新能源概念股集體爆發 “業界良心”踩錯節奏？

（原標題：“業界良心”踩錯節奏？新能源概念股集體爆發，喊岀“新能源泡沫論”的楊東最近在幹啥？）

在經歷了年初市場劇烈波動後，新能源產業鏈重新回到投資者的視野，寧德時代、比亞迪、隆基股份等批量創新高。

這也就意味着，今年年初曾高調唱衰新能源板塊的“業界良心”基金經理——楊東這次不幸踩錯節奏。

值得一提的是，在拋出新能源泡沫言論後，寧泉資產也用實際行動支持其言行，二季度以來調研的個股沒一個與新能源有很大關係，而低估值的港股券商股則接連獲其加持。

“業界良心”們要輸了？

今年上半年，新能源利好不斷，新能源產業鏈也不斷受投資者關注。新能源汽車方面，上半年銷量持續超預期，動力電池作爲新能源車“皇冠上的明珠”利好不斷落地，需求旺盛下“電池荒”推動龍頭企業擴產計劃提前，盈利能力超預期，已披露中報預警的電池產業鏈公司大部分業績高增長，支撐板塊情緒繼續向上。

中國汽車工業協會近日公佈的數據顯示，我國汽車產銷量爲1256.9萬輛和1289.1萬輛，與2019年同期數據相比，分別增長3.4%和4.4%。其中，新能源汽車的產銷量持續保持較快增長。產銷量雙雙超過120萬輛，同比增長200%，已經與2019年全年產銷量水平持平。

新能源汽車賽道持續火爆，產業鏈個股也持續走高。據證券時報記者統計，新能源汽車產業鏈個股去年多數實現翻倍，今年延續火爆行情，寧德時代經過年初的震盪後，今年來漲幅超過60%，最新總市值超過1.3萬億。比亞迪、長城汽車、長安汽車等汽車整車製造商今年來表現相對剋制，而億緯鋰能、恩捷股份、華友鈷業等細分行業個股表現比較突出。

光伏板塊方面，在碳中和背景下，提升光伏、風電在能源結構中的佔比已經成爲共識，行業前景預期向好，光伏產業鏈個股也持續火爆。隆基股份經過年初震盪後，近期接連上漲，並刷新上市以來新高紀錄。

值得一提的是，新能源汽車、光伏板塊去年太火爆，曾精準預測A股泡沫即將破裂的寧泉資產創始人楊東曾在今年年初高調喊話： “大多數被爆炒的新能源股票，恐怕未來只能以股價大幅下跌來消化估值了。”

在當時針對新能源的千字檄文中，楊東接連使用了“爆炒”、“冷酷無情”、“破產”、“非黑即白”、“保持謹慎”等肯定式詞彙，對當時炙手可熱、“賽道正確”的新能源，予以不容置疑地發問。

但從目前情況來看，“謹慎”持倉新能源和“業界良心”們可能暫時要認輸了。

既然“業界良心”基金經理不看好新能源，那最近寧泉資產又在關注什麼？

寧泉資產似乎也在用行動說明其對炙手可熱的新能源行業的不看好。從調研記錄來看，進入二季度以來，寧泉資產沒有對新能源相關股票進行調研。

最新記錄顯示，寧泉資產吳隆昊調研了家電股九陽股份。調研內容主要涉及JSGlobal和九陽的研發協同性進展、九陽Shopping Mall店的開店進度、以及公司最近有推出的新品等。

而在具體投資動向方面，寧泉資產對低估值的券商股似乎更爲關注。據Wind數據顯示，今年6月17日，寧泉資產以10.9879港元的價格增持國泰君安59.96萬股，持倉數增至8366.10萬股，增持後持股比例升至6.01%。

此外，港股東方證券、中信建投證券也獲其關注。6月15日，寧泉資產增持東方證券(03958)20萬股，每股作價5.04港元，總金額約爲100.8萬港元。增持後最新持股數目約爲1.13億股，最新持股比例爲11%。

中信建投證券今年3月獲寧泉資產增持95.5萬股，今年5月10日再次增持134.85萬股，增持價格爲8.8004港元，增持後持股數達7630.35萬股，持股比例增至6.05%。

新能源和新能源車毫無疑問是今年以來最強賽道之一，相關基金也藉助相關主題東風，賺得盆滿鉢滿。

Wind數據顯示，目前基金名稱中帶有“新能源”或“新能源汽車”字樣的基金超過40只，在剔除今年上市的基金後，仍有28只（注：只含主代碼的）。

上述28只基金年內全部錄得正回報，年內復權單位淨值增長率平均爲40.22%，這一淨值增長率不僅遠超過同期上證指數和深證成指表現，也大幅超過同期創業板指數表現。

上述基金中，創金合信新能源汽車A復權單位淨值增長率屬最高，59.14%，接近六成。

此外，東方新能源汽車主題、平安中證新能源汽車產業ETF、西藏東財中證新能源汽車A等基金年內復權單位淨值增長率也超過五成。

值得注意的是，上述主題基金中，第一大重倉股普遍是寧德時代，此外，還有隆基股份、國軒高科、贛鋒鋰業等股票。上述股票中，大部分正好是年初以來A股市場的大牛股。

行情數據顯示，考慮權息因素後，寧德時代、贛鋒鋰業年初以來最大漲幅已超過60%，而隆基股份年初以來最大漲幅也在40%左右。

新能源和新能源車主題最近兩年強勢爆發，作爲今年最強賽道之一，出乎很多普通投資者的預料，也出乎很多機構投資者預料，其實也在清理之中。

不過，即便如今已漲了很多，也仍有很多看好聲音。

近日自曝清倉平安的李馳近日看好新能源。根據自媒體調研報告分享平臺，李馳近日的判斷和意見包括，成長賽道中最好是新能源，很多頂尖機構已順從此變，比如高瓴，參與了匯川技術的定增，就是看好其在新能車電驅的發展。從這個轉變時機來看，新能源賽道纔算開始階段，未來會涌現出更多的投資大機會。擁抱新能源，李馳已經在行動，最近“小康股份”定增就有他的份額。

記者查詢小康股份公告顯示，深圳市同威投資管理有限公司—同威海源價值1期基金確實出現在小康股份非公開發行特定對象名單內。同威投資官網資料顯示，李馳正是該公司董事長。