資產管理業搶才 攻另類投資

大型資產管理公司正把焦點從銷售共同基金轉向針對富裕客戶的另類投資產品。 （網路照片）

資產管理業近年來遭受資金外流窘境，因此轉而投入開發包括信貸、私募股權和不動產等「另類」資產類別產品。大型資產管理公司也致力於聘僱新人才來銷售這些新型、更復雜的投資產品，把焦點從銷售共同基金轉向針對富裕客戶的另類投資產品。

英國金融時報（FT）報導，另類資產通常較難以交易，而且流動性不如傳統股票，通常是退休基金和校產基金等大型機構投資者投入的領域。

然而，隨着黑石集團（Blackstone）推出聚焦散戶的產品，例如不動產基金和信貸基金大爲成功，資產管理公司把目標轉向富裕投資人。根據麥肯錫2022年的調查，這類人士可望在2025年前最多可把1.3兆美元的資金帶入另類投資產品。

然而，對這類複雜產品既瞭解又具行銷經驗的銷售人才難尋，因此新進入的資產管理公司難以與既有業者競爭，也導致成長步調減緩。

資產管理公司先前主要是透過財富管理事業接觸到富裕客戶。然而，財管業者在銷售另類投資產品這方面的經驗較少。高盛分析師布洛斯坦表示：「你需要有了解產品的強大銷售人員，而且還要有大量訓練。傳統管理業者和共同基金銷售團隊不足以勝任這份工作。」

獵頭業者Selby Jennings投資管理招募專員薩格林賓表示，另類投資專業人士的薪資也因而水漲船高，「投資人關係和銷售領域的薪酬出現指數式增加，尤其在私人信貸和不動產等熱門產品方面」。他也說，這類人才的面試程序冗長，而且每個頂尖候選人都會同時至少有五份工作機會可選擇，非常搶手。

資產管理公司先前主要是透過財管事業接觸到富裕客戶。根據顧問公司貝恩估計，財管業管理的資產規模將從2021年的137兆美元資產，到2030年膨脹至約230兆美元。

這也代表另類投資產品具有龐大商機，因爲在全球接受管理的逾275兆美元資產中，約半數是個人投資人所持有，但他們在另類資產的投資估計只佔16%。