整理包／年後「這些題材」敲響成長主旋律 盤點6大受惠股

廣達董事長林百里。記者吳康瑋／攝影

2024金龍年於今（15）日開紅盤，外界看好臺股市場在「AI PC」、「車電」、「智慧醫療」激勵之下，走勢可望補漲，除有望以紅盤開出外，也看好大盤呈偏多操作，加碼人氣聚集AI商機、MWC題材股。其中，包括手握AI題材的四大代工業者，緯創（3231）、廣達（2382）、英業達（2356）、仁寶（2324），以及近日漲勢不斷的「光通訊」類股，包括華星光、前鼎等，皆有望成爲年後敲響成長態勢的主旋律。《經濟日報》也列出以上6檔個股的展望，供讀者一次瞭解，快來看看吧！

1. 緯創（3231）

緯創近年來積極佈局發展AI領域，截至目前除了已拿下輝達的 GPU 基板（Baseboard）代工大單之外，預計今年將再新增 AMD、Intel 的代工訂單、逐步加入貢獻，而隨着 GPU 伺服器新產能於今年初正式投產、下半年再加入在AI智慧園區擴充的全新產能，市場預期，今年緯創 GPU 伺服器最高將有「三位數」增長。

2.廣達（2382）

廣達（2382）日前透露，2024年供應鏈還沒有恢復，預計要到下半年纔會大旺，今年很大部分成長的部分都聚焦在AI伺服器；有關AI伺服器出貨時間，目前市場仍受缺料影響，出貨行情方面都還沒開始，最快也要等到第二季、至少5、6月纔會顯現，整體行情也纔會更真實。

針對產能方面，已知海外3個廠都會有擴充，包含北美墨西哥、泰國跟歐洲德國廠在近2年都一直有擴廠、擴產計劃，這些擴充都不會停止，至於產能佔比其實海外都蠻平均的，內部也今年考慮在泰國新建置L6產線，綜觀2024年海外絕對會有新的產能開出。

3.英業達（2356）

英業達（2356）爲避免美中貿易戰波及生產，不僅逐步降低大陸產能，更在全球各市場設廠、擴產，除了臺灣桃園廠以外，包括在越南、泰國、馬來西亞和墨西哥、捷克等地，皆已新建不小的產能，並逐步將旗下3大產線（5G、NB、伺服器）的生產基地移轉，而全球新產能，預計2025年第二季就將全數到位、投入量產，而屆時也代表集團生產基地完成移轉。

4.仁寶（2324）

仁寶認爲，今年上半年在 PC 方面仍然充滿挑戰，目前已配合微軟認證進度，共同發佈AI PC產品，最快在今年5月問世，屬於中高端產品，對PC市場將有一定幫助，但會達到多少滲透率還是要看軟體應用的接受度而定，總而言之，仁寶不會缺席AI。而內部期望 AI PC 可以刺激整體 PC 市場，兒非 PC 部分則預估有雙位數成長，包括伺服器、車用電子、通訊 5G 以及智慧醫療等，都將對獲利有所幫助。

5.華星光（4979）

華星光爲搶搭美國拚寬頻基建等商機，近年已將營運策略轉向 5G、資料中心，併成功切入光收發模組，而旗下100G到400G產品陸續出貨，都已經出貨，預期 400G 產品在資料中心將進入成熟期，展望後市，內部看好通訊需求未來持續往上，對後市保持樂觀看待。

6.前鼎（4908）

光纖通訊元件大廠前鼎旗下主力產品爲光收發模組及光纖次模組，受到資料中心興建、5G基地臺擴增等利多拉擡，整體營運表現也已重返成長軌道。對此，內部預期2025年以前，市場的光通訊設備將會大量採用800G規格，AR、AI、5G等關鍵應用，有望再獲一波加持，併成爲有關光通訊產業的重要動能。

展望今(2024)年臺股走勢，市場法人預估，臺股市場受到AI商機加持，紅包行情樂觀以待，櫃買指數開高後，也受節前賣壓衝擊，收跌0.2%。盤面類股以電聲、光通訊及資訊機構件等族羣表現強勢。農曆年期間美科技股上漲，臺股受AI題材加持，且月季線走勢正向、技術指標偏多， 開紅盤紅包行情樂觀可期。

至於操作策略，法人則建議，由於AI商機加持，整體市場表現可望補漲，並呈現偏多操作趨勢，同時加碼人氣聚集AI商機、MWC題材股。減碼營收欠佳、技術面走空股。做多留意：IC設計、AI伺服器及先進封裝製程股。至於做空留意：生技及業績欠佳股。

緯創經營團隊。記者吳康瑋／攝影

緯創董事長林憲銘。記者吳康瑋／攝影

英業達經營團隊。記者吳康瑋／攝影

英業達。記者吳康瑋／攝影