勁拓股份實控人涉鉅額罰單背後：陳磊是誰？
在中國證監會一紙行政處罰告知書的背後，埋藏着一段上市公司實控人和“民間股神”的往事。
6月24日晚上，深圳市勁拓自動化設備股份有限公司（勁拓股份，300040.SZ）發佈公告稱，該公司控股股東吳限先生收到中國證監會的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（編號：處罰字〔2021〕45號），吳限、陳磊和林建武三人涉嫌違反2005年《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項、第四項的規定，構成第二百零三條所述的操縱證券市場行爲。爲此，中國證監會擬決定沒收三人違法所得的1.65億元，並處以4.96億元的罰款。此外，中國證監會還擬對陳磊採取10年市場禁入措施，對吳限採取5年市場禁入措施。
違法所得及罰款合計6.61億元，這將是中國證監會近年來開出的鉅額罰單之一。那麼，吳限因何種操縱被罰？處罰後對勁拓股份會造成什麼樣的影響？而陳磊和林建武兩人，又是什麼來頭，在本次鉅額罰單中充當了什麼樣的角色呢？
這只不過是事先告知書，還不是正式處罰結果
在當晚的公告中，勁拓股份還披露了吳限因個人原因申請辭去公司董事長、董事、董事會戰略委員會主任委員職務的消息。
公告顯示，吳限是勁拓股份的創始人，自勁拓股份創立以來一直擔任公司董事長，“他帶領全體員工數十年如一日，專注於電子熱工專用設備領域，經過二十多年的發展，公司已成長爲本行業的單項冠軍；全體員工在董事長的帶領下奮力拼搏，多次突破‘卡脖子’技術，實現多項專用設備的進口替代”。
同時，吳限也是勁拓股份的控股股東。截至6月24日，吳限持有公司股票79729018股，佔公司總股本的32.86%，爲公司第一大股東兼實際控制人。
那麼，當吳限遭遇中國證監會重罰並辭去相關職務後，會否對勁拓股份產生重大的負面影響？
“公司的生產經營基本上是高管以及管理層在負責，他其實並未參與太多的日常管理，因此這件事目前對我們沒有什麼影響。”勁拓股份證券部的王姓工作人員在接受經濟觀察網記者電話採訪時這樣回答。他表示，吳限雖然被採取5年市場禁入措施，但這只不過是僅僅限制了其擔任董監高而已，並不妨礙他以其他職位繼續在公司工作。
該工作人員進一步指出，現在只不過是一份“事先告知書”而已，並非正式的處罰通知。最終結果如何可能還存在一定變數，因爲現在吳限正申請複議，爭取減輕處罰。
實際上當晚的公告亦重點提及“上述擬處罰決定僅爲中國證監會對吳限先生的事先告知，最終結果以中國證監會正式出具的行政處罰決定爲準。依據《中華人民共和國行政處罰法》第三十二條、第四十二條及《中國證券監督管理委員會行政處罰聽證規則》相關規定，針對上述擬處罰決定，吳限先生今日已向中國證監會申請進行陳述、申辯和要求聽證”。
那麼，從事先告知書到最後處罰結果出爐，一般需要多長的時間？對此，該工作人員表示，根據當前市場上現有的案例，這個過程一般爲幾個月左右；當然，本案具體需要多長時間，這個取決於監管層。
公告中提及，吳限等人是“涉嫌違反2005年《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項、第四項的規定”才被罰的，但沒有列明具體的過程。
記者翻閱資料，發現2005年《證券法》第七十七條是這樣規定的：
“第七十七條 禁止任何人以下列手段操縱證券市場：
（一）單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；
（二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；
（三）在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；
（四）以其他手段操縱證券市場。
操縱證券市場行爲給投資者造成損失的，行爲人應當依法承擔賠償責任。”
那麼，吳限究竟是操縱自家的勁拓股份還是其他的股票才導致被罰？又是如何操縱的？對於這些問題，上述工作人員表示，“相關細節我們也不太清楚，等正式的處罰結果出來時，中國證監會網站應該會公佈詳細的過程”。
雖然勁拓股份證券部的工作人員表示並不清楚吳限爲何被處罰，但其實吳限被處罰一事早有端倪。早在2020年10月28日，勁拓股份便發佈了《關於控股股東、董事長收到中國證監會立案調查通知書的公告》（公告編號：2020-061），指出吳限因涉嫌證券市場操縱，中國證監會決定對其立案調查。
正是這則利空消息，導致當年勁拓股份的價格出現了急速下跌，從10月28日的18.17元跌到2021年2月9日的9.88元，幾乎腰斬。
時隔8個月之後中國證監會終於“亮劍”，不但出具了高達6.61億元的鉅額罰單，更牽涉了兩個新的名單：陳磊和林建武；顯然監管層在這8個月的調查中取得了突破性的進展。那麼陳磊和林建武又是什麼來頭？在本次鉅額罰單中充當了什麼樣的角色？
鉅額罰單的主角：誰是陳磊？
《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，在本次高達6.61億元的鉅額罰單中，由陳磊承擔50%即3.31億元，吳限承擔30%即1.98億元，林建武承擔20%即1.32億元。在市場禁入方面，陳磊是10年，而吳限才5年。由此可見，陳磊纔是本次鉅額罰單的“主角”。但記者翻遍勁拓股份的年報資料，均未能在高管名單中發現陳磊和林建武的名單。那麼，這兩個人究竟是誰？跟吳限又是什麼關係？
對此，上述工作人員表示陳磊和林建武並不是勁拓股份的員工，“這兩個人我們都不認識，可能跟我們公司沒有什麼關係，應該是吳限個人私底下接觸的吧”。
而對於這個問題，一位不肯透露姓名的業內資深人士卻指出，此前有一家名叫君如資產的私募曾舉牌勁拓股份，而君如資產的老總就是被譽爲“民間股神”的陳磊，怎能說沒關係？“當然，也有可能此陳磊非彼陳磊”。該資深人士進一步指出，君如資產在舉牌勁拓股份後卻匆匆退出，其間有否違法不得而知；但這情形跟當年上海玖歌投資買賣朗源股份（300175.SZ）如出一轍；而上海玖歌董事長魏曉微於今年5月份因此事遭到證監會的處罰。
中國基金業協會的資料顯示，君如資產的全稱是深圳市君如資產管理顧問有限公司，於2013年1月成立，註冊資金1億元，已在中國基金業協會正式備案通過，編號爲P1006542；其法定代表人兼執行董事正是陳磊。
而在君如資產官網“團隊介紹”一欄中，更是將陳磊奉爲核心人物，稱其“證券從業經驗18年，證券職業投資10年”，“獲得過兩次全國炒股大賽亞軍，被譽爲‘民間股神’。新浪財經頻道曾對他進行過獨家專題報道”。
那麼，此陳磊和6.61億元鉅額罰單主角的陳磊是否就是同一個人？就此問題，記者於6月25日上午撥通了君如資產的辦公電話進行採訪，並進一步諮詢陳磊會否效仿吳限進行相應的申辯？
該公司的張姓工作人員在得知記者是媒體身份時，立即以“陳總不在辦公室、公司相關領導都在緊急開會應對、自己不清楚該如何回答”爲由，讓記者當天下午4點以後再來電諮詢，或者屆時其主動回電答覆。
待到下午5點仍未收到答覆，記者便試圖再次電話採訪諮詢，但君如資產的辦公電話開始進入無人接聽狀態；而當記者再次打開君如資產的官網時，發現“團隊介紹”欄目中關於陳磊的介紹已經刪除得乾乾淨淨，只剩下“公司現有員工20餘人，其中投研人員佔比最多，包括3名基金經理”等寥寥數語。
雖然刪得了自己官網資料，但卻刪不了其它網站關於陳磊的介紹。啓信寶資料顯示，在君如資產的四大股東中，陳磊持股88%，爲實際控制人、法定代表人。
圖表1：陳磊是君如資產的實際控制人
“民間股神”的不堪往事：曾因買賣勁拓股份遭深交所監管函
而在私募排排網，關於陳磊的介紹依然十分詳盡：“陳磊證券從業經驗18年，證券職業投資10年”，“創造了一套獨特的‘趨勢波動’和‘趨勢對衝’股票操作理論，以及一套完整的模式化的短線和對衝技術”，“獲得過兩次全國炒股大賽亞軍，被譽爲‘民間股神’。新浪財經頻道曾對他進行過獨家專題報道”。
圖表2：私募排排網關於陳磊的介紹
但中國基金業協會官網資料顯示，君如資產陳磊的工作履歷是：2004年7月至2005年8月爲個體戶老闆；2005年9月至2009年10月爲湖南省人文科技學院教師；2009年11月至2012年12月爲深圳市現代後勤集團投資總監；2013年1月至今爲君如資產法定代表人兼執行董事。這與其對外宣稱的“證券從業經驗18年”明顯相差甚遠。
中國基金業協會的資料進一步顯示，君如資產雖然曾經管理過22個基金產品，但其中14個產品已經被清算，另有2個產品的開立率不足100%；截至3月17日，其資產管理規模區間爲0-5億元，爲小型私募基金。
雖然暫沒有確切的資料證實君如資產陳磊就是勁拓股份前董事6.61億元鉅額罰單的主角，但“民間股神”和勁拓股份有着千絲萬縷的關聯，這卻是逃不掉的事實，這源於當年君如資產舉牌勁拓股份一事。
記者通過翻閱勁拓股份歷年相關公告以及十大股東資料，整理出了君如資產當年買賣勁拓股份的始末：
2018年一季度，君如資產旗下的創智1號私募基金持有497.1萬股勁拓股份，從而進入其十大股東名單。
2018年7月25日，君如資產旗下五隻基金（包括贏豐成長1號私募基金、創智1號私募基金、君如精選5號私募基金、君如價值1號私募基金和君如價值2號私募基金）合計持有勁拓股份1268.87萬股，佔其總股本的5.21%，從而形成舉牌。對於此次舉牌，君如資產表示，看好勁拓股份長期發展，且有意中長期持有勁拓股份股票。
2018年7月31日至2019年2月13日期間，君如資產旗下基金合計增持勁拓股份2442225股，佔勁拓股份總股本的1%。對於此次增持目的，君如資產表示是長期看好勁拓股份的成長空間，而增持資金來源則爲自有資金。
2019年8月14日至2019年8月27日期間，君如資產旗下基金合計減持勁拓股份2656643股，佔其總股本的1.09%。至於減持原因，君如資產聲稱是因基金產品份額持有人要求到期贖回。
2019年9月5日，君如資產旗下基金再度減持勁拓股份548500股，從而使君如資產的持股比例低於5%（爲4.9999%）。至此，君如資產旗下基金不斷拋售勁拓股份，至2019年底，旗下所有基金均退出勁拓股份十大股東之列。
對於君如資產當年舉牌買賣勁拓股份的整個過程是否存在違規行爲，勁拓股份證券部的王姓工作人員表示，君如資產當時的買賣過程沒有違規，符合法律規定；“當年我們跟交易所也溝通過，交易所方面是認可其操作符合規定的”。
交易所真的認可君如資產的買賣操作過程符合法律規定嗎？答案顯然是否定的。因爲愛企查資料顯示，君如資產存在兩處行政處罰信息，處罰機關均爲深交所，處罰日期均爲2018年8月29日；而處罰決定文書號則分別爲“創業板監管函[2018]第95號”和“〔2018〕66號”。
其中“創業板監管函[2018]第95號”的文件標題爲“關於深圳市君如資產管理顧問有限公司”，內容直指君如資產在2018年7月買賣勁拓股份的過程中存在違法行爲，“你公司的上述行爲違反了《創業板上市規則（2018年修訂）》第1.4條、第11.8.1條規定。請你公司充分重視上述問題，吸取教訓，及時整改，杜絕上述違規行爲的再次發生。”
圖表3：君如資產曾因買賣勁拓股份遭深交所監管函