美元存款利率仍高達5.15% 人民幣匯率回升下能否換匯上車？專家：投資者需高度關注匯率波動風險

財聯社8月8日訊（記者 史思同）“我最近接到幾個銀行的電話，給我推薦一些存款、理財產品，然後才發現他們有些美元定存的利率都特別高，有的都超過5%了。”

在北京工作的一位白領時先生告訴財聯社記者，在國內低利率環境下，存款收益越來越低，面對如此“高息”的美元存款產品，他很是心動。不過與此同時，最近美元/人民幣匯率的波動也讓他有些擔心匯率風險。

隨着國內商業銀行陸續開啓新一輪人民幣存款掛牌利率下調，相對高息的美元存款產品再次受到投資者關注。財聯社記者梳理髮現，存款降息潮下，美元存款利率依舊“堅挺”，尤其是部分城商行和外資銀行，當前美元存款產品利率仍可達5%以上。

在業內專家看來，美元存款利率主要是隨着聯邦基金利率的調整而變化，在美聯儲加降息預期下，未來難以保持如此“高息”。而在美元市場收益率下降，以及美元可能進一步貶值的情況下，此時換匯或未必是好的時機。

“在美聯儲貨幣政策出現週期性變動拐點的時候，市場波動性會明顯加大，投資者需高度關注金融風險。”專家提示稱。

美元存款利率依舊堅挺，有城商行最高可達5.15%

“現在人民幣存款利率降的太低了，轉而購買美元存款產品的人還是很多的，目前我行美元存款利率最高的是5.05%。”江蘇銀行某網點客戶經理向財聯社記者介紹道。

具體來看，該行當前美元存款利率分爲2000美元、1萬美元兩種起存門檻，以及1個月、3個月、6個月及1年等不同的存期，利率在4.4%-5.05%之間。其中，1萬美元起存1個月存期利率爲5.05%，其餘三個存期利率依次爲4.95%、4.8%、4.7%。

不過即便如此，江蘇銀行美元存款利率也並非市面上最高水平，相比之下，還有部分城商行美元存款利率最高可達5.15%。以東莞銀行爲例，據該行工作人員介紹，目前其美元存款起存金額爲1000美元，存期有3個月、6個月、1年期三種，利率分別爲5.1%、5.1%、5.15%。

與此同時，恆豐銀行也在大力推廣其美元存款產品，打出“一年期利率最高4.9%”的口號。據悉，該行美元存款產品起存金額分爲50美元和1萬美元兩種，有3個月、6個月、1年期、2年期不同的期限，利率在3.9%至4.9%之間。

不過，與江蘇銀行“存期越短，利率越高”不同，恆豐銀行也是1年期美元定存的利率最高。以1萬美元起存爲例，上述1個月至兩年這四種存期的利率依次爲4.7%、4.8%、4.9%、4.7%。

此外，還有部分外資銀行的美元存款利率也可達5%以上。比如，東亞銀行新客戶購買3個月、6個月存期的美元存款利率分別爲5.0%、5.1%；渣打銀行新客戶存入美元存款最高利率也可達5.05%等等。

不過財聯社記者注意到，美元存款也並非一直保持如此高息水平，相比此前，當前美元存款利率已有所走低。同時，也有銀行客戶經理表示，美元存款利率會定期進行調整，該行利率可能在下個月進行調降，投資者若有需求可儘快辦理。

美聯儲降息預期升溫，專家提示金融市場風險需高度關注

在業內看來，近年來，美聯儲爲應對通貨膨脹快速大幅加息，推升了美元存款利率，不過在美聯儲降息預期下，未來美元存款利率或也難以保持“高息”。

“美聯儲加息加的是聯邦基金利率，這個利率相當於其他利率的基準利率，會影響全球美元存款利率。”外匯策略專家、北京匯金天祿風險管理技術有限公司總經理王洋告訴財聯社記者，當前美聯儲已將聯邦基金利率水平上調至5.25%-5.5%，因此，當前國際市場美元利率都基本在5%之上。

同時他也指出，隨着近期美聯儲降息預期提升，市場普遍認爲9月19日美聯儲會開始將利率下調，預計或將會降息50基點。而在此預期下，未來美元存款利率也或將隨之出現下調。

“我前幾天已經在一些銀行存了一部分美元定期了，不過現在還有外匯額度，我還在糾結要不要再繼續換匯存美元存款。”由於此前換匯的成本相對較高，而最近人民幣突然大漲，時先生開始感受到了市場所說的“匯率風險”：一方面，擔心美元存款收益不足以覆蓋匯率波動，同時也不知是否應該趁近期人民幣升值繼續換匯。

“對投資者而言，要看資金的用途、週期、風險偏好等，根據個人具體需求來選擇。”在王洋看來，換匯考慮的主要是利率和匯率兩個因素。他認爲，從利率角度看，現在還是持有美元合適；而從匯率角度看，隨着美聯儲降息週期開啓，國際市場美元大概率會回落，但同時人民幣基本面也並不理想，後續不確定因素較多。

同時，上海金融與發展實驗室主任曾剛也進一步指出，若未來美元進入降息週期，隨着中國經濟持續向好，人民幣匯率回升將成爲大概率的趨勢，同時美聯儲降息將會帶動美元存款利率下降，而在美元市場收益率下降，甚至可能進一步貶值的情況下，此時換匯或未必是好的時機。

“長期來看，匯率波動整體將在合理範圍內保持基本穩定。不過原則上來講，美聯儲貨幣政策出現週期性變動拐點的時候，市場波動性會明顯加大，金融市場風險上升，如近期日本股市、美國股市波動等。因此，不論進行什麼操作，投資者都需高度關注相關風險。”曾剛提示稱。