美股準備大地震?科技巨頭慘遇1危機 鉅額資金恐沒了

美國科技股飆漲多時,但許多大型基金的持股已達上限。(示意圖/路透社)

今年以來,包括特斯拉、輝達、微軟及蘋果在內的美國科技股暴漲,帶領美股甩開去年的低潮。然而近期卻傳出,許多美國大型投資基金難以繼續追捧科技股,原因在於他們快要觸發美國證券交易委員會(SEC)的多元化規則,不得將超過25%的資產重押在主要持股上,此事恐會讓科技股缺乏資金動能,衝擊股市前景。

綜合外媒報導,美國證券交易委員會規定,註冊爲「多元化」的共同基金,不得將25%的資產重押在大型持股上,而大型持股的定義爲一檔股票在投資組合的比重超過5%,但如果是已經持有的股票市值超過25%,不在此限,但該基金不得再加碼。

報導提到,富達投資集團旗下規模1080億美元的Contrafund基金,就無法再購買Meta、波克夏、微軟及亞馬遜的股票,因爲它們已經佔了投資組合的32%;貝萊德(BlackRock)的Technology Opportunities Fund則被禁止增持蘋果、微軟及輝達的股票;摩根大通的大盤股成長基金也無法增持微軟、蘋果、輝達及亞馬遜。

在此狀況下,有投資公司選擇讓旗下多元化基金轉註冊爲非多元化,才能讓他們更集中押注股票,不過這需要股東們的同意,因爲從多元化轉爲非多元化,部分投資人會擔心風險過於集中而卻步。

Dechert律師事務所聯合創辦人Stephen Cohen表示,對於無意中違反規定的基金,美國證券交易委員會將迫使他們遵守規定,然而因違約而出現虧損的基金,有可能因此面臨股東們的訴訟,因此許多投資機構在此規則上會相當謹慎。