記憶體第二季合約價看漲 大摩喊買旺宏、華邦電
記憶體第二季合約價看漲,摩根士丹利最新報告指出,NOR Flash及SLC NAND價格在第二季度,可望上漲15%以上,相對看好旺宏(2337)、華邦電(2344),預期記憶體族羣第二季股價有望續揚,合理目標價分別爲60、40元、維持不變。
旺宏股價19日見到買單拉擡,但華邦電仍在低檔整理,股價表現分歧,旺宏終場逆勢上漲0.9%,收在44.75元,華邦電仍下跌0.35%,收在28.2元。外資對旺宏、華邦電同步出現調節動作,分別賣超1,550張、5,732張。
大摩於2月表示,NOR Flash第二季的合同價格可能會上漲10%以上,但根據該券商最新的供應鏈調查顯示,第二季度合同價格的談判已基本完成,NOR和SLC NAND的價格上漲幅度可能超過15%,模式有若2017年供需吃緊的循環週期,預期第三季度仍有上漲機會。
美國德州因暴風雪襲擊,三星、恩智浦半導體、英飛凌等設在奧斯汀的晶圓廠被迫停產,大摩指出,儘管奧斯汀晶圓廠短缺應是暫時的現象,但對生產的負面影響的時間,可能比預期來得長,估計要超過一個月。奧斯汀晶圓廠佔全球NOR供應量的5%和全球汽車NOR供應量的30%以上。
此外,晶圓廠總體供應吃緊,在SMIC上,大摩認爲,晶圓廠沒有新的容量分配給NOR,因爲即使在增加了新設備之後,增加的產量主要還是分配給邏輯產品。另一方面,進入第二季度後,網路及PC需求仍然強勁,庫存水平也應該更低。
在SLC NAND部分,由於1Gb和2Gb SLC NAND的現貨價格,已經上漲了10%,主要供應商在第二季合同價格的調整幅度,預期將超過15%。