全球主題式基金 表現閃耀

圖／美聯社

2020年初迄今，MSCI世界指數相對受到3月修正的影響，表現超過12％；12月以來，類股風格轉換延續，景氣循環題材表現強勁。以MSCI世界指數爲例，在該指數11大類股表現，前五名分別是能源、原物料、非必須消費、科技，全球主題式基金表現相對突出。

根據理柏資訊統計，境外全球股票基金年初迄今表現在前十名的基金，策略大多聚焦在主題式投資，範疇涵蓋未來能源、數位生活、醫療科技、人工智慧、寵物經濟及教育等主題。

安聯主題趨勢基金產品經理林佑憲表示，由於11月甫落幕的美國總統寶座由拜登拿下，市場隨着資金與樂觀情緒持續推升，乾淨能源相關概念股更是水漲船高；具ESG理念的電動車、電池等也不遑多讓，多項主題更受惠於疫情後的產業轉型，如寵物陪伴、遠距教育、家用電競娛樂等相關股價表現遠遠打敗大盤。研究資料顯示，目前相關趨勢主題，主要聚焦在城市化、科技創新、資源稀少性，及人口結構改變等長期發展趨勢，此一趨勢仍將延續至2021年。

林佑憲表示，受惠創新成長和經濟重啓概念的主題加速輪動，循環性股類股價格動能大幅上升，2021年仍具潛力。第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，全球經濟明年將逐步回覆成長，企業獲利也將出現「強復甦」；同時，各國寬鬆貨幣政策延續，大量資金勢必會流向股票等風險性資產。惟投資人仍要慎防美中衝突等黑天鵝事件的短期干擾，因此投資佈局上建議掌握「分批佈局」、「截長補短」兩大原則。

所謂「分批佈局」即透過定期定額方式，分散進場時點的風險，避免資金全數買在高檔，如遇市場較大回檔整理時，再搭配單筆投資，逢低承接，藉此增加持有單位數，待市場回穩之後，勝率更大。而「截長補短」即聚焦長期趨勢正向的產業，包括：AI人工智慧、精準醫療、機器人、金融科技等，不僅受惠於美中科技軍備競賽，更搭上企業數位轉型、人口老齡化、製造業復甦等新機遇，爆發潛力可期。