中信金融資產上半年歸母淨利增超2倍，高管詳解三大重點領域風險化解
8月30日，中國中信金融資產管理股份有限公司（下稱“中信金融資產”）發佈2024年中期業績報告。今年上半年，公司實現歸母淨利潤53.32億元，同比大幅增長210.7%。
這也是2023年成功扭虧之後，中信金融資產業績再次傳遞出積極信號。在2020年千億虧損、2021年艱難扭虧之後，中國華融2022年上半年再次陷入虧損。2023年全年，公司在計提減估值約410億元的基礎上，實現歸母淨利潤17.66億元，如期走上“一年走上正軌”的既定目標。
截至6月末，中信金融資產的資產總額爲10553.418億元，較上年末增加9.0%。其中，不良資產經營分部資產總額7466.10億元，較上年末增長3.1%。
主業轉型加速推進
今年上半年，中信金融資產實現持續經營活動收入總額302.57億元，同比減少7.3%；不過，相比去年同期虧損近50億元，今年上半年公司盈利同比增加約101億元。
30日晚間召開的業績說明會上，公司高管迴應了盈利大幅好轉的原因：一是公司持續優化資產結構和行業佈局，加強資產配置並優化管理，主業轉型取得積極進展；二是深化全面風險管理體系建設，高質量投放和風險化解同向發力，風險管控成效穩步提升。
具體看分部經營業績，今年上半年，作爲中信金融資產的核心業務和主要收入來源，不良資產經營分部實現收入總額193.26億元，同比下降40.8%；金融服務分部實現收入31.62億元，同比增長6.8%；資產管理和投資分部實現收入121.02億元，同比大幅增長925.9%。
利潤方面，上述三大分部上半年分別實現稅前利潤19.50億元、7.93億元、32.37億元，同比分別增長-54.6%、165.3%、135.8%。
近年來，在監管引導下，包括中信金融資產在內的全國性AMC（資產管理公司）積極推進主業轉型。今年上半年，中信金融資產進一步提升收購處置、併購重組、股權投資、特殊債券投資“四大業務能力”。數據顯示，上半年公司新增收購不良資產包債權原值470億元，市場佔比保持同業前列；截至6月末，實質性重組等不良資產業務餘額較上年末增長18.3%。
具體看不良資產主業，財報顯示，在中信金融資產上半年的不良債權資產收購來源中，金融類佔比明顯提升，收入也有明顯改善。其中，來自大型商業銀行的新增不良債權資產佔比由去年同期的16.5%提升至28%，股份行佔比由52.5%降至23.5%，城農商行佔比由17.3%降至6.3%。同期，非銀行金融機構的新增不良債權資產佔比也由13.7%大幅提升至42.2%。
收購處置類業務方面，2024年上半年，中信金融資產新增收購不良資產包債權153.98億元，同比增加35.3%。在處置端，2024年上半年，公司處置不良債權資產總額152.42億元，同比增長17.5%。
收購重組類業務方面，公司上半年新增不良債權資產收購成本約100億元，同比增加20.8%，在重點領域業務拓展成效明顯。其中，房地產業不良債權資產仍是佔比最高的領域，不過報告期末整體較上年末由48.8%略降至47.5%，總額由1043.91億元降至988.19億元。
高管迴應三大重點領域風險化解參與情況
2024年是中信金融資產“三年質效顯著提升”戰略實施第一年。業績會上，高管層透露了相關戰略落地成效和下一步執行重點。
主業發展成效方面，公司管理層提到，上半年新增投放是上年同期的1.9倍，資產包市場活躍地區投放佔比超8成，重組業務投放中問題企業紓困佔比超9成，房地產項目餘額下降20%，一二線城市項目佔比超8成，新投項目中房地產佔比僅19%。資產質量進一步好轉，不良餘額、不良率繼續下降。
信用風險管理方面，房地產、地方債、中小金融機構仍是市場關注焦點。中信金融資產管理層透露，公司針對房地產、地方債務、中小金融機構等重點領域制定了化險目標和具體措施，加強重點區域、行業和客戶集中度管理，對大客戶實施“保、控、壓、退”分類管控策略。
在上述領域風險化解方面，中信金融資產也積極參與。在中小金融機構風險化解方面，上半年，公司先後參與新疆、寧夏、河南、四川、河北等地中小金融機構風險化解，共收購中小金融機構資產包26個，債權規模超95億元；寧夏、湖北、四川分公司先後落地屬地首單中小金融機構不良資產結構化批量轉讓項目。
在房地產風險化解方面，公司聯合中信旗下子公司，綜合採取投入增量、重整盤活、代管代建、封閉運營等措施，探索形成中信特色的房地產紓困模式，化解了一批房地產項目風險。以上海融創董家渡項目爲例，依託中信集團產融並舉的綜合優勢，探索了中信特色產融協同紓困地產模式，在今年4月份首次開盤、當日售罄佳績基礎上，近日該項目二次開盤，再次當日售罄，合計總成交金額達到156億元，解決了4400餘戶居民、280戶企業拆遷款拖欠問題。
在地方政府平臺債務化解方面，公司主動對接地方政府、重點機構等，圍繞各地區債務風險情況、資產特點，分類施策，通過存量資產盤活、違約債券收購等方式支持地方緩解債務壓力。
中信金融資產方面表示，當前，我國不良資產行業將繼續面臨供給增加、風險防控、制度體系重塑的多重挑戰，不良資產市場將迎來更大發展機遇。具體來看，全國銀行業不良貸款處置規模連續5年超過3萬億元；非銀不良規模快速增加，信託、資管不良超過萬億元；國企佈局調整機遇集中涌現，資產重組整合與低效資產盤活需求預計達到萬億量級規模；破產重整、房地產行業紓困等需求持續攀升。