IPO週報：單週2家撤單，影石創新稱將變更或撤回IPO計劃

8月12日~8月18日當週（下同），滬深交易所僅有1家企業終止審覈，爲創業板申報企業一道新能源科技股份有限公司（下稱“一道新能”），保薦機構爲國金證券。另外，北交所在本週有1家企業終止審覈，爲杭州潛陽科技股份有限公司，保薦機構爲民生證券。

值得注意的是，當週，影石創新創始人劉靖康公開發朋友圈“吐槽”IPO引起了市場的廣泛關注，劉靖康稱，將會跟監管積極溝通變更或撤回IPO計劃。

受行業景氣度下滑影響

招股書顯示：一道新能專業從事高效光伏電池、組件及系統應用的研發、製造和銷售，以及光伏電站的投資、建設和運營。該公司於2023年12月29日受理，2024年1月24日問詢。不過，直到終止審覈前，該公司並未回覆首輪問詢。

一道新能處於產業鏈中游，受上游原材料價格波動、下游需求調整的影響較大。從業績可以看到，該公司波動較大。

其中，2021年度曾虧損1.47億元。對此，一道新能稱，2021年度受硅料價格階段性上漲帶動硅片價格提升的影響，公司原材料採購價格漲幅遠超產品銷售價格漲幅，使得當年出現虧損。

不過，經過2023年的一路高歌猛進，今年，光伏行業又向着週期底部滑落，供求失衡壓力加大。InfoLinkConsulting數據顯示，2023年末高純晶硅、硅片、電池、組件平均售價較2023年初分別下降80%、58%、60%、45%。

從2024年半年報的情況來看，光伏設備行業上市公司整體業績出現了下滑。比如，受制於光伏行業整體供需錯配、各環節主要產品市場銷售價格大幅下降的影響，隆基綠能預計 2024年半年度淨虧損48億元到55億元。

通威股份預計2024年半年度淨虧損約爲30億元至33億元左右，該公司稱，受產業鏈各環節市場價格全面大幅下降且持續低迷影響，上半年公司光伏業務經營產生虧損。

一道新能概莫能外，預計今年遭遇了較大的業績壓力。該公司的招股書也顯示，2023年，一道新能光伏組件的平均銷售價格分別爲1.26元/W，同比下降了27.19%。

堅決阻斷“帶病闖關”，一查到底

8月15日，影石創新創始人劉靖康公開發朋友圈“吐槽”IPO近來引起了市場的廣泛關注。

據截圖內容，劉靖康回應了公司IPO過程的一些敏感問題，如敏感股東並非審覈崗，入股時出價最高，無利益輸送，非隱瞞入股，一年半前已清理等。

影石創新於2020年10月28日受理，當年11月問詢，2021年7月被暫緩審議一次，最終於2021年9月過會。2022年1月提交註冊，截至目前已超過2年半的時間，一直未拿到註冊批文，保薦機構爲中信證券。

2022年11月，影石創新收到註冊階段問詢函，直指敏感股東陳斌。問詢函要求補充說明間接股東陳斌截至目前持有股份的情況，申報以來對外轉讓持股的背景、原因，對價支付情況及轉讓的真實性，是否存在利益輸送或其他利益安排。

在影石創新股東中，深圳麥高匯智成長五期股權投資合夥企業（有限合夥）、廈門富凱創業投資合夥企業（有限合夥）的股東名單中均出現一位名叫陳斌的自然人。有消息稱，陳斌是證監繫統離職人員，而影石創新未在招股書中披露。

在朋友圈中，劉靖康稱，未來將會跟監管積極溝通變更或撤回IPO計劃。

另外，本週深交所發行上市審覈動態第5期曝光了去年某企業的撤單原因。深交所稱，對某發行人申請創業板IPO實施保薦業務現場督導。

現場督導發現，發行人經銷收入覈算規範性存在異常：一是發行人向經銷商銷售的業務單據存在異常。在保薦人收入細節測試工作底稿以及督導組抽查的經銷收入樣本中，存在發行人銷售訂單與對賬單等重要支持性文件上的公章系粘貼的圖片、銷售訂單存在事後編輯痕跡等情形。督導組要求保薦人提供異常對賬單、訂單的原始溝通記錄和文件原件以及向經銷商銷售的原始物流底單，保薦人大部分無法提供。二是發行人與部分經銷商之間可能存在壓貨安排。在發行人工作例會中，發行人實際控制人曾提及部分銷售增量爲壓貨訂單，發行人經銷部門負責人和相關銷售人員在工作郵件溝通中提及部分訂單爲壓貨訂單等。

今年以來，證監會多次強調IPO“申報即擔責”，嚴懲欺詐發行，堅決阻斷髮行上市“帶病闖關”。對於涉嫌重大違法違規行爲的發行人，即使撤回發行上市申請，堅持一查到底。同時，壓實“看門人”責任，嚴懲中介機構未勤勉盡責違法行爲。