聚焦IPO｜原料藥關聯方辦公室竟堆滿鞋盒，監管再向撤單IPO開刀

申報即擔責！IPO項目“一撤了之”難有生存空間。近日，深交所再開罰單，直指保代及簽字會計師盡調違規。

8月9日，深交所發佈兩張罰單，博納精密IPO項目的保薦代表人謝博維、張強，以及簽字註冊會計師潘傳雲、吳益羽，被採取書面警示的自律監管措施。主要有兩大違規，一是對博納精密主要客戶Erecton覈查程序執行不到位，二是未對走訪過程中發現的異常情形進行審慎覈查。

對保薦代表人等予以書面警示

深交所發行上市審覈信息網站顯示，今年1月8日，博納精密創業板IPO審覈狀態變更爲“終止”，原因是公司及保薦人撤回發行上市申請，深交所決定終止對其的發行上市審覈。項目的保薦機構是中信證券，會計所是信永中和。

招股說明書和審覈問詢回覆顯示，LLC PTC Erecton（以下簡稱Erecton“Erecton”）爲發行人博納精密的貿易商客戶，報告期內Erecton及其三家關聯方與發行人進行交易，並自2021年成爲發行人前五大客戶、境外第一大客戶。

罰單顯示，在博納精密對Erecton及其關聯方2022年銷售收入增長較快且相關收入對發行人影響較大、Erecton爲博納精密主要貿易商客戶且頻繁變更主體與博納精密交易的情況下，IPO項目組雖已赴境外對Erecton進行實地走訪，但僅通過在辦公地點訪談、視頻監控查看Erecton倉庫的方式進行走訪覈查，未對其倉庫進行實地走訪覈查。

Erecton關聯方鄂泰科技主要從事原料藥、醫藥包裝材料等產品的國際貿易業務，報告期內博納精密向鄂泰科技累計銷售金額爲943.54萬元。IPO項目組於2023年2月對鄂泰科技進行實地走訪。

經查，項目組走訪照片顯示鄂泰科技辦公室大量堆放某品牌鞋盒，與其業務性質描述存在差異，未見保代及簽字會計師在盡職調查過程中充分關注該異常情形，並採取進一步覈查措施，覈查程序執行不到位。

綜上，深交所認爲，項目的保薦代表人、項目簽字註冊會計師，未嚴格規定，對發行人境外銷售收入佔比較高的主要貿易商客戶進行充分覈查，覈查程序執行不到位，且未對實地走訪過程中發現的異常情形保持職業懷疑並採取進一步措施進行審慎覈查。 鑑於上述違規事實及情節，深交所決定予以書面警示的自律監管措施。

加強對中介機構監管和追責力度

近年來，IPO市場撤回申請的現象屢見不鮮。部分企業在面臨監管部門的現場檢查時，往往選擇撤回申請，以規避可能的處罰和責任。這些撤回申請的企業中，不乏一些存在重大財務造假、信息披露不完整等嚴重問題的企業。

不過，這條路已經越來越行不通了。對於IPO企業，證監會明確表示，企業不能採取“一查就撤，一撤了之”的方式來應對監管。其中，如果保薦機構和保薦代表人未能充分履行職責，也會受到相應的處罰。

記者注意到，去年以來，海通證券因爲在對沃得農機的保薦過程中存在多項盡職調查不足的問題，被證監會出具書面警示，兩名保薦代表人也被通報批評。清大科越、科都電氣和大成精密等IPO項目在被抽中現場檢查後選擇撤回，其保薦機構和保代也因覈查程序不到位等問題受到監管處罰。

今年以來，監管持續加嚴。就在今年7月，上交所對擬在科創板上市的企業恆達智控及其中介機構中信建投證券、立信所予以監管警示，同被監管警示還有2名保代和2名簽字會計師。被監管警示前，5月，恆達智控及其保薦人主動撤回IPO申請文件，審覈終止。

7月17日，中證協近期向保薦機構就修訂《證券公司保薦業務規則》徵求意見，根據修訂情況，中證協計劃完善保薦代表人負面評價公示機制，調整保薦代表人分類名單A（綜合執業信息），在原名單中增加保薦代表人撤否項目信息。

這也意味着，未來，撤否項目信息或將被記入“個人簡歷”，對保代聲譽約束將更進一步。

文｜記者 陳澤雲