身價490億的蔡崇信，又爲愛好投資了
來源：融中財經（ID：thecapital） 作者：王濤
實現財富自由的大佬，開始爲自己的愛好頻繁買單。
在2023年6月時，時任阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO的“逍遙子”張勇宣佈卸任，蔡崇信臨危受命，出任阿里董事會主席。這位被稱作阿里巴巴“財神爺”的大佬再度迴歸大衆視野。
而在一年之後，根據《紐約郵報》報道，蔡崇信已將手中布魯克林籃網俱樂部的部分股權出售給了科赫家族，交易總估值爲60億美元（約430億人民幣）。而在此前，蔡崇信分批次全資購得籃網隊，交易總金額超過30億美元。
幾年時間裡，蔡崇信這筆投資翻倍，成功將愛好轉化爲幾百億的生意。
再到前幾日，又一條關於蔡崇信投資的消息橫空出世。彭博社報道，蔡崇信加入其他億萬富豪的行列，投資於法國久負盛名的葡萄園。根據知情人士透露，他和其他人合夥收購了勃艮第的一片葡萄園。合夥人包括蔡崇信家族理財室藍池資本的首席執行官Oliver Weisberg。對此，蔡崇信本人並未參與置評。
根據媒體報道，現年已經60歲的蔡崇信是一名狂熱的葡萄酒收藏家。此前，蔡崇信和威斯伯格同是瑪麗-安熱·戈爾巴涅夫斯基2019年紀錄片電影《葡萄酒之魂》的製作人之一，該片詳細介紹了他們投資地區的葡萄園。
所以，對於蔡崇信來說，這筆投資的性質與籃網大差不差，都是爲自己的興趣愛好買單。
又一筆愛好出資
在中國的投資圈裡，蔡崇信絕對是享有盛譽的大佬，被無數VC/PE從業者視爲偶像。而他背後的稱號也有很多，阿里巴巴背後的“財神爺”，“籃球打得最好的合夥人”……
蔡崇信出生於中國臺灣，13歲搬到美國新澤西州，擁有耶魯大學的東亞研究學士學位、經濟學士學位和法學博士學位。1999年時，阿里巴巴還是一家無名的草臺班子，馬雲還在和夥伴們用湊出來的50萬過苦日子。而彼時的蔡崇信已經在瑞典瓦倫堡家族的Investor AB風險投資部香港辦公室工作，年薪70萬美元。
經人介紹，馬雲和蔡崇信兩人在杭州碰面並進行了長達一小時的業務交談。命運的齒輪開始轉動，交談結束後的蔡崇信毅然放棄百萬年薪的工作加入了阿里，將阿里帶上了專業的融資之路。
那時的阿里創業“十八羅漢”甚至連股權是什麼都搞不懂。而出身風投機構的蔡崇信，第一戰就拿下了高盛的500萬美元風險投資。此後更是主導了當初與軟銀孫正義的博弈；爲阿里籌資金回到中國臺灣“化緣”；收購了中國雅虎；推動阿里成功上市。這也是爲什麼蔡崇信被稱作阿里巴巴“財神爺”的原因。
蔡崇信本次對法國葡萄園的投資使他與其他超富有的葡萄酒投資者如LVMH集團的創始人、奢侈品大亨伯納德·阿爾諾以及隨着帝國擴張而購買莊園的布伊格、達索、佩羅多、皮諾和羅斯柴爾德等家族並肩。根據媒體報道，蔡崇信所投資的產業並不生產紅酒，但位於勃艮第備受推崇的產區。
企業文件顯示，這些地塊位於夜丘地區的熱夫雷-香貝丹，被譽爲勃艮第的香榭麗舍大街。該地區的許多葡萄酒都獲得了最高的“特級園”稱號，每瓶售價可達數百美元甚至更高。
同樣位於夜丘的還有LVMH集團控制的克洛斯·德·蘭博雷和皮諾家族在2017年以據報道爲2.2億歐元的價格收購的克洛斯·德·塔爾（Clos de Tart）。當時，皮諾家族的掌門人弗朗索瓦·皮諾擊敗了阿里巴巴的馬雲，成功控制了這塊土地。
據文件顯示，蔡崇信所在的投資團體擁有的地塊位於夏姆伯汀-香貝丹、瑪佐耶爾-香貝丹和魯什特-香貝丹等產區。勃艮第葡萄酒官方網站發佈的地圖和照片顯示，這些地塊彼此相鄰，以黑皮諾葡萄而聞名。該地區位於第戎以南，其葡萄酒在1937年被授予“特級園”稱號。
土地登記數據顯示，2021年有一塊地塊以約1800萬歐元的價格售出。但目前尚不清楚蔡崇信總共爲這片葡萄園投資了多少資金。
其實在近10年以來，曾出現很多中國富豪在全球收購葡萄園與酒莊，而在法國，華人更多收購的是波爾多酒莊，收購者則不乏知名人士，除了阿里巴巴創始人馬雲以外，還有知名影星趙薇、珠寶大亨沈東軍，以及一些知名企業如茅臺、河北鑫達鋼鐵等，收購的酒莊從波爾多大區酒到列級莊都有。
然而，在這其中卻不乏失敗案例。比如今年早些時候，法國法院曾裁定沒收由被判洗錢的中國富豪曲乃傑在波爾多收購的9座酒莊。另外，在2021年底，茅臺收購的波爾多中級莊海瑪酒莊也被裁定進入破產程序。
或許是由於近些年中國富豪與企業投資步伐放緩，近5年鮮有聽聞中國資本收購海外酒莊的消息。這也讓蔡崇信此次收購勃艮第葡萄園的動作變得格外吸睛。
做VC出身，身價490億
根據彭博億萬富翁指數，蔡崇信目前淨資產約爲69億美元（約合人民幣490億），部分來源於他在阿里巴巴1.4%的股份。這490億的身家也是其再次爲愛好投資的底氣。
正如前文所說，蔡崇信是無數VC/PE圈從業者的偶像，而VC出身的他也在投資身上大有建樹。
根據融中財經記者梳理，蔡崇信當下的投資領域覆蓋醫療健康、對衝基金、元宇宙、區塊鏈、人工智能、公益慈善等方方面面。其中，蔡崇信主要對外投資平臺是藍池資本。
藍池資本由蔡崇信於2015年在香港發起，彼時馬雲及多位高管也曾參與其中，據說管理着蔡崇信及阿里朋友的大部分財富，，曾有中國內地一位風投人士稱：“藍池是所有大亨中最大的家族辦公室。”根據數據顯示，截至2022年，藍池資本的資產管理規模已超500億美元（約合人民幣3600億）。
掌管超過3600億的規模，但藍池資本並不活躍。2016—2018年時僅出手了10筆，其中醫藥健康賽道居多，比如華領醫藥。據悉，藍池資本曾在2018年接連兩輪押注華領醫藥，在押注的同一年，華領醫藥登陸港股IPO。
去年1月，有媒體報道，蔡崇信家族辦公室藍池資本曾參投數字資產衍生品交易所FTX 2021年10月完成的4.2億美元B-1輪融資。截至2023年9月，蔡崇信在Web3領域投資多達10次。其中，2022年12月，蔡崇信公開投資的第一個Web3創業項目是Web3視頻平臺Shibuya（日本姓氏：澀谷）。此外，蔡崇信還參與了Polygon的2022年2月的融資、Web3體育平臺Fast Break Labs籌款以及NFT平臺Artifact Labs2023年5月的融資。
而在金融領域，蔡崇信還投資了一箇中東獨角獸公司。2023年11月，藍池資本參與投資的中東購物和金融服務應用程序Tabby完成D輪融資，規模2億美元，投後估值達15億美元。這也是藍池資本最近的一筆投資案例。
除了這些股權投資案例外，今年7月份，藍池資本又有了新動作。據彭博社報道，藍池資本旗下最新一隻基金已募集5億美元（約合人民幣35億元），而這35億將投向何方尚不可知。
在蔡崇信的投資版圖中，對於籃球的投資是最爲人津津樂道的存在。根據媒體報道，蔡崇信是一個超級籃球迷，在耶魯讀書時，還曾爲校籃效力。而一個最有意思的例子是，2015年阿里體育項目落地後，一向低調的蔡崇信不僅出現在公司與美國PAC-12聯盟的戰略發佈會上，還在發佈會中途跑去打籃球。過去這些年，蔡崇信的身影也經常出現在籃球場上。
2018年4月，蔡崇信以11.5億美元的價格，正式收購布魯克林籃網隊49%股份。但蔡崇信並不滿足於此，第二年又以13.5億美元的價格從球隊大股東手中買下布魯克林籃網剩餘51%的股權。隨後，他花費11.5億美元收購了中心。三筆交易合計，蔡崇信一共花費了35億美元。對籃網的收購是蔡崇信在體育項目上的最大動作，也是體育領域內最大的一筆收購。
蔡崇信執掌籃網期間，雖未能如願奪冠，商業價值和品牌影響力卻水漲船高。60億美元的總估值，對職業運動隊而言是一個天文數字，約爲籃網母公司BSE Global營收的14倍。
並且，改姓蔡的籃網斬獲60億美元的估值，打破NBA歷史紀錄，成爲北美職業體育歷史上最高的估值之一。用30億的美元收購，換來60億美元的估值，蔡崇信這筆投資回報相當可觀。
而實際上，除了收購籃網，蔡崇信還收購了wnba（美國職業女籃）紐約自由隊，以及買下全美長曲棍球聯盟NLL的聖地亞哥隊，甚至還以1000萬美元投資了總部位於德國的電子競技俱樂部G2 esports，持股10%。也由此可見蔡崇信對這一系列體育運動的熱愛。
站臺阿里，帶隊菜鳥IPO
2019年馬雲退休，蔡崇信也退居二線開始爲自己的愛好投資，收購籃網正是此時期內發生的事情。直到2023年，阿里陷入危機之時，他又臨危受命接任董事長，在關鍵時期被推上了阿里巴巴的頭把交椅。
彼時就有不少專業人事猜測，轉手籃網或許正是蔡崇信將把更多精力聚焦在阿里的信號。
中國電商江湖開始了一場前所未有的激烈競爭。拼多多異軍突起，市值短暫超越阿里；抖音利用投放優勢，在後面狂追猛幹；就連老對手京東也提出要改變的信號。此時的阿里巴巴危機瀰漫四周。
在蔡崇信迴歸阿里巴巴一號位後，與吳泳銘發佈第一封聯合署名的致股東信，從“我們是誰”這個基本的問題說起。在信中指出了目前阿里的兩大核心業務：電商和雲計算，基於此明確了“用戶爲先，AI驅動”的發展戰略。
而在投資端，蔡崇信透露：阿里在AI大模型創業企業身上已投資超過135億元。在AI這場不能輸的戰役上，阿里依舊重金闖入。而蔡崇信也將在AI投資上重現自己的專業能力。
值得一提的是，今年9月10日舉行的全球智慧物流峰會上，蔡崇信以及菜鳥集團CEO萬霖，公開回應了菜鳥的戰略及未來規劃。當天還是阿里成立的25週年，馬雲在內網發帖中提到了這個阿里的“親兒子”，“我驕傲的是，沒有支付，我們創造支付；沒有物流，我們參與物流……”
根據資料，目前的菜鳥已經進行了三輪融資，募集資金總額共計310億元。在資本收併購上，菜鳥通過增資的方式收購跨境電商物流服務商遞四方5.95%的股權，收購完成後持股50.95%的權益，實現控股。
如今菜鳥已經是物流行業的重要參與者，但面對極度內卷的國內市場及風高浪急的全球化，挑戰並不小。在會上，蔡崇信重申，阿里巴巴和菜鳥將保持創業精神。
菜鳥原本就是脫胎於阿里巴巴龐大體系中的一員。早在今年3月，菜鳥撤回IPO之時，外界一度擔心菜鳥放棄向外“單飛”的野心。
彼時在電話會上，蔡崇信提及當前阿里首要目標就是要在電商領域獲勝，因此必須實現菜鳥與集團電商業務之間的深度融合，尤其是希望菜鳥加速整合到跨境電商業務中。
蔡崇信表態菜鳥要面向開放市場。他表示，電商是一個充滿增長性的賽道，而物流作爲一項保障性服務，應該以客戶需求爲導向，只有面向開放市場、面向多樣化的客戶需求，才能錘鍊出更適合市場的服務能力。“我們鼓勵和推動菜鳥在服務好阿里巴巴電商的同時，着力面向開放市場構建物流網絡。”
從揹負上市重任到撤回IPO已經過去了一年時間，通過蔡崇信的話不能拿看出其對IPO的野心仍在。據悉，菜鳥後續將開啓新一輪的海外投入，在蔡崇信的站臺下，這隻阿里巴巴孕育而出的物流鉅艦又將駛向何方呢？