A股輪動緩漲 鎖定4主題佈局

大陸GDP表現超預期，業績預覽向好，且流動性仍然寬裕的支撐，上證指數站上3,600點，市場結構性特點仍然較爲明顯，上漲行業和領域有一定的景氣程度支撐，第一季陸股預期維持輪動緩漲，產業鎖定四大主題，佈局A股基金績效可期。

日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示，開年以來外部環境整體有利A股，外部經濟合作前景明朗，預計上半年、特別是1月及2月，美、歐、日三大央行擴表規模依然很高。

目前經濟基本面加速復甦及流動性寬鬆下，整體不存在系統性風險，且指數依然保持着較強的上升格局，市場熱點以板塊輪動爲主，可關注新能源車、消費、科技及順週期產業。

富蘭克林華美中國A股基金經理人沈宏達認爲，上證指數歷經半年的時間整理，從過去經驗來看，指數分別在年初及年中各有一波攻勢，每波漲幅都接近400點，半年後同樣節奏再度開啓，似乎預告新一波牛市行情。A股上演春季躁動行情，資金點火加碼科技、消費，白馬龍頭、趨勢題材以及政策利好等概念股齊漲，可趁稍有拉回逢低佈局A股基金。

宏利投資管理亞洲區股票投資部首席投資總監陳致洲指出，受惠三大產業支柱的科技、永續發展及「十四五規劃」的「雙循環」推動，A股仍將是2021年的亮點，有機會吸引更多資金流入。產業看好AI、自動化、5G及生物科技等新技術增長，及電動汽車、電池儲存、景氣循環股及價值股。

黃上修強調，節前春季躁動行情持續中，資金續入具基本面及政策面推動產業，新能源汽車發展迅速，2025年估新能源車銷量達130萬輛，可把握新能源車供應鏈表現。

2021年站在十年新週期起點，可能類似於2008～2010年筆電回暖、智能手機進入爆發前夕，盈利以及估值都有望進入擴張週期，即電子業進入新十年擴張期起點。