房地產稅要來了？剛剛樓市股市最高、最新定調！接下來要關注哪些具體動向？

重要的會議落地了！剛剛，60條、22000餘字！樓市、股市全定調了！一個新的時代來了……

“有形之手”之下，本週A股上證指數雖然並沒有繼續下跌，但盤面依然較爲沉悶。

重要大會過後，投資者期待的經濟企穩需要通過觀察哪些跡象予以確認？

外部環境方面，美聯儲降息越來越近，特朗普當選勢頭越來越強，這些又將如何影響中國經濟和A股？

樓市、股市最新定調

1、股市：健全投資和融資相協調的資本市場功能

健全投資和融資相協調的資本市場功能，防風險、強監管，促進資本市場健康穩定發展。

支持長期資金入市。

提高上市公司質量，強化上市公司監管和退市制度。

建立增強資本市場內在穩定性長效機制。

完善大股東、實際控制人行爲規範約束機制。

完善上市公司分紅激勵約束機制。

健全投資者保護機制。

推動區域性股權市場規則對接、標準統一。

2、樓市：加快建立租購併舉的住房制度

加快建立租購併舉的住房制度，加快構建房地產發展新模式。

加大保障性住房建設和供給，滿足工薪羣體剛性住房需求。

支持城鄉居民多樣化改善性住房需求。

充分賦予各城市政府房地產市場調控自主權，因城施策，允許有關城市取消或調減住房限購政策、取消普通住宅和非普通住宅標準。

改革房地產開發融資方式和商品房預售制度。

完善房地產稅收制度。

經濟企穩，需要哪些條件？

關於未來從哪些方面判斷這一輪經濟週期將企穩回升？有宏觀研究員提到了以下三點：

1、宣佈啓動公共管理部門改革，精兵簡政，收縮權力，壓縮支出。

經濟下行時，需要收縮公共管理部門的權力，精兵簡政，壓縮公共部門日益膨脹的財政支出，這是公共管理的基本常識，也是當前社會經濟發展的必然趨勢。

當然，精兵簡政並不意味着削弱公共行政機構的社會服務功能，而是要在保障基本公共服務的基礎上，優化資源配置，提高行政效率。

2、理解歐美在俄烏戰爭問題上的核心關切，改善與歐美等主要貿易伙伴的關係。

基於目前我們消化過剩產能，主要依靠出口這一現實難題，以及推動我國科學技術發展和產業升級必須藉助發達國家的成果和經驗這一無法迴避的事實，要加快我國經濟復甦的步伐，我們就必須改善與美國和歐洲等主要貿易伙伴的關係。

今年上半年，在我們3.1萬億元的商品貿易順差中，來自歐美國家的貿易順差達到了2.05萬億，佔到了總順差的三分之二，以及GDP的6.4%。

在全球化的今天，國與國之間的經濟聯繫日益緊密，任何一個後發國家的經濟發展，都離不開與先發國家的緊密合作。改善與美國和歐洲的關係的癥結，一在我們的市場化改革，二在如何處理俄烏戰爭。

3、改革國民收入分配製度，切實推動經濟發展模式從投資型向消費型的轉變。

越來越多的人意識到，依靠持續增加負債，超前投資的外延性經濟發展模式，早已不合時宜，成爲經濟持續低迷、復甦困難的最多阻力。

持續三十多年的適度超前投資，導致國民收入分配製度與提振消費的努力格格不入。由於國民收入中過多的比例集中在公共財政手中，並主要用於固定資產投資，致使無效投資、低效投資、投資浪費現象嚴重，產能增長快於需求增長，需求嚴重不足，消費持續低迷，供給嚴重過剩。

在當前經濟形勢下，改革國民收入分配製度，推動經濟發展模式從投資型向消費型的轉變，應該成爲我國經濟發展的重要戰略方向。爲了實現這一目標，需要從多個方面入手，綜合施策，以期實現經濟的可持續發展。

外部哪些變量值得重視？

除了我們自身的經濟週期之外，當前兩個外部變量值得投資者週期關注：一個是美聯儲的降息，另外一個就是特朗普遇刺後關注度飛速升溫的美國大選。

從2022年3月到2023年7月，美聯儲通過11次加息，一共加息525個基點，成功把通脹率從9.1%降到了上個月的3%。再加上失業率突破了警戒線4%，達到了4.1%，美聯儲基本具備了降息的條件。

拜登在6月CPI發佈後，高調宣佈抗通脹取得決定性勝利，美聯儲主席鮑威爾也表態說不必等到通脹率降到2%就可以降息。

2024年美聯儲的8次降息窗口，前四次已經關閉，還剩下4次。

此前大家普遍認爲，美聯儲大概率是在9月議息會議之後降息，部分機構認爲可能是雙倍降息，幅度不是25個基點，而是50個基點。

特朗普遇刺後，部分研究機構開始賭7月降息的可能。如果7月議息會議決定降息，正式宣佈時間是北京時間8月1日凌晨2點左右。

例如，高盛就認爲，美聯儲甚至可能在7月30-31日的會議上就開始降息。他們給出了三個理由：

1. 如果降息的理由已經明確，爲什麼還要再等7周？

2. 月度通脹數據波動較大，總是存在暫時性回升的風險，這可能會使9月降息變得難以解釋。

3. FOMC有一個不可否認的（儘管從未承認的）動機，即避免在總統大選競選的最後兩個月啓動降息。

這一分析表明，美聯儲可能會比市場預期的更早開始降息週期。這對美國經濟和全球金融市場都將產生深遠影響。

與美國相比，歐元區的經濟前景似乎更加複雜。高盛的分析顯示，如果美國與歐盟之間爆發貿易戰，歐元區可能會遭受更大的經濟增長衝擊。

具體來說，高盛的研究表明，如果美國有效關稅稅率提高10個百分點，並且美國貿易伙伴全面報復，將使歐元區GDP增長率下降約1個百分點。這主要是因爲歐元區的出口導向型企業對貿易政策的不確定性非常敏感。

相比之下，同樣的貿易戰情景下，美國GDP增長率可能只會下降0.5個百分點。這意味着，歐元區經濟對外部衝擊的敏感性要高於美國。

在這種情況下，歐洲央行（ECB）可能需要採取更寬鬆的貨幣政策來支持經濟增長。高盛預測，ECB可能會在未來幾年進行多次降息，將存款利率降至2.25%。而且，降息的速度和幅度可能會比基準預測更快更深，特別是在2025年。

值得一提的是，高盛還將2024年中國GDP增長預測下調至4.9%。他們預計2025年中國經濟增速可能進一步放緩至4.3%。這一預測背後有三個主要原因：

1. 長期潛在增長率明顯放緩，主要是由於人口結構變化。

2. 房地產市場低迷仍在拖累經濟增長，儘管最大的負面衝擊可能已經過去。

3. 根據高盛對2018-2019年經驗的分析，如果美國全面實施60%的關稅提議，可能會通過出口下降、不確定性增加和金融條件收緊等多個渠道，使中國GDP增速下降多達2個百分點。

關於特朗普大選概率走高帶來的相關影響，可回看上期文章。

這個週末，還發生了哪些事？

1、廣匯汽車：收到擬終止公司股票及可轉換公司債券上市的事先告知書

廣匯汽車公告，公司股票連續20個交易日的每日股票收盤價均低於1元，公司股票及可轉換公司債券已經觸及終止上市條件。公司股票和可轉換公司債券自7月18日開市起停牌，上交所上市審覈委員會將在公司提出聽證、陳述和申辯的有關期限屆滿或者聽證程序結束後15個交易日內，就是否終止公司股票及可轉換公司債券上市事宜進行審議，上交所根據上市審覈委員會的審議意見，作出相應的終止上市決定。

2、三星工會計劃在週一再次舉行集會 談判仍在繼續

據報道，儘管談判仍在進行，三星電子最大的工會將於週一在該公司位於首爾南部的芯片生產基地舉行集會。三星電子工會發言人在接受電話採訪時表示：“工會將於上午在器興園區舉行抗議遊行，預計將有1500多人蔘加。”幾天前，三星電子與工會舉行了談判，討論了工資談判的框架和時間表。據韓聯社報道，雙方計劃在集會後舉行進一步會談。

3、17家果鏈上市公司披露上半年業績預告，飛榮達同比最高預增近15倍

據Choice數據統計，截至目前，包括飛榮達、東睦股份、歌爾股份、大族激光、博傑股份、水晶光電、欣旺達、恆銘達、福立旺、鬆井股份、福萊新材、賽騰股份、立訊精密、領益智造、聞泰科技、長盈精密、勝利精密在內的17家蘋果產業鏈上市公司披露上半年業績預告。

其中，飛榮達上半年淨利同比預增1243.65%-1492.48%，東睦股份上半年淨利同比預增419%-447%，歌爾股份上半年淨利同比預增180%–200%，大族激光、博傑股份、水晶光電和欣旺達上半年淨利同比最高預增均超100%。環比表現方面，鬆井股份Q2淨利環比預增131.55%-153.66%，歌爾股份Q2淨利環比預增112%-134%。

4、上證科創板200指數將於8月20日正式發佈

爲及時反映科創板上市證券的表現，爲市場提供多維度投資標的和業績基準，上海證券交易所和中證指數有限公司將於2024年8月20日正式發佈上證科創板200指數。上證科創板200指數從上海證券交易所科創板中選取市值偏小且流動性較好的200只證券作爲樣本。上證科創板200指數與上證科創板50成份指數、上證科創板100指數共同構成上證科創板規模指數系列，反映科創板市場不同市值規模上市公司證券的整體表現。

本文源自：價值線