《資服股》營運估季季高 系微閃紅燈

第三季搭載QCOM Snapdragon X Elite CPU的AI PC推出，系微爲QCOM BIOS主要合作的供應商，擁有超過7成市佔率，法人推估第三季底最快貢獻權利金，第四季將持續放大。另外，INTEL及AMD也推出AI PC CPU相關的產品，屆時有望會有NRE的貢獻。法人先前預估整體BMC的韌體市場值達到50億臺幣，目前系微單季營收僅4億元，第二季開始有BMC的NRE貢獻，佔比僅15％，在舊款BMC陸續轉換至OPENBMC架構下，2025年可望持續加大貢獻度。

法人預估系微今年獲利接近翻倍成長，EPS上看近8元，明年系微從PC走向SERVER，有助於提升評價，2025年預估EPS上看13~14元。美系外資也指出，公司持續與歐美大廠合作，2024年到2027年獲利年複合成長率達76％，維持正面評價不變。