將基金投資管理職責委託他人行使，百億私募上海保銀被罰

近日，知名百億私募上海保銀私募及公司旗下兩名高管紛紛收到了來自上海證監局開出的“罰單”。

上海證監局指出，上海保銀私募在開展私募基金業務過程中，存在將基金投資管理職責委託他人行使的事實，根據相關規定，決定對該公司採取責令改正的監督管理措施，並要求上海保銀私募應高度重視，採取有效措施加強內部控制及合規管理，在2024年8月31日前予以改正並向上海證監局提交書面報告。

上海證監局同時認爲，時任上海保銀私募法定代表人、執行董事、總經理李墨以及時任公司合規風控負責人鮑佳溶對公司上述違規行爲負有責任，決定對二人採取出具警示函的監督管理措施，並要求二人應認真學習相關法律法規，強化守法合規意識，在工作中做到專業審慎，勤勉盡責。

不過，上海證監局目前並未披露上海保銀私募相關的違規細節。

公開資料顯示，保銀創立於1999年，是一家爲全球機構投資者、私人銀行、FOF、家族企業以及高資產淨值人士提供專業投資管理和諮詢服務的資產管理機構。實際上，保銀在創立之初最先選擇的是港股市場，2006年決定出海做對衝基金，直至2015年才正式在國內發行私募產品。

中基協披露的信息也顯示，作爲保銀旗下國內私募平臺的上海保銀私募成立於2014年11月，2015年1月完成登記備案，同年7月才正式備案了首隻陽光私募產品。截至目前，公司旗下共備案有97只產品，管理規模超百億元。

從中基協披露的工作履歷上看，近期與上海保銀私募一併被罰的兩位公司高管均爲不折不扣的“保銀系老人”。

其中，李墨於2011年加盟上海保銀投資顧問有限公司擔任研究部分析師，2014年11月轉入上海保銀私募擔任董事，2021年10月升任該公司法定代表人、董事長、總經理，2024年3月以來保留上述法定代表人、總經理職位，之前的董事長一職則變更爲執行董事。另外，截至目前李墨持有上海保銀私募84.1%的股權。

鮑佳溶更是早在1999年創立之初便成爲“保銀系”的一員，其於1999年12月起擔任上海保銀投資的財務，2006年6月轉入上海保銀資產擔任財務總監，2010年9月成爲上海保銀投資顧問有限公司董事總經理，2014年11月以後成爲上海保銀私募董事總經理，此後曾一度擔任該公司法定代表人、合規風控負責人、首席風控官、信息填報負責人、董事等，2024年3月以來擔任該公司合規風控負責人和信息填報負責人。

上海保銀私募的業績表現究竟如何？

好買基金網數據顯示，以公司旗下佔比最多的多空倉型產品爲例，2017年至2021年上海保銀私募旗下有業績更新的該策略產品的年度平均收益率分別爲27.97%、-5.3%、19.93%、30.41%和2.81%，2022年和2023年公司旗下該策略產品的業績表現有所下滑，平均收益率分別爲-3.93%和-6.2%。不過，今年以來上海保銀私募旗下有業績更新的該策略產品的平均收益率又重新“轉正”，目前達到了7.25%。