工商銀行上半年淨利同比降2%，高管迴應房地產風險等熱點

8月30日晚間，工商銀行（601398）發佈2024年中期業績報告。截至上半年末，“宇宙行”資產規模爲47.12萬億元，較上年末增長5.4%，較一季度末的47.6萬億元略降。

今年上半年，工商銀行實現營業收入4019.99億元，同比下降6.3%；報告期內，該行實現淨利潤1712.96億元，同比下降2.0%；其中，歸屬於母公司股東淨利潤爲1704.67億元，同比下降1.89%。

同日召開的業績發佈會上，工商銀行高管層迴應了改革轉型、信貸投放計劃、重點領域風險防範等熱點問題，劉珺作爲該行新任行長首次亮相業績會。

息差降幅收窄，撥備反哺持續

今年上半年，工商銀行延續一季度盈利承壓趨勢，可比報告期內罕見出現營收、淨利潤“雙降”，營收同比降幅較一季度有所擴大。

具體看營收結構，工行上半年實現利息淨收入3139.50億元，下降6.8%；非利息收入880.49億元，下降4.2%。

利息淨收入下滑仍是受息差收窄影響。今年上半年，工商銀行實現利息收入7210.53億元，增長3.5%；利息支出4071.03億元，增長13.2%。該行稱，受LPR（貸款市場報價利率）下調、存量房貸利率調整、存款期限結構變動等因素影響，年化淨利息差和淨利息收益率分別爲1.24%和1.43%，同比分別下降28BP和29BP。

對比今年一季度，息差收窄節奏有所放緩。數據顯示，一季度末工商銀行淨利差和淨息差分別爲1.27%、1.48%，較2023年末分別下滑了14BP和13BP，二季度較一季度下滑幅度分別收窄至3BP、5BP。

具體看息差拖累項，負債端降成本效果持續顯現，資產端壓力仍在。今年上半年，工商銀行客戶貸款及墊款平均收益率下降了43BP，客戶存款平均付息率下降了6BP。其中，公司定期和活期存款平均付息率分別下滑21BP、1BP，個人定期和活期存款平均付息率分別下滑25BP、4BP。

工行上半年非息收入中，手續費及佣金淨收入作爲主要構成同比下降了8.2%，財富管理業務環境變化仍是重要拖累因素。財報顯示，受公募基金費率改革、落實保險“報行合一”政策、資本市場波動、投資者風險偏好變化等因素影響，該行個人理財及私人銀行、對公理財、資產託管收入有所減少。同時，擔保及承諾業務費率下降影響了相關收入，居民消費意願尚在恢復等因素也導致銀行卡業務收入有所減少。

撥備反哺仍對工行業績形成一定支撐。今年上半年，工商銀行計提資產減值損失1020.69億元，下降了16.5%，其中貸款減值損失下降了12.9%。去年全年，工商銀行計提資產減值準備爲1508.16億元，同比下降17.4%。

加大重點領域信貸支持，企業存款少了3300多億

今年上半年，工商銀行資產規模整體保持正增長，但二季度較一季度略有回落。其中，各項貸款餘額爲27.84萬億元，較年初增長6.7%。

財報顯示，今年上半年，工商銀行持續加大對製造業、科技創新、戰略性新興產業、綠色金融、普惠金融、涉農等重點領域信貸支持力度。其中，該行製造業貸款比上年末增加2287.57億元，增長9.7%，主要是投向新一代信息技術、新能源汽車、大型煉化等高端製造業龍頭骨幹企業和重點項目。

具體看信貸結構，今年上半年，工商銀行對公業務中長期貸款明顯增長，期末餘額爲13.46萬億元，較上年末增近萬億元，佔比由上年末的47.8%提升至48.3%。票據貼現餘額爲1.49萬億元，較上年末增加2000億元，佔比由4.9%提升至5.3%。

個人貸款中，個人消費貸、經營貸和信用卡業務合計增長3040.14億元，同期個人住房貸款餘額仍在縮水，總額由去年末的6.29萬億元降至6.17萬億元，佔比由24.1%降至22.2%。

報告期末，工商銀行負債總額爲43.25萬億元，較上年末增長5.7%。其中，客戶存款34.11萬億元，比上年末增長1.7%。

從客戶結構上看，上半年該行公司存款出現罕見下滑，總額減少3303.58億元，下降2.0%；個人存款增加9557.93億元，增長5.8%。從期限結構上看，定期存款增加6038.12億元，增長3.1%；活期存款增加216.23億元，增長0.2%。

高管迴應房地產、地方債、中小銀行風險、中期分紅方案

從資產質量和風險抵禦能力來看，上半年工商銀行相關指標均有改善。

報告期末，工商銀行不良貸款餘額爲3753.50億元，較上年末增加218.48億元；不良貸款率爲1.35%，較年初下降0.01個百分點；撥備覆蓋率218.43%，上升4.46個百分點，全口徑撥備餘額9542.37億元，風險抵禦能力進一步增強。

資本充足率方面，報告期末，該行核心一級資本充足率爲13.84%，一級資本充足率爲15.25%，資本充足率爲 19.16%，較上年末不同程度提升。

具體看不良貸款結構，上半年工商銀行公司類貸款質量整體改善，其中房地產貸款不良率由5.37%降至5.35%。個人貸款不良率上升0.2個百分點至0.9%。其中，個人住房貸款、消費貸、經營貸、信用卡業務不良率分別由上年末的0.44%、1.34%、0.86%、2.45%上升至0.6%、1.65%、0.91%、3.03%。

業績會上，高管層針對房地產、地方債務、中小金融機構領域風險問題作出迴應。工商銀行行長劉珺表示，該行上半年繼續開展資產質量攻堅，房地產、地方政府債務、中小金融機構等重點領域風險得到有效管控。其中，房地產行業貸款不良率下降2個基點，融資平臺貸款風險敞口持續收斂，帶動資產質量整體穩定。

另據該行副行長、首席風險官王景武介紹，截至6月末，該行中小金融機構信用風險業務不良率接近0，且近3年沒有上升。同時，該行積極幫助中小企業提升風控水平，累計向400多家中小金融機構提供風控技術支持。

響應監管要求，越來越多的上市銀行將中期分紅提上日程。劉珺表示，該行計劃實施中期現金分紅，按照每10股派息人民幣1.434元（總額共計人民幣511.09億元），佔歸屬於母公司股東淨利潤的比例爲30.0%。上述分紅方案將在履行相關法律法規和公司治理程序後正式實施，A股和H股股息率將分別超過5%和7%。

2023年，工行年度分紅總金額1092億元，每10股現金分紅金額爲3.064元（含稅）。該行在財報中指出，按照工行2023年平均股價計算，A股和H股股息率分別達到6.51%和8.54%，均遠高於同期存款和理財產品收益率，具有較強的投資價值。