四成以上QDII大額限購背後：銀行與第三方仍重點推薦，招行高喊“不限額”螞蟻財富上線“全球投資”

財聯社7月9日訊（記者 郭子碩）多隻QDII基金產品限購或暫停申購引發市場關注。最新數據顯示，截至7月9日，共有129只QDII產品處於暫停（大額）申購狀態，佔QDII總數四成以上。

不過，財聯社記者從銀行、第三方銷售機構等渠道瞭解到，近期QDII仍是主推方向，有銀行甚至打出全球投資“額度充足不限購”的口號攬客。

一般地，基金代銷機構包括銀行、券商、第三方銷售機構、保險和基金銷售子公司。據中基協發佈了2023年四季度公募基金代銷保有規模百強名單，招商銀行、螞蟻財富、天天基金、工商銀行、建設銀行的權益類保有市佔率分別爲7.4%、6.8%、5.9%、5.1%、4%，位居全市場前五。

招行、螞蟻財富發力部署QDII基金

財聯社記者注意到，招行、螞蟻財富兩大渠道方近期均對QDII基金類產品都進行了重點部署。

財聯社記者查閱招商銀行App發現，該行基金板塊的“全球投資”項目顯著提示“不限額”。而“額度充足不限購”是全球投資板塊的重點宣傳專欄。該行推薦兩款投向美國市場的QDII基金產品，分別是天弘納斯達克100指數發起（QDII）C以及天弘標普500C，近一年上述兩個產品分別上漲25.25%、18.64%。

穿透來看，天弘納斯達克100指數發起（QDII）C一季度報告顯示，權益投資佔基金總資產的比例高達83.39%。公告顯示，按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序，股票及存託憑證投資前五名分別是Microsoft Corp、Apple Inc 、NVIDIA Corp、Amazon.com Inc、Alphabet Inc。

無獨有偶，近日螞蟻基金也上線“全球投資”，這一消息同樣引起市場廣泛關注，產品包括全球行業主題權益基金、不同國家或地區指數產品、海外債基等。

其中，螞蟻基金瞄準限購型QDII基金專設“限購好基”板塊，以“全球投火熱，‘限額潮’來臨”爲宣傳，推介匯添富全球移動互聯靈活配置混合（QDII）C，大成納斯達克100ETF聯接（QDII）C，摩根納斯達克100指數（QDII）C，近一年三款產品分別上漲37.79%、29.61%、29.06%。且三款產品每日限額爲10000萬人民幣。

多家渠道部署QDII基金背後，是QDII基金市場快速擴張。華泰證券最近研報指出，截至2024年上半年末，Wind 股票型QDII基金指數較年初增長6.4%。賺錢效應驅動下投資者對這部分海外資產的投資興趣持續升溫，QDII基金快速增長，24H1末資產淨值爲4198億元，較年初+14%。受限於QDII額度，部分基金公司對旗下快速擴張的產品開啓限購，掛鉤日經255、納斯達克100指數等的多個基金產品陸續暫停申購或限制大額申購。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對財聯社記者表示，從國內居民財富增長與市場需求潛力看，QDII類產品仍有較大的發展空間。此時銀行佈局QDII基金代銷，是在滿足投資者需求的同時，也可依託自身資源優勢拓展業務。

5月多家基金公司新增額度，然QDII基金限購潮未止

有華南基金人士向財聯社記者透露，雖然5月初新增了一批額度，但（額度）還是不夠。截至5月末，證券類累計批准額度從905.5億美元增至5月底的921.7億美元。其中，超30家基金公司新增QDII額度。不過，截至目前，仍有超過380只QDII基金處於暫停申購或暫停大額申購的狀態。

而限購或暫停申購也迅速反映到渠道上。財聯社記者查閱多家銀行App發現，不少業績排名前列的基金產品也有限購的情況。比如，近一年漲幅超過40%的建信新興市場優選（QDII）A、景順長城納斯達克科技ETF聯接A、易方達標普信息科技美匯A類QDII，均爲“暫停申購”的狀態。

很多ETF都出現了較爲明顯的場內溢價情況，多家基金公司發佈公告提示風險。7月起，華夏基金、景順長城基金等公司連續發佈多條溢價風險提示及停牌公告，多隻ETF二級市場交易價格明顯高於基金份額參考淨值，出現較大幅度溢價。特此提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。

周茂華提示，目前，海外金融資產估值普遍偏高，經濟與政策前景不確定性較大，市場波動會比較大。投資者根據自身跨境投資專業能力，投資目標與風險承受能力情況理性投資。