張勇「打破大鍋飯」，阿里過上了好日子
作者 | 陳法善
編輯 | 劉楊
經歷重組不久的阿里，用一份超出預期的財報迴應外界的關切。
此前，幾乎在每條業務線，阿里都面臨多個強有力的競爭者，對手的窮追不捨不斷改變着競爭格局，也在壓制阿里的增長空間。
而在最新一季財報中，不論是用戶數、用戶活躍度，還是營收、利潤，阿里正表現出足夠的增長韌性，重回高增速軌道。同時，在巨大的組織變革、擴大投入的情況下，實現了成本和費用的基本穩定。
在互聯網列強中，阿里或許是最不安分的那一個，從率先完成管理層新老交接棒、“大中臺、小前臺”改革，再到近期“1+6+N”組織變革，迴歸淘寶、迴歸用戶、迴歸互聯網，阿里的每一個動作關乎自身，也成了觀察互聯網發展動向的窗口。
阿里是如何通過防守反擊，重回增長軌道的？
1、重回增長軌道
8月10日晚間，阿里公佈了架構大調整後的第一份季度財報。
在財報公佈前，市場已經給了一個相對樂觀的評價，阿里美股盤前上漲了近4%，最終報99.22美元/股，漲幅4.6%。
財報顯示，截至6月30日的一個季度，阿里營收2342億元，同比增長14%；經營利潤425億元，同比增長70%；多個核心業務板塊取得雙位數增長。
在這份財報中，爲了對齊“1+6+N”組織架構調整，財報統計口徑做了相應調整，雖然這在一定程度上會影響對業績增速的判斷，但整體而言，阿里交出了一份還不錯的成績單。
此前，“大中臺”戰略爲阿里的擴張、業務敏捷迭代立下了汗馬功勞，但對手的快速崛起，讓阿里在各個賽道都面臨多個強有力的競爭者。對此，市場有一個形象的比喻，即阿里就像是一隻八爪魚，每根觸腳都需要對付一羣對手。
同時，統一吃“大鍋飯”的機制也影響了各業務板塊對外界變化的應對速度。放權，誰做得好誰優先上市，給了各版塊更大的操作空間。
阿里董事會主席張勇表示，隨着阿里持續推進架構重組，各項業務開始展現出新的活力，阿里收穫了一個業績穩健的季度，公司將通過自我變革、鼓勵創新、激發組織活力，聚焦各業務的長期增長。
阿里正擺脫過去兩年的陰霾，重新回到正增長的軌道。
從“現金牛”淘天板塊看，這是阿里營收的基本盤，也是防守反擊最激烈的地方。本財季，阿里中國商業零售業務營收1098億元，同比增長13%；經EBITA調整後，淨利潤同比增長9%；客戶管理收入（CMR）同比增長10%，達到近800億元規模。
此前，直播電商、短視頻電商的崛起分流了不少淘天客戶在線營銷預算，不禁讓外界擔憂淘天是否能夠守住自己的護城河。上半年，爲了活躍電商生態，淘天打出了低價優質、迴歸中小賣家、內容化等組合拳，帶動用戶規模、用戶質量的持續增長和GMV的增加，CMR與利潤等核心指標增速超預期。
在電商之外，外界對阿里雲業務給予了格外關注。這不僅是因爲亞馬遜、微軟等巨頭已經將雲業務培養成新的增長點，還因爲新能源車、大模型、AI等業態的發展，讓雲有了更大的想象空間。
特別是上半年，大模型、AI大受熱捧，這些業務的訓練離不開“雲”高性能、低成本的服務的加持。
財報披露，本財季阿里雲營收251億元，同比增長4%，增速較上個季度提高7個百分點。表面上看似未能兌現市場利好的期待，實際上，這與後疫情時代，遠程辦公、在線教育、線上視頻等需求減退有關，在一定程度上抵消了市場利好。
不過，疫情的干擾屬於短期因素，這方面的影響逐漸消退後，阿里雲正處於築底回升階段。眼下，擁抱AI成了越來越多人的共識，也將帶來全新機會。張勇認爲，千行百業都值得用AI再做一遍。
僅就電商而言，謙尋、遙望科技、快手都在推自己的數字人分身、直播業務，用AI快速生成視頻、圖文素材，正是重構電商業態的全新嘗試。而這些都離不開雲的算力支持。
此外，本次財報中另一個亮點是蔣凡帶隊的國際零售業務。遠征海外近兩年後，因出色的業績，蔣凡憑“軍功”於7月重回阿里合夥人序列。
國際零售業務包括東南亞電商平臺Lazada、土耳其電商平臺Trendyol和南亞電商平臺 Daraz等。本財季，該業務板塊營收171億元，同比增長60%。業績強勢增長的基礎是用戶活躍度的提升。截至6月底，阿里國際數字商業集團訂單同比增長25%。
2、雲業務“反彈”
從業務佈局、規模看，阿里雲在國內雲服務廠商中處於領先地位。
爲何財報中，雲業務增速不像其他業務那樣迅猛？這與疫情的擾動不無關係，疫情期間，線上辦公、遠程教育、短視頻等需求大幅增加，短期內拉爆了雲服務需求。
例如，僅在2020年初，疫情爆發後，數以千萬計的學生涌到釘釘上網課，帶動釘釘下載量超11億次，連續霸榜各應用商店榜首。而在後疫情時代，大規模上網課的需求大幅減少。
除此之外，頭部客戶需求減少、國內經濟回暖相對偏弱造成企業預算收緊等，都在一定程度上拉低了雲服務增速。不過從受影響程度看，這些屬於短期因素，不會改變雲服務長期向好的勢頭。
張勇表示，疫情帶來的影響正逐漸被消化，後續將聚焦公有云，提高雲服務增長質量，在優化銷售結構、客戶結構後，將保持長期增長勢頭。同時，存儲、網絡、人工智能將帶來新的增長點。
從長期看，中國雲產業還處於起步階段。與美國相比，中國企業在雲業務上的支出佔IT支出的比重偏低。據統計，中國的IT支出佔GDP的比重爲1%，美國是5%；雲服務在IT的比重中國是15%，美國是21%，雲基礎設施滲透率還有很大提升潛力。
張勇認爲，人工智能帶來巨大變革，各行各業都希望利用AI提高服務，這離不開大量高性能算力、模型訓練，爲服務提供支撐，爲雲服務提供了非常重要的長期增長引擎。
以新能源車爲例，中國汽車在國內外攻城略地：7月，自主品牌新能源車滲透率達59.7%，每賣十輛車中，就有六輛新能源車；上半年，中國汽車出口躍居世界第一，其中，新能源汽車出口量增加2.6倍，佔整體汽車出口的25%。
新能源車的發展將車輛的競爭重點從發動機、變速箱、底盤，轉移到智能座艙、輔助駕駛、智能車聯上。“上雲”成了車企共同的選擇，才能驅動硬件發揮出更強性能。
國際研究機構Gartner曾做過測算，每輛自動駕駛聯網車輛每天至少產生4TB數據，車賣得越多，數據處理成本將出現指數級增長。
爲了降低數據成本，目前，一汽、長安、長城、吉利等頭部車企，以及“新勢力”、地平線等自動駕駛公司，都將雲服務放到了阿里雲上。
2022年8月，小鵬汽車與阿里雲合作的智算中心落地內蒙古烏蘭察布。據小鵬汽車測算，預計從2025年起，每年至少需要爲算力投入10億元，如果不提前佈局，做好算力儲備，今後五年，公司的算力成本將從億級，增加到數十億級。
雲計算給汽車產業帶來的效率提升顯而易見。此前，小鵬一個典型核心自動駕駛模型訓練一遍需要七天，而通過雲計算，時間被壓縮到一小時，效率提升了170倍。
爲客戶提供低成本、高效率雲服務，構成阿里雲變現的基礎。張勇認爲，客戶把基礎模型、大模型部署在阿里雲，阿里雲便可以幫助他們進行試調、微調，發揮出更好性能。這是阿里雲作爲雲計算基礎設施的一大優勢。
除了將雲服務與產業結合，在AI社區方面，阿里雲開源平臺魔搭（ModelScope）提供大量機器學習和深度學習的模型、工具和服務，截至2023年7月已託管逾1000個AI模型，累計模型下載量超過4500萬次。
在生成式AI方面，阿里雲已圍繞生成式AI發佈一系列新功能，例如，自“通義千問”於4月發佈後，阿里雲升級其音頻轉寫平臺“聽悟”，爲其配備AI驅動的會議分析能力；7月，阿里雲又推出生成式AI文生圖模型“通義萬相”。
3、迴歸用戶、商家，淘天拓寬護城河
電商業務作爲阿里的核心，近年來受衝擊較大。
從大環境看，今年以來，CPI同比增速連續出現零增長甚至負增長，意味着消費增速面臨較大壓力。電商平臺發展與宏觀經濟息息相關，大環境走弱，增加了電商業務的不確定性及波動性。
從行業格局看，繼拼多多之後，又有抖音、快手搶蛋糕，二者在2022年電商GMV均達到萬億級別，成了破萬億最快的平臺之一。萬億規模對平臺來說具有標誌性意義，當平臺體量達到萬億時，在生態、用戶規模上就有了跟淘寶天貓叫板的底氣。
受此影響，市場此前對淘寶天貓客戶管理收入增速的預期爲4-5%，後上調至7-8%，而財報披露的增速爲9%，超出市場預期，已逐步趕上電商行業大盤增速。
據《晚點 LatePost》報道，5月下旬，馬雲召集淘天集團各業務負責人開了一場小範圍內的溝通會，併爲淘天集團指出了三個方向——迴歸淘寶、迴歸用戶、迴歸互聯網。
在此之前，淘天已經通過商家扶持、價格力比拼、增加內容供給等方式，提升生態活躍度。截至6月底，淘寶APP日均活躍用戶同比增長6.5%。
用戶獲取和留存率的提升，也帶動淘天“618”訂單量、訂單金額的穩健增長。特別是粘性更強的88VIP會員，消費金額實現兩位數增長。
戴珊表示，隨着宏觀經濟回暖，線上零售滲透率將穩步提升，形成了良好的外部環境。從內部看，得益於淘天的價格力優勢，爲客戶提供了更多高性價比商品，對客戶的吸引力不斷增強。
面對外部競爭壓力，淘天選擇將注意力放在擴大用戶及商家規模上。
“用戶爲先、生態繁榮、科技驅動。更多的用戶規模會帶來更多的商家，然後產生正向驅動循環，更多商家的信用增長會讓淘天獲得更多收入，從而在用戶的規模和體驗上繼續投入。”戴珊說。
除了鞏固國內電商基本盤，阿里海外電商業務表現亮眼。從佈局看，阿里海外電商業務主要集中在東南亞、土耳其、南亞一帶，相互間差異性較大，很難說有統一的模板可以打遍天下。
蔣凡透露，海外電商業務通過結合當地消費習慣、文化和零售業格局等因素，已經找到自身獨特優勢。其中，中國的商品供給發揮了很大作用，並通過物流體系，讓消費者有良好的履約體驗。
此外，得益於供應鏈優勢，中國企業與海外市場的B2B聯繫緊密，to B企業將扮演齒輪的作用，撬動當地to C市場的發展。
阿里拆分後的第一份成績單超出預期，面對大環境的不確定性、外部市場波動，增強自身能力顯得尤爲關鍵。