就市論勢／AI、車電、半導體 聚焦

盤勢分析

臺股昨（19）日開盤即走揚逾300點，盤中穩定向上、漲勢動能不墜，並在包括電子權值、AI及IC設計族羣表現強勢帶領下，終場漲453點，漲幅2.6%，成交量擴張至4,340億元，量價齊揚，周線翻紅並收復月線。

臺股本週成交金額從較低至2,000多億到逾4,300億元水平，資金動能在周間有明顯差距；電子股近日來成交佔比來到七成以上，較1月初時提高，其他類股回到5%以下，顯示電子成長股重回市場交易重心。

近期包括美國就業與零售數據，牽動市場對聯準會降息時間點預期，美國10年期公債殖利率走升，持續釋出正向的企業財報也激勵市場情緒，美股雖在前半周表現受到壓抑，隨後則止跌回升，並帶動臺股昨日強力反彈，終場周線翻紅且重回月線，市場情緒恢復。

去年臺股產業普遍面臨庫存調整壓力，不過今年相對沒有此問題；此外，包括PC、手機等短單效應目前看來有望延續到農曆年前，但相關短單規模不會太大。

投資建議

展望後市，包括美股企業財報與臺股法說會近期陸續登場，其中釋出相關訊息及企業對產業面展望，將有助市場掌握今年產業樣貌；不過因此時已逐漸靠近農曆年節，市場在年前雖有望震盪向上，但空間相對有限。

在題材面，因具有成長契機，包括電子、IP／ASIC、AI、雲端伺服器、車用電子、半導體以及景氣循環末端仍爲主流不變，持續成爲今年佈局重點，並以包括市佔率增加、滲透率提升、規格提升帶來ASP／毛利增加爲選股主軸。