業績大逆轉！沙特主權財富基金去年扭虧爲盈

最新財報顯示，沙特阿拉伯公共投資基金 (PIF) 在2023年實現了顯著的業績反彈，實現投資盈利250億美元，相比2022年110億美元的虧損大幅扭虧爲盈。這一業績改善主要得益於全球金融市場的整體復甦，以及股息收入和第三方基金表現的提升。

作爲中東地區規模最大的主權財富基金之一，PIF目前管理着9250億美元的資產，僅次於阿布扎比投資局 (ADIA)。PIF的投資策略旨在推動沙特經濟多元化發展，創造就業機會，並在全球範圍內尋求高回報的投資機會，業務範圍十分廣泛。

公開資料顯示，PIF的投資標的包括沙特阿美公司、沙特電力公司、利雅得地鐵等等關乎沙特長期經濟發展的戰略項目，也包括股票、債券等金融資產，持倉包含蘋果、微軟和亞馬遜等公司。此外，PIF還是軟銀願景基金和黑石集團的LP。

然而，PIF的雄心正受到母國財政壓力的限制。該基金計劃在2025年將年度投資額提高到700億美元，爲支撐這一目標，PIF不得不通過借款籌措資金。截至2023年底，PIF的總借款已達1250億美元，較上年增長47%。

與鄰國阿布扎比和卡塔爾的主權基金不同，PIF缺乏大規模的財政轉移支付。受限於石油出口減少，沙特預計未來幾年將出現財政赤字。爲此，沙特主要通過資產轉移來爲PIF提供資金。目前，PIF持有沙特阿美16%的股份，使其能夠分享這家石油巨頭每年1250億美元派息的一部分。

儘管如此，一些宏偉項目可能面臨延期或縮減規模的命運。此前有消息稱，由PIF投資建設、備受矚目的沙特新未來城NEOM的規模已大幅縮水。反映出沙特在平衡經濟多元化雄心與財政現實之間所面臨的挑戰。