調房地產業關係大局，着力推動已出臺政策落地見效，同時要求繼續研究儲備新政策。當前地產板塊連續三週調整，但勢能持續減弱，當下堅守投資者或基於銷售復甦信心、或基於政府穩樓市信心。本次國常會表態有望進一步提振堅守者持有信心，短期建議保持倉位、高低切換，持續跟蹤6月重點城市及房企銷售表現。

三、宏觀事件與行業新聞

1、國常會重磅部署房地產，點名“去庫存”

6月7日召開國務院常務會議部署房地產相關工作。會議指出，“繼續研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施”，強調“對於存量房產、土地的消化、盤活等工作既要解放思想、拓寬思路，又要穩妥把握、紮實推進”。

2、杭州樓市新政滿月，二手房下定量增加33%

杭州樓市“5·9”新政滿月，二手房市場有何變化？杭州貝殼研究院數據顯示，新政後一個月（5月9日-6月8日）杭州市區（含臨安、富陽）中介共網籤二手房7280套（不含自主簽約），比新政前一個月的6422套，增長約13%。新政後對比新政前，前瞻數據指標也出現上漲。比如貝殼平臺二手諮詢了增加了21%，二手帶看量增加了15%，二手下定了增加了33%。因此杭州貝殼研究院預測，新政熱度繼續保持，6月二手房總體成交量仍將維持在8000套左右。

四、相關個股

平安證券指出，個股建議關注有出售資源和意願、低PB的深圳國企萬科A，以及具備基本面支撐、估值修復空間仍大的央國企，如保利發展、越秀地產、中國海外發展等。

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