設備更新政策再“加碼”，哪些行業迎來潛在利好？

7月26日早盤，設備更新概念大幅走強，汽車拆解、裝備製造、家電等方向領漲，截至發稿，超越科技、雪祺電氣、濰柴重機漲停，北鼎股份、通用電梯、老闆電器、長虹美菱等漲幅居前。

消息面上，昨日，國家發展改革委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新。

此外，國務院國資委財務監管與運行評價局負責人劉紹娓今日在國新辦發佈會上表示，未來五年，中央企業預計安排大規模設備更新改造總投資超3萬億元。

中金公司表示，7月25日，國家發展改革委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》。這次財政加碼有兩個變化值得關注，一是與以往類似支持措施相比，這次中央財政承擔比例上升，二是超長期特別國債不只是支持投資（設備更新），也支持消費（消費品以舊換新），重點關注汽車、家電的政策提振效果。

國投證券指出，本次以舊換新政策中央財政負擔資金的比例更高，政策執行效果或將更好，有望帶動家電更新需求集中釋放；本次政策對高能效等級家電的補貼力度更大，將推動家電行業產品結構升級。家電龍頭企業的高能效產品銷量佔比更高，預計將更受益於政策。此外，家電產品銷量提升有望帶動上游零部件訂單增長，且與高能效產品相關的電子膨脹閥等零部件將受益，推薦家電零部件龍頭。

中信證券認爲，相較於此前的設備更新和以舊換新系列政策，本次措施資金額度更大、資金來源明確、中央出資比例提高，預計政策效果將更好、更快顯現。分行業看：一、商用車以舊換新首次出臺，大超市場預期；乘用車以舊換新補貼金額在此前基礎上翻倍。汽車銷量有望被明顯帶動，乘用車、商用車、兩輪車、動力電池等板塊有望全面受益。二、家電行業政策受益明顯，關注內銷高佔比和白電高佔比企業。