商業養老金業務摸索前進中 試點首年累計開戶超59萬個

圖蟲創意/供圖 翟超/製圖

證券時報記者 劉敬元

作爲養老金融的重要創新，自2023年起，4家養老保險公司在10個省市開展的商業養老金業務已試點滿一年。

試點一年來，商業養老金業務取得了怎樣的進展？這個面向個人客戶的新型保險業務，市場反饋如何？

累計開戶超59萬個

業務規模約180億元

商業養老金業務，是養老保險公司開展的創新商業養老保險業務。自2023年1月1日起，該業務在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陝西省等10個省（市）開展試點。參與試點的有4家養老保險公司，包括人保養老、國壽養老、太平養老和國民養老。

隨着試點屆滿一年，商業養老金業務的相關信息也逐漸增多。近日，國家金融監管總局人身險司發文闡述商業養老保險時提及，商業養老金試點一年來，累計開戶超過59萬個。

另據記者獲悉的行業交流信息，截至2023年末，商業養老金業務規模大約180億元。從進度看，2023年下半年業務增長較快。

在上述4家試點養老保險公司中，中國人壽集團曾公開介紹國壽養老的相關業務情況。2023年末，國壽養老的商業養老金存量規模爲79億元，有效賬戶數超34萬戶，均位列市場第一。另據業界人士稱，國民養老的商業養老金業務量也較多。

回顧試點首年，養老險公司對商業養老金業務重視有加，部分公司對其快速推進。其中，國壽養老在2023年1月1日的試點開啓首日，就落地了首筆商業養老金業務。國壽集團董事長白濤帶頭行動，通過手機登錄國壽養老微信公衆號，完成商業養老金賬戶開立和商業養老金產品購買，體驗了養老規劃服務，成爲首批商業養老金客戶。緊隨其後的1月9日，國民養老商業養老金業務也在微信自營平臺快速落地。此外，中國人保集團和中國太平集團均在2023年半年報中提及養老險子公司商業養老金業務的開局或進展情況。

新設專門業務部

發力渠道網絡建設

在組織架構上，部分試點養老險公司已凸顯其對商業養老金這一新業務的重視。

據記者瞭解，成立時間已較久的國壽養老和太平養老，兩家公司都已成立專門的“商業養老金事業部”，作爲推動商業養老金業務發展的重要動作。人保養老則設有“個人養老金融事業部”，主要負責商業養老金業務的開展。

“商業養老金需要面向個人客戶，這方面養老險公司的經驗相對欠缺。”某養老險公司的一位高管向記者坦言。事實上，如何廣泛觸達C端個人客戶，並做好個人客戶的後續服務工作，也是這4家試點養老險公司展業的共同難點。

此前，國壽養老、太平養老和人保養老的業務以養老金和年金管理業務爲主，主要面向企業和政府機關客戶，直接接觸個人客戶的經驗較少；而成立於2022年3月的國民養老保險，開業時間仍較短。

因此，在試點商業養老金業務的首年，各家養老險公司都在渠道網絡的建設上有所發力，基本都是通過自營和第三方“兩條腿”走路。

在自營平臺建設方面，記者查詢4家養老險公司的官方微信平臺時看到，國壽養老、國民養老和人保養老都在微信平臺上線了商業養老金業務專區，並開通養老規劃、開戶和購買產品等功能。另據記者瞭解，還有的養老險公司着手建設自營銷售隊伍，並依託集團內的資源優勢，開展業務協同和營銷推廣。

在借力第三方渠道方面，多家養老險公司公開表示，已積極推進與支付寶、理財通等大型線上平臺，以及重點銀行渠道的合作，上線了部分產品，讓商業養老金產品和服務觸達更多客戶。

業務尚處探索期

但仍被寄予厚望

“推動商業養老金試點平穩運行，養老保險公司探索將養老規劃、賬戶管理與保險產品相結合，爲消費者提供全生命週期的養老資金穩健管理服務。”國家金融監管總局人身險司在介紹商業養老金業務的情況時表示。

試點之初，商業養老金被不少專業人士認爲較難理解。根據官方表述，該業務主要依託保險經營規則創新產品和服務，向客戶提供養老賬戶管理、養老規劃、資金管理、風險管理等服務。同時，採取“雙賬戶”模式，通過“鎖定養老賬戶”管理長期養老儲備，通過“持續養老賬戶”管理靈活取用的資金。此前，保險業還未有過如此複雜的單一產品或服務。

試點一年以來，4家養老險公司都實現了業務落地。其中，重要的業務環節如養老規劃服務、“雙賬戶+產品”等都已浮出水面，這一業務也因此逐漸具象。從推出的商業養老金產品情況看，據記者梳理各養老險公司的官網信息，國壽養老共有12只商業養老金產品，國民養老、人保養老各有5只產品，太平養老則有4只產品。這些產品的類型涉及目標日期型、期限保本型、固定收益類、流動性管理類等。

仍顯複雜、仍處摸索期，是不少業界人士談及商業養老金業務目前進展時較多的感受。

“商業養老金不是一個產品的概念，更像一個‘個人養老金計劃’。”濟安金信養老金研究中心主任閆化海博士向記者分析，該業務包括兩類賬戶，每個賬戶又有不同風格特徵的產品可以配置，如不同期限、風險、流動性等。簡單理解這個業務的設計，即關於養老金的相關事項，全部可以通過這個業務實現，從做規劃到管賬戶再到配產品等。

有養老險公司人士表示，業務概念的確相對複雜，但實踐中更多應讓複雜留給系統與後臺，儘量在前端讓客戶感受“絲滑”，從而便捷地體驗養老規劃服務或開戶、購買產品。

國壽養老有關負責人曾表示，商業養老金業務應發揮專業養老金融機構優勢，爲老百姓提供“陪伴一生”的個性化養老規劃服務，幫助大家解決關於養老金如何投、投多少、怎麼領取等實際問題。

這也意味着，該業務對養老險公司提出很高要求。最核心的是，面對廣大個人客戶多樣化、個性化的養老需求，養老險公司要有相應的養老規劃能力、投資能力，相關能力還要獲得客戶認可與信任。

對於養老規劃能力，一位養老險公司人士認爲，相信各公司會盡其所能建設這部分能力，即便初期上線的養老規劃系統可能不那麼盡善盡美，但應能讓客戶花幾分鐘時間關注養老問題，實現類似“投教”的作用，相信這也是有價值的。對於投資能力建設，他表示，這也是養老險公司開展業務的主要壓力所在，管理客戶的養老錢時要始終很小心，寧可穩一些，業務進展慢一點，也不能冒進。目前，一些試點養老險公司在管理企業年金等養老金方面已有一定基礎和經驗。

“還要讓子彈飛一會兒。”一位從事養老險的資深人士坦言，目前幾家試點公司商業養老金的產品責任利益、銷售渠道有所不同，盈利模式也不一樣，總體上業務開展時間短、規模尚小，還不好對業務效果進行評估。同時，該業務在國際或國內都沒有可比情況，基於目前狀況，還不好預測該業務未來發展的進度。

初期推進商業養老金業務“很難”，多位養老險公司人士對此並不否認，但任何創新業務都需要經過摸索階段。“發展養老第三支柱是一大方向，商業養老金也是在這一機遇下的重要探索，有公司對這個業務寄予厚望。”一位養老險公司高管表示。