南向通升級“炸出”利率高達10%存款產品 ！業界提醒：或存在贏了“利率”輸了“匯率”風險

21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道

在存款利率不斷走低的背景下，高達10%的存款利率突然橫空出世，一下吸引了衆多投資人的眼球，成功“霸屏”近期的朋友圈。

不少銀行預約開戶辦理該產品需要“候場”搶額度，不過，據瞭解該類產品更多是“看得到，買不到”。除了開戶門檻高之外，更多是吸引眼球的短期產品，投資期限多數集中在3個月之內。

業內人士提醒投資人，在投資時既要關注利率收益，也要關注匯率風險。

高息產品多爲短期限品種

據悉，率先推出這些高收益產品的基本來自外資銀行。

渣打銀行（香港）官方發佈的信息顯示，即日起自2024年3月28日，特選“跨境理財通”客戶以10萬港元或以上等值新資金兌換人民幣至美元並以指定資金開立美元定期存款可享受一個月定期10%的年利率、3個月6%的年利率優惠。

據悉，渣打銀行的這個10%的美元定期存款，是專門針對“跨境理財通”南向通客戶所提供的短期高息存款產品。

工商銀行（亞洲）發佈的信息也顯示，合資格客戶於2024年2月26日起至2024年3月31日止，以跨境理財通南向通賬戶辦理1個月或3個月的人民幣/港幣/美元定期存款，可享特惠年利率。其中1000美元或以上1個月定期存款利率爲10%，3個月爲7%。

除了美元外，該行還提供短期高息的人民幣、港元存款。其中人民幣5000或以上1個月定期存款利率達到了6%，3個月則達到了5%。港元1000或以上1個月定期存款利率爲9%，3個月則爲6%。

除了上述兩家銀行之外，其他銀行也在陸續跟進，不過力度各有不同。

如匯豐銀行的官網顯示，定存美元3個月或者6個月，年化利率爲 4.00%，定存1年爲3.6%，港元3個月和6個月的存款利率爲3.6%和3.5%。雖然利率吸引力一般，但是匯豐銀行表示，今年1月1日開始至6月30日，申請匯豐中國大灣區理財通南向通或北向通服務的客戶在活動期間完成與香港匯款賬戶/投資賬戶的首次配對，即有機會獲得價值人民幣600元的京東購物卡或港幣600元的HKTV Mal電子券。

從目前來看，“高息攬儲”獲得了一定的成果。星展銀行（香港）有限公司投資產品及諮詢部主管謝佩芳在接受記者採訪時表示：“跨境理財通2.0 提高了個人投資者配額並拓寬了投資產品種類後，我們收到了衆多潛在客戶的投資意向。我們還有來自合作銀行的客戶，他們亦有興趣參與300 萬元的投資。總體而言，客戶對跨境理財通2.0的全面提升表示歡迎。”

2月26日，“跨境理財通2.0”正式落地，激發更多銀行推出了新開通獎勵、限時購買優惠利率以及其他優惠政策，主要發力點也集中在存款產品。據記者不完全統計，除上述幾家銀行之外，華僑銀行、中銀香港、招商永隆銀行等多家銀行也提供新開戶南向通用戶的短期貼息優惠，美元存款1月期利率在6%—10%不等。港元、人民幣短期存款利率也多在4%以上。較同期上述銀行的普通存款利率均有明顯上浮。

“這些產品基本都是銀行短期貼息，高利率持續時間最多3個月，有些只有1個月。聽着利率高，其實拿到收到的利息並不多，更多是攬客的手段。且更多是針對新開戶客戶，且只能享受一次。”一名業內人士表示介紹。

需警惕贏了利率輸了匯率

美元存款、港元存款飆升，不少投資者希望南下“撈金”。據悉，部分銀行網點預約開戶的隊伍已經排到了今年4、5月份。

不過，也有業內人士表示，既要考慮利率也要考慮匯率。“購置境外存款產品要考慮匯率問題，不能只看表面利率。”一名業內人士認爲，今年美國採取預防式降息的可能性更高，會對匯率造成一定影響。

該業內人士還表示，首先該產品開戶就有一定的要求，必須是新開戶或者新增資金才能享受高額利息，其次是美元現在進入降息週期，未來美元貶值是大概率事件，投資人現在衝高換匯可能“贏了利率輸了匯率”。

中國銀行資產負債管理部總經理周權表示，從過去的經驗來看，匯率套利做法並不可取，甚至有可能得不償失。近年來，人民幣匯率彈性明顯增強。由人民幣存款和美元存款利差帶來的收益，很容易被匯率波動所抵消。

根據匯豐銀行對南向理財通客戶的要求，除了是年滿18歲的大灣區完全民事行爲能力的居民或者連續2年在大灣區內地9市社保繳納居民外，還需要具備2年以上投資經歷，且滿足最近3個月家庭金融淨資產月末餘額不低人民幣100萬元，最近3個月家庭金融資產月末餘額不低於人民幣200萬元或近3年本人年均收入不低於40萬元人民幣。

值得一提的是，目前南向通業務正處於轉型升級的窗口期。除存款業務外，更多產品即將推出。星展銀行謝佩芳就表示，除了傳統的定期存款，星展的投資產品可分爲收益型與成長型。收益型產品例如債券，其年限在10年以內，收益率範圍通常在4%至5.5% 之間。 還有存款證產品。如果投資者希望不要只投資單一債券，也可以考慮債券型基金。除此之外，成長型投資產品也適合積極型的投資者，這些產品以基金形式投資於亞洲或中國債券和股票市場，而且投資貨幣涵蓋人民幣、港元、美元、歐元、英鎊、澳元、新西蘭元、加元、新加坡元以及日元等。股債平衡基金或收益型股票基金也可以提供定期的配息收益。

據民生證券研報，截至2024年1月22日，跨境理財南向通資金淨流出額從2021年11月的不足1億元增長至49.88億元。但已用額度僅佔3.33%，尚處於非常低的水平。與此同時，額度大多被投資者用於購置存款。截至2023年12月底，投資者所持產品餘額爲48.7億元，其中存款餘額48.28億元，佔比高達99%。

隨着跨境理財通2.0版本擴大業務試點範圍，上述問題有望解決。

一名業內人士指出，南向通高息境外存款熱僅是政策窗口的短期現象，隨着南向通業務的進一步完善，未來或有更多投資者轉戰試水新產品，進一步提升交投活躍度。